Het bekende sociale netwerk Twitter heeft 700 miljoen dollar opgehaald via de plaatsing van een obligatie met een coupon van 3,875%.
De obligatie loopt tot 15 december 2027 en is al verkrijgbaar op de secundaire markt.
De eerste koersen situeren zich rond 100,29% van de nominale waarde, tegenover een emissieprijs van 100%. Hiermee wordt nogmaals het succes van de plaatsing bevestigt.
Twitter, bekend om zijn Tweets, had gerekend op een opbrengst van 600 miljoen dollar. Dankzij de grote interesse van de beleggers werd dus 100 miljoen dollar extra opgehaald. Bovendien werd de coupon vastgelegd op slechts 3,875%, waar tijdens de onderhandelingen sprake was van 4 tot 4,50%. Het is de laagste coupon ooit voorgesteld door een bedrijf dat voor de eerste keer naar de markt voor hoogrenderende obligaties (High Yield) komt. Dit vermeldt op de site Marketwatch.com een analist die de emissie van dichtbij meemaakte.
Tot dusver had Twitter alleen convertibele obligaties uitgegeven via privéplaatsingen.
Standard & Poor's heeft een rating BB+ voor de obligatie en dat is de hoogste rating in de speculatieve categorie. Volgens het ratingagentschap beschikt het bedrijf dankzij 5,80 miljard liquiditeiten op de balans over een grote financiële flexibiliteit, dit op basis van het laatste kwartaalrappport. Met Ba2 heeft Moody’s een rating die een streepje lager ligt dan die van S&P.
Twitter, één van de meest winstgevende bedrijven uit Silicon Valley, kon een gevarieerd publiek van beleggers aantrekken volgens Marketwatch.com: traditionele Amerikaanse liefhebbers van hoogrenderende obligaties, maar ook Aziatische en Europese beleggers.
Met hoofdzetel in San Francisco is Twitter actief op internet als sociaal netwerk, bereikbaar via een mobiele applicatie op smartphones en tablets of via een computer. De gebruikers krijgen de kans om korte boodschappen van maximum 280 karakters te plaatsen. Op 30 september 2019, de laatste dag van het meest recente kwartaal, had het bedrijf onder leiding van CEO Jack Dorsey 145 miljoen actieve gebruikers. Over de afgelopen 12 maanden bedroeg de omzet 3,40 miljard dollar. De beurskapitalisatie op Wall Street bedraagt iets meer dan 23 miljard dollar.