De Amerikaanse dollar blijft terrein winnen te midden van groeiende geopolitieke onzekerheid, nu beleggers de Amerikaanse munt steeds vaker als een remedie tegen alle kwalen beschouwen.
Sinds de handelszorgen in maart voor het eerst de krantenkoppen haalden hebben handelaren zich massaal op de dollar gestort - zowel als veilige haven als uit rendementsoverwegingen - ten koste van de yen, de Zwitserse frank en goud.
Toen de Verenigde Staten in 2008 de grootste financiële crash sinds 1929 over de rest van de wereld uitstortten, bogen investeerders wereldwijd hun kapitaal - enigszins tegen de intuïtie in - af richting Amerikaanse activa, wat leidde tot een scherpe opmars van de dollar. Toendertijd tuimelden ook de yen, de frank en goud, wat aangaf dat beleggers meer vertrouwen hadden in de economische, politieke en militaire stabiliteit van de VS dan in enig ander land ter wereld. Dat lijkt nu ook het geval te zijn.
Terwijl de Chinese en Europese economie tekenen van vertraging vertonen - hetgeen een voorzichtig rentebeleid rechtvaardigt - laten Amerikaanse cijfers consequent een stabiel groeitempo zien, waardoor de Fed zijn financiële beleid kan aanscherpen. Dit toenemende verschil in rente is gunstig voor de Amerikaanse dollar. Dus, hoeveel hoger kan de geopolitieke tegenwind de USD nog opstuwen?
De dollar is opwaarts uit een stijgend driehoekspatroon gebroken. Dat betekent dat de vraag alle beschikbare aanbod binnen de grenzen van de driehoek geabsorbeerd heeft en dat de prijzen daarom omhoog moeten om gewillige verkopers te vinden.
Handelsstrategieën
Conservatieve handelaren zullen een filter van 3% wiilen toepassen op de uitbraak om een bull trap te vermijden. Tot nu toe voldeed de penetratie alleen aan een agressief 1% filter. Ze zullen vervolgens wachten op een retourbeweging om de steun van het patroon te verifiëren - zodat blijkt dat de vraag op dit niveau nog steeds groter is dan het aanbod - met minstens één lange, groene candle die de voorgaande rode candle overtreft.
Handelsvoorbeeld
- Instap: 95,50, na een penetratie van ten minste 3% tot 98,36.
- Stop-loss: 95,00, rond psychologisch getal
- Risico: 50 pips
- Target (NYSE:TGT): 98,80, gebaseerd op de hoogte van het patroon
- Rendement: 380 pips
- Risico-rendementsverhouding: 1:7
Gematigde handelaren zullen waarschijnlijk tevreden zijn met een penetratie van 2%. Ze kunnen wachten op een retourbeweging voor een betere instap, maar niet noodzakelijkerwijs om het patroon nogmaals op de proef te stellen.
Handelsvoorbeeld
- Instap: 95,50, na een penetratie van 2% tot 97,4
- Stop-loss: 95,00, rond psychologisch getal
- Risico: 50 pips
- Target: 98,80, gebaseerd op de hoogte van het patroon
- Rendement: 380 pips
- Risico-rendementsverhouding: 1:7
Agressieve handelaren kunnen een long positie aangaan zodra de agressieve penetratie van 1% bereikt is, op voorwaarde dat ze zich een stop-loss onder de bovenkant van de driehoek veroorloven kunnen of een mogelijk verlies op de koop toe willen nemen.
Handelsvoorbeeld
- Instap: 95,50, na een penetratie van 1% tot 96,45
- Stop-loss: 95,00, rond psychologisch getal
- Risk: 50 pips
- Target: 98,80, gebaseerd op de hoogte van het patroon
- Reward: 380 pips
- Risico-rendementsverhouding: 1:7
Merk op dat alle target en stop-loss niveaus hetzelfde zijn. Het enige verschil tussen de drie handelsstijlen is het bevestigingsniveau.