De Amerikaanse leverancier van betalingsoplossingen Fiserv heeft 9 miljard dollar opgehaald en daarmee heeft één van de grootste operaties tot dusver dit jaar op de obligatiemarkt plaatsgevonden.
Het opgehaald bedrag is bedoeld voor het financieren van de overname van First Data, een branchegenoot van Fiserv. Met deze overname is een bedrag van 22 miljard dollar.
De sector van de elektronische betalingen wordt momenteel door een consolidatie gekenmerkt.
Sinds het begin van dit jaar is het aantal betalingen in deze sector met een factor 4 gestegen tot een totaal bedrag van 117 miljard dollar.
Enkele dagen geleden nam in deze sector Global Payments branchegenoot Total (PA:TOTF) System Services over voor 21,50 miljard dollar. Dat was meteen de derde grootste overname in de sector dit jaar.
In maart was er de overname door Fidelity National Information Services, een andere zwaargewicht in de sector, door Worldpay voor een bedrag van ongeveer 35 miljard dollar.
Deze golf van overnames moet bekeken worden tegen de achtergrond van de opkomende concurrentie van de kant van de banken, die eigen betaalsystemen via gespecialiseerde start-ups als Ayden et Stripe hebben gelanceerd.
Volgens onderzoeksbureau McKinsey zal de markt voor betalingen tegen 2023 een omvang van 3.000 miljard dollar bereiken. De consumenten geven steeds vaker de voorkeur aan technologische oplossingen boven liquiditeiten.
Een coupon van 4,40% gedurende 30 jaar
Fiserv heeft obligaties uitgegeven met looptijden van 5, 7, 10 en 30 jaar. De coupons verbonden aan deze obligaties schommelen tussen 2,78% voor de kortste tot 4,40% voor de langste looptijden.
Fiserv plant ook de emissie van obligaties in euro en pond sterling, er wordt in dat verband nog steeds onderhandeld met marktpartijen.
In het kader van de overname van Worldpay heeft ook Fidelity National Information Services Inc 8,20 miljard dollar opgehaald via de emissie van obligaties in eveneens euro en pond sterling.