De Amerikaanse chemiegroep Chemours (NYSE:CC), actief in 130 landen, heeft een nieuwe obligatie op de markt die loopt tot 2026.
Chemours is gespecialiseerd in de titaniumtechnologie, in producten op basis van fluor en in chemische oplossingen. Het bedrijf haalde 450 miljoen euro op via een obligatie die binnen 8 jaar zal terugbetaald worden.
Dit bedrag, met hoofdkwartier in Wilmington in de Amerikaanse staat Delaware, zal het opgehaald bedrag gebruiken voor verschillende uitstaande obligaties terug te betalen.
Om de beleggers over de brug te halen moest het bedrijf een premie van 350 basispunten boven de referentierente betalen. Die premie heeft uiteraard te maken met het feit dat de obligaties van Chemours als speculatief worden beschouwd door de grote ratinghuizen. Onder andere Moody’s Investor Services beschouwt de obligaties van dit bedrijf als risicovol, getuige een rating « Ba2- ».
De emittent behoudt zich zoals het meestal het geval is met High Yield obligaties het recht van vervroegde terugbetaling voor, dit volgens de voorwaarden die op de obligatiefiche vermeld worden.
Op de secundaire markt noteert de koers van deze obligatie iets boven de emissieprijs, meer bepaald in de buurt van 100,50% van de nominale waarde.
Met een beurswaarde van meer dan 9 miljard dollar op de beurs van New York heeft Chemours ook verschillende obligaties in dollar uitstaan. Deze zijn verkrijgbaar in coupures van 2.000 dollar. Zo is er bijvoorbeeld de obligatie die loopt tot 2027 met een coupon van 5,375%, die momenteel aan 98% onder pari noteert.
Wat moeten we weten over Chemours?
Chemours is een producent van hoogwaardige chemische producten met fabrieken verspreid over heel de wereld.
Het bedrijf is opgedeeld in 3 divisies, te weten titaniumtechnologie, producten op basis van fluor en chemische oplossingen.
De divisie maakt en verkoopt titaniumdioxide onder de merknamen Ti-Pure en BaiMax. Toepassingen van titaniumoxyde zijn onder andere te vinden in de architectuur, in verschillende soorten plastieken verpakkingen, in raamprofielen, in gelaagd papier voor meubels en bouwmaterialen enzovoort.
Chemours maakte enkele dagen voor de aankondiging van de emissie de kwartaalcijfers bekend. De omzet kwam uit op 1,73 miljard dollar, waar de analisten op slechts 1,65 miljard dollar hadden gerekend. De winst per aandeel kwam uit op 1,41 dollar en dat was eveneens beter dan de 1,22 dollar waar de analisten op hadden gerekend.