De volgende operaties zitten op de primaire obligatiemarkt in de pijplijn en zullen in sommige gevallen deze week aangekondigd worden.
LIA – De beheerder van het hoogspanningsnetwerk in België zal een beroep doen op de obligatiemarkt voor de financiering van de overname van nog eens 20% van de aandelen van 50Hertz. Dit bedrijf is verantwoordelijk voor het Duitse elektriciteitsnetwerk. Het benodigde bedrag zal voor 70% opgehaald worden door de emissie van een perpetual en voor de resterende 30% door die van een senior niet-gegarandeerde en niet-achtergestelde obligatie met een looptijd van 10 of 12 jaar. De perpetual zou een vaste coupon bieden, herzienbaar na 5 jaar. De coupure werd vastgelegd op 100.000 euro, de rating bedraagt BBB+ (stabiel perspectief) bij Standard & Poor’s. De gemiddelde rente die het bedrijf op zijn schulden betaalt, is 3%. Dit volgens een eigen mededeling.
HOLCIM FINANCE Luxembourg – De financiële arm Holcim Finance Luxembourg van cementbedrijf LafargeHolcim (SIX:LHN) zou eveneens met een perpetutal naar de markt komen. De nieuwe obligatie zou een rating Ba1 bij Moody’s en BB+ bij Standard & Poor’s krijgen. De coupon zou vast zijn gedurende de eerste 5 tot 6 jaar van de looptijd van de lening, dit volgens de eerst informatie die beschikbaar is. Het opgehaald bedrag zal gebruikt worden voor de herfinanciering van bestaande schulden.
IPSOS – De Franse boorgroep Ipsos (PA:ISOS) wil naar verluidt 300 miljoen euro ophalen op de Europese obligatiemarkt via de emissie van een lening met een looptijd van 7 jaar. Deze week vinden verschillende roadshows plaats. De operatie zal waarschijnlijk snel afgerond worden.
O2 TELEFONICA DEUTSCHLAND – De Duitse dochter van de Spaanse groep Telefonica (MC:TEF) heeft eveneens een afspraak gemaakt met de beleggers. Die afspraak zal in de komende uren plaatsvinden. Een senior obligatie met een looptijd van 6 tot 8 jaar zou op komst zijn. De emittent heeft een rating « BBB » (positieve outlook of bias) bij Fitch Ratings.
CORIN – De analisten rekenen op een emissie van de Britse orthopedische groep Corin. Dit bedrijf werd op 9 mei laatstleden overgenomen door het private equity fonds Permira voor een niet nader genoemd bedrag. Deze laatste financiert zijn overnames meestal via de emissie van obligaties.
G4S – De Britse specialist in veiligheidsoplossingen G4S (LON:GFS), actief in 120 landen met 620.000 werknemers, is sinds eind vorige week bezig met een roadshow. Bedoeling is om een obligatie in euro’s te plaatsen. Meer details zijn voorlopig nog niet bekend.
UFINET – Ook Unifet, uitbater va optische vezelnetwerken, zou nieuwe obligaties op de markt brengen. Het bedrijf werd 4 jaar geleden overgenomen door het investeringsfonds Cinven. Verkoper was toen Natural Fenosa. Cinven heeft de Spaanse activiteiten van Ufinet aan financieringsmaatschappij Antin Infrastructure Partners verkocht. De internationale activiteiten bleven behouden.