Hoe heeft GLOBAL+ gepresteerd tijdens het derde kwartaal?
GLOBAL + heeft met een stijging van 2,56% over de eerste negen maanden van het jaar een zeer mooie prestatie neergezet.
In de portefeuille hebben we onlangs een indextracker opgenomen die in Europese small caps belegt. Het betreft aandelen van bedrijven met een beurskapitalisatie van 300 miljoen tot 2 miljard euro.
De geschiedenis wijst namelijk uit dat de Europese small caps in staat zijn de markt te kloppen in periodes van sterkere economische groei. Dat is momenteel het geval, want de signalen die wijzen op een duurzame economische opleving in Europa worden sterker en sterker.
Verder hebben we ook een tracker opgenomen die de koersevolutie van de grote Europese bankenvolgt. Achterliggende filosofie is dat de winstmarges bij de banken rechtstreeks gecorreleerd zijn aan de evolutie van de rentevoeten. We zijn namelijk van mening dat de rente beetje bij beetje zal aantrekken, reden waarom we voor een dergelijk product hebben gekozen.
Tussen nu en het einde van het jaar hopen we een performance van 4% netto neer te zetten wat deze portefeuille betreft.
Wat kan u ons nog meer vertellen over GLOBAL + ?
GLOBAL+ is een portefeuille bestaande uit de beste fondsen en trackers, door het team van Goldwasser Exchange geselecteerd uit het bestaande wereldwijde aanbod.
De portefeuille bestaat hoofdzakelijk uit gemengde fondsen, ook wel « flexible fondsen » genoemd. Deze fondsen hebben als belangrijkste eigenschap een grote manœuvreerruimte. Daardoor is het mogelijk om snel en effectief te reageren op grote bewegingen op de markten.
De portefeuille van GLOBAL+ mag ook obligatiefondsen, aandelenfondsen en alternatieve fondsen omvatten, fondsen waarmee we de strategie van ons financieel comité kunnen benadrukken.
Kort samengevat is deze portefeuille uitermate geschikt voor spaarders die in alle activaklassen willen aanwezig zijn en die willen profiteren van een zeer actief actief beheer. Dat moet het mogelijk maken om beter weerwerk te leveren tijdens periodes van grote volatiliteit op de financiële markten.
Hoe hebben uw obligatieportefeuilles gepresteerd?
Onze 2 strategische obligatieportefeuilles OBLISAFE en OBLIS+ hebben beiden een licht positieve prestatie neergezet in het voorbije kwartaal. In de eerste maanden 8 tot 9 van dit jaar ondervonden ze de invloed van de zwakkere Amerikaans dollar. Deze munt is goed voor meer dan 10% van de portefeuille.
Op het einde van de zomer zijn de beleggers weer in de dollar gestapt, onder ander in het vooruitzicht van nog meer rentestijgingen in de VS. Als alles loopt zoals verwacht, zou de Amerikaanse centrale bank haar basisrente in december opnieuw kunnen verhogen. Bovendien betekent de uitslag van de Duitse verkiezingen geen goed nieuws voor het Europees project. Vanaf de bodem opgetekend in de maand juli heeft de dollar bijna 4% kunnen terugwinnen.
Wat zijn de meest opmerkelijke transacties die in de afgelopen maanden werden uitgevoerd?
We blijven voorzichtig bij de selectie van obligaties voor onze portefeuille, waarbij we uiteraard het renterisico incalculeren. We geven nog steeds de voorkeur aan relatief korte looptijden, dit wil zeggen obligaties die ten hoogste nog 5 jaar te lopen hebben.
In het kader van het OBLIS+ beheer hebben we voor onze klanten de nieuwe obligatie van de Duitse vastgoedpromotor DIC Asset AG gekocht. Deze werd begin juli uitgegeven en draagt een coupon van 3,25% gedurende 5 jaar. We zijn ingestapt bij de eerste noteringen op de secundaire markt en dat bleek het juiste tijdstip te zijn. We zijn op een goed ogenblik ingestapt, want de koers is sindsdien al wat gestegen.
Uitgelegd in enkele woorden is DIC Asset een bedrijf dat sinds meer dan 20 jaar in commercieel vastgoed is gespecialiseerd. De waarde van de portefeuille, bestaande uit 183 eigendommen, wordt op ongeveer 3,40 miljard euro geraamd.
Daarnaast hebben we ook posities ingenomen in een fonds dat investeert in de groeilanden (Azië, Zuid-Amerika…) waarvan het rendement bijna 9% bedraagt. In de Mexicaanse peso waren we al aanwezig, maar het is voor eerst sinds lang dat we weer in de groeimarkten zijn gestapt.
We zijn van mening dat de dollar naar het einde van het jaar toe zal stabiliseren, wat ons moet toelaten om nog betere rendementen te realiseren dan op het einde van het derde kwartaal het geval was?