De Zweedse incassogroep Intrum heeft met succes een nieuwe obligatie geplaatst. Het opgehaald bedrag van 800 miljoen euro was hoger dan de 600 miljoen euro waar aanvankelijk op was gemikt. Het bedrijf slaagt er zo in om de looptijden van de uitstaande schulden te verlengen. Daarnaast wordt ook de terugbetaling van twee uitstaande obligaties in juli 2022 een stuk meer veilig gesteld.
Het betreft meer bepaald twee obligaties in euro en in Zweedse kroon. De 200 miljoen euro extra die werd binnengehaald, zal worden gebruikt voor het terugbetalen van uitstaande revolving kredieten.
De nieuwe obligatie met een looptijd tot 15 juli 2026 en een coupon van 3,50% noteert aan 101,50% van de nominale waarde, waardoor het rendement 3,26% bedraagt. Deze senior niet-gewaarborgde obligatie, verkrijgbaar in coupures van 100.000 euro heeft geen rating bij S&P. Moody’s heeft anderzijds een speculatieve Ba2 rating.
De terug te betalen obligaties werden in 2017 uitgegeven, het jaar dat Intrum Justitia fuseerde met Lindorff. Beide bedrijven waren toonaangevend in de sector van de incassoactiviteiten.
Vandaag werkt het fusiebedrijf met 9.000 medewerkers in 24 Europese landen voor bedrijven, organisaties en overheden. Intrum is onder andere actief in Griekeland, waar de slechte kredieten van Piraeus Bank overgenomen werden. Volgens de analisten van SpreadResearch mag deze operatie als positief bestempeld worden. De activiteiten zijn zeer winstgevend in een land dat nog veel kansen biedt op het vlak van incasso van slechte kredieten.
Op de beurs van Stockholm heeft Intrum een beurswaarde van 33 miljard Zweedse kroon, of omgerekend 3 miljard euro. De omzet bedroeg vorig jaar 13,40 miljard Zweedse kroon (+/- 1,27 miljard euro), de nettowinst 1,94 miljard Zweedse kroon (+/- 183 miljoen euro).
De nettoschulden bedroegen op 31 december 2018 4,30x de Ebitda, waarbij wordt gemikt om tussen nu en 2020 die verhouding terug te dringen tot een vork van 2,50x tot 3,50x.
De laatste resultaten zijn terug te vinden onder de rubriek « Investors » op de website.