Is het verstandig om Apple-aandelen (NASDAQ: AAPL) te kopen nu ze op recordhoogte verhandeld worden? Het antwoord op deze simpele vraag hangt af van het geloof dat u hebt in de groei op lange termijn.
Voordat het bedrijf op 31 juli zijn meest recente kwartaalresultaten bekendmaakte, heerste er alom pessimisme over de toekomst van deze technologische reus. De verkoop van iPhones, goed voor meer dan 55% van de totale omzet, daalde en analisten veronderstelden dat de groeicyclus die Apple tot één van de meest waardevolle ondernemingen ter wereld maakte ten einde liep.
Maar deze negatieve benadering werd terstond een halt toegeroepen bij de presentatie van de resultaten over het derde kwartaal. De in Cupertino, Californië gevestigde technologische gigant overtrof de verwachtingen van analisten op vele belangrijke gebieden en stelde zo een zonnig scenario voor het vierde kwartaal in het vooruitzicht.
Sindsdien is de aandelenkoers met 9% gestegen - bovenop de opmars van 20% in de eerste helft van dit jaar - op een moment waarop andere technologiebedrijven als Facebook (NASDAQ:FB), en Netflix (NASDAQ:NFLX ) hun aandelen onderuit zagen gaan. Het meest hoopgevende feit in de winstrapportage over het derde kwartaal was dat Apple ondanks een dalende verkoop van iPhones zijn winstmomentum wist te behouden.
De omzet in het derde kwartaal - dat eindigde op 30 juni - steeg met 17% tot $53,3 miljard ten opzichte van voorspelling van analisten van $52,3 miljard. De winst steeg tot $2,34 per aandeel, ruim boven de consensus van $2,16 per aandeel.
Diversificatie blijft het sleutelwoord
Dus, hoe wist CEO Tim Cook de pessimisten af te troeven? We denken dat de belangrijkste factor voor het succes van het bedrijf het diversifiëren van de inkomstenbasis was. En dat is geen geringe prestatie, want de afhankelijkheid van Apple van de iPhone was de grootste rem op de aandelenkoers bij afzwakkende verkopen.
Apple rapporteerde een recordomzet uit diensten van $9,55 miljard, een stijging van 31% ten opzichte van vorig jaar. Dit dienstenaanbod, waaronder de App Store, Apple Music, iCloud-opslag en Apple Pay, heeft nu meer dan 300 miljoen betaalde abonnees wereldwijd. Cook zegt dat het bedrijf op schema ligt om de omzet uit diensten tegen 2020 te verdubbelen.
Andere producten van Apple, waaronder de AirPods koptelefoon, de Apple Watch, Apple TV en de HomePod, toonden ook een verbluffende groei met een omzetstijging van 37% tot $3,7 miljard.
Buy-and-hold
Als u een langetermijnbelegger bent en erover denkt om Apple-aandelen te kopen en vast te houden, is de meest relevante vraag die u moet stellen: hebben de aandelen nog opwaarts potentieel na zo'n krachtige opmars?
Ik kan niet voorspellen hoe het Apple-aandeel er morgen bijstaat, maar vanuit fundamenteel perspectief heeft het bedrijf veel positieve katalysatoren die het tot een geweldige buy-and-hold maken.
Enigszins overstemd door alle gejuich rond het bereiken van de $1 biljoen marktkapitalisatie is de gestaag groeiende dividenduitkering en het enorme terugkoopplan voor aandelen van het bedrijf, doorslaggevend voor de belegger op lange termijn.
Op dat vlak heeft Apple een benijdenswaardige staat van dienst. Sinds 2012 heeft het bedrijf $71 miljard aan dividenden, $220 miljard aan terugkoopacties en $9,6 miljard aan schikkingen in aandelen aan beleggers uitgekeerd. Tel dat alles bij elkaar op en u zult zien dat het totale aandeelhoudersrendement van Apple tot juni 2018 maar liefst $300 miljard bedroeg.
Wat Apple op de lange termijn een sterke inkomstengenerator voor zijn aandeelhouders maakt, is dat het zelfs na alle dividendverhogingen en het terugkopen van aandelen nog steeds heel veel geld achter de hand heeft om zijn beleggers te belonen. Aan het einde van het derde kwartaal had Apple meer dan $243,7 miljard aan contanten.
De combinatie van een solide kasstroom, versnellende omzetgroei en een actief programma voor de terugkoop van aandelen zal de winst van de Apple-aandelen in de toekomst blijven garanderen.
Dat gezegd hebbende zijn de aandelen van Apple nog steeds onderhevig aan de cyclische aard van de iPhone-verkopen. Maar als uw investeringsdoel is om gestaag groeiende inkomsten en fatsoenlijke meerwaarden op middellange termijn te genereren, dan hebt u de boot met Apple nog steeds niet gemist. Zelfs niet nu de aandelen recordhoogten aantippen.