Krijg 40% korting.
Nieuw! 💥 Krijg ProPicks om te zien welke strategie de S&P 500 met 1,183% heeft overtroffenKORTING van 40% benutten

Van Gamenet tot Marriott: deze 5 nieuwe obligaties zijn op komst

Gepubliceerd 06-08-2018, 10:36
Geactualiseerd 14-05-2017, 12:45

Welke zijn de nieuwe emissies die weldra op de primaire markt mogen worden verwacht? Oblis ligt voor u een topje van de sluier op en geeft info over een paar nieuwe obligaties die in de pijplijn zitten.

BMC SOFTWARE – BMC Software, een Amerikaans bedrijf gespecialiseerd in software voor het aansturen van informaticastructuur, sluit zijn roadshows op 8 augustus af in Los Angeles. Eerdere presentaties vonden plaats in Parijs en Londen. Gemikt wordt op een opbrengst van ongeveer 1,825 miljard dollar, met emissies in dollar en euro met telkens looptijden van 8 jaar. Over de koers waaraan de obligaties geplaatst zullen worden en over de hoogte van de coupons is nog niets bekend.

BMC Software werd overgenomen door het beleggingsfonds KKR voor een bedrag van 8,50 miljard, dit nadat de fusie met Computer Associates was mislukt. KKR heeft de participaties van de privaty equity fondsen Bain Capital en Golden Gate Capital overgenomen. BMC Software heeft grote klanten zoals Vodafone (NASDAQ:VOD) en Lockheed Martin (NYSE:LMT).

ENVIROTRAINER – Een wijziging in het aandeelhouderschap bij Envirotrainer zou kunnen leiden tot de emissie van obligaties. De wereldleider in koudeketenoplossingen voor levering aan de farmaceutische sector is eigendom van Cinven, een private equity fonds gespecialiseerd in LBO operaties (overnames gefinancierd door het aangaan van schulden bij het overgenomen bedrijf). De transactie zou afgerond moeten zijn tegen het einde van de zomer of bij het begin van de herfst.

GAMENET – Bij andere mogelijke deals vermelden we nog Gamenet (MI:GAME), dat zich op de obligatiemarkt kan herfinancieren na de overname van Goldbet, een andere Italiaanse speler uit de gamesector. Gamenet heeft 265 miljoen euro neergelegd voor de overname van de branchegenoot. De combinatie van beide groepen heeft geleid tot een bedrijf dat 21% van de Italiaanse sportweddingschappen en 30% van de sector virtuele weddenschappen in dat land in handen heeft.

KEN GARFF AUTOMOTIVE – De Amerikaanse retailhandelaar actief in de autosector Ken Garff Automotive wil 350 miljoen dollar ophalen via een lening met een looptijd van 5 jaar. Er is een call voorzien die vervroegd terugkopen na 2 jaar mogelijk maakt. Het bedrijf is actief met 20 vestigingen in de staat Utah en met meer dan 50 anderen in de rest van de Verenigde Staten. Ken Garff realiseert een jaarlijks omzetcijfer van ongeveer 5 miljard dollar. Moody’s heeft een rating B1 voor deze obligatie, met een stabiel perspectief. Het opgehaald bedrag zal gebruikt worden om een overname te financieren.

MARRIOTT VACATIONS WORLDWIDE CORPORATION – Marriott Vacations Worldwide, een spin-off van de grootste hotelketen in de wereld Marriott International (NASDAQ:MAR), wil 750 miljoen dollar ophalen via een obligatie met een looptijd van 8 jaar. Deze obligatie zou een rating BB- bij Standard & Poor’s moeten krijgen. Marriott Vacations is actief in de sector van de vakantieparken en op het vlak van timesharing. Op deze markt is het bedrijf een belangrijke speler, hoofdzakelijk in het bovenste segment van zijn markt.

Actuele commentaren

Risico Openbaarmaking: Handelen in financiële instrumenten en/of cryptovaluta gaat gepaard met een hoog risico, zoals de kans dat u het volledige of een deel van het geïnvesteerde bedrag verliest. Daarom is deze activiteit niet voor alle beleggers geschikt. De koersen van cryptovaluta zijn zeer veranderlijk en kunnen worden beïnvloed door externe factoren zoals financiële, regelgevings- of politieke gebeurtenissen. Als u op marge handelt, zijn de financiële risico's nog hoger.
Voordat u besluit te handelen in financiële instrumenten of cryptovaluta, moet u volledig op de hoogte zijn van de risico's en kosten die zijn geassocieerd met de handel op financiële markten. U dient hierbij rekening te houden met uw beleggingsdoelen, ervaring en bereidheid om risico te aanvaarden. Win indien nodig het advies van een expert in.
Fusion Media herinnert u eraan dat de gegevens die op deze website worden vermeld niet per definitie geheel actueel of accuraat zijn. De gegevens en koersen op de website zijn niet altijd verstrekt door een markt of beurs, maar kunnen ook afkomstig zijn van marktmakers. Daarom zullen de koersen mogelijk niet accuraat zijn en kunnen zij afwijken van de daadwerkelijke koers op een markt. Het zijn indicatieve koersen die niet geschikt zijn voor handelsdoeleinden. Fusion Media en de partijen die de op deze website vermelde gegevens verschaffen, aanvaarden geen aansprakelijkheid voor eventuele verliezen of schade als gevolg van uw handelstransacties of uw gebruik van de op deze website vermelde informatie.
Het is verboden de gegevens op deze website te gebruiken, op te slaan, te reproduceren, weer te geven, te wijzigen, versturen of verspreiden zonder expliciete schriftelijke toestemming vooraf van Fusion Media en/of de partij die de gegevens heeft verschaft. Alle intellectuele eigendomsrechten worden voorbehouden door de partijen en/of beurzen die de op deze website vermelde gegevens verschaffen.
Fusion Media zal mogelijk een vergoeding ontvangen van de adverteerders op de website op basis van uw interactie met hun advertenties.
De Engelse versie van deze overeenkomst is de leidende versie en heeft voorrang bij eventuele discrepanties tussen de Engelse versie en de Nederlandse versie.
© 2007-2024 - Fusion Media Limited. Alle rechten voorbehouden.