"Overweeg Tesla te privatiseren bij $420. Financiering verzekerd." Een enkele tweet van Tesla's (NASDAQ:TSLA) mede-oprichter en CEO Elon Musk was genoeg om de aandelen van de producent van elektrische auto's dinsdag omhoog te laten schieten.
Kort daarvoor was het aandeel al opgeklommen tot $342,57, nadat een rapport van de Financial Times meldde dat een Saudi-Arabisch vermogensfonds $2 miljard in het bedrijf had geïnvesteerd. Na Musks verrassende tweet - met de daaropvolgende bevestiging - rekenden handelaren snel uit dat een buy-out prijs van $420 per aandeel een winst van 22,6% ofwel $77,43 ten opzichte van de huidige prijs zou opleveren. In een oogwenk steeg de koers tot $386,68, met een ééndaagse winstsprong van 12,93% tot gevolg.
Sommige critici beschuldigen Musk van manipulatie en wijzen erop dat de 3,2 miljard dollar aan schulden die het bedrijf heeft zijn plannen onuitvoerbaar maken. Als we naar de technische grafiek kijken, kunnen juist deze argumenten verklaren waarom de koers op een weerstandsniveau vlak onder het hoogste niveau aller tijden bleef hangen.
De ééndaagse opmars stopte $2,72 of 0,7% onder Tesla's hoogste koers aller tijden van $389,61, genoteerd op 18 september 2017. Dit suggereert dat handelaren denken dat de aandelenkoers niet in staat zal zijn om dat niveau te overwinnen.
De 50 DMA (groen) kruiste de 200 DMA (rood) en voerde een gouden kruis uit na het Financial Times rapport. Dit technische patroon wordt verondersteld aan te tonen dat de meer recente prijsgemiddelden sterker zijn dan de prijsgemiddelden over een langer tijdsbestek. Intelligente handelaren weten echter dat voortschrijdende gemiddelden beweging nodig hebben om betekenis te krijgen. Aangezien de aandelenkoers van het bedrijf al meer dan een jaar zijwaarts beweegt, zijn de implicaties van het gouden kruis daarom gering.
Wij zijn van mening dat een enkele tweet geen betrouwbare leidraad is, vooral niet als deze geen enkel detail bevat. De koersstijging van gisteren zou dus niet meer dan een reflexmatige reactie van handelaren moeten zijn, terwijl er fundamenteel niets veranderd is. Met andere woorden, we verwachten dat de koers op bijna-recordhoogte onhoudbaar is en dat het de komende tijd shorts zal regenen.
Handelaren die long willen gaan, azende op een opwaartse uitbraak, moeten oppassen voor een bull-trap bij deze volatiele aandelen. Vermijd liever long posities, tenzij de prijs duurzame steun vindt met een sluitkoers ten minste boven het sleutelniveau op $400.
Handelsstrategieën
Conservatieve handelaren zullen hun handen waarschijnlijk liever van dit aandeel af willen houden totdat het een duidelijke trend aangeeft, boven of onder het kanaal tussen de $250 en de $380 waarin het de laatste 14 maanden verhandeld werd.
Gematigde handelaren kunnen wachten op de bevestiging van de weerstand op het $390 niveau met een stevige rode candle.
Agressieve handelaren kunnen een shortpositie riskeren, op voorwaarde dat ze een aandelenbeheer aanhouden met een minimale 1:3 risico-rendementsverhouding en er rekening mee houden dat de prijs ook zonder uitbraak kan oplopen tot $390.
Short Handelsvoorbeeld
- Instap: $380
- Stop-loss: $390
- Risico: $10
- Target (NYSE:TGT): $300, psychologisch rond getal en boven het $290 weerstandsniveau uit 2014, dat in mei 2017 omsloeg in een steunniveau
- Rendement: $80
- Risico-rendementsverhouding: 1:8