10 nieuwe obligaties voor Occidental Petroleum dat de grootste deal van het jaar h
Oblis | 08.08.2019 09:38
Occidental Petroleum (NYSE:OXY) heeft 13 miljard dollar opgehaald om de overname van Anadarko te financieren, waarmee de grootste emissie van het jaar werd gedaan.
« Oxy », zoals de troetelnaam van Occidental Petroleum luidt, laat daarmee de Saoedische staatsoliemaatschappij achter zich. Deze haalde in april 12 miljard dollar op.
De emissie was een succes ondanks het aarzelende beursklimaat en ondanks een daling van de olieprijs. In de orderboekjes verscheen een bedrag van maar liefst 75 miljard dollar. Dankzij de grote vraag kon Occidental Petroleum de obligaties aan goedkopere voorwaarden plaatsen.
Bij de 10 obligaties, waaronder ook leningen met variabele rentevoet, was een obligatie met looptijd tot 2022 en een coupon van 2,70%. Die met een looptijd draagt anderzijds een coupon van 4,40%. Alle nieuwe obligaties zijn verkrijgbaar in coupures van 2.000 dollar
Voor de overname van Anadarko Petroleum (NYSE:APC) heeft Occidental Petroleum 57 miljard dollar op tafel gelegd.
Ook Chevron (NYSE:CVX) was in de running voor de overname, maar was slechts bereid om 33 miljard dollar te betalen.
h2 Rating is verlaagd/h2Deze overname is de belangrijkste in de sector sinds die van BG door Royal Dutch Shell (AS:RDSa) 3 jaar geleden. De kapitaalstructuur van Occidental Petroleum wordt volgens Moody’s zodoende met 40 miljard dollar verzwaard.
Analist Andrew Brooks is van mening dat de toename van de schulden het bedrijf minder speelruimte geeft om af te rekenen met de volatiele grondstoffenprijzen.
Moody’s heeft de rating voor de senior niet-gewaarborgde obligaties van Occidental Petroleum met 3 streepjes verlaagd tot « Baa3 », zijnde de laagste rating in de categorie Investment Grade.
Standard & Poor’s heeft anderzijds de rating verlaagd tot « BBB » komende van « A ».
Occidental Petroleum, dat met de overname van Anadarko een wereldleider wordt in de energiesector, kondigde desinvesteringen aan voor een bedrag van 10 tot 15 miljard dollar.
Met Total (PA:TOTF) werd al een akkoord gesloten, de Fransen nemen de Afrikaanse olie- en gasactiviteiten over voor een bedrag van 8,80 miljard dollar.
Volgens Bloomberg zoekt Occidental Petroleul ook een overnemer voor Western Midstream Partners LP, de uitbater van de pijplijn die voordien eigendom was van Anadarko.
De app downloaden
Handelen in financiële instrumenten en/of cryptovaluta gaat gepaard met een hoog risico, zoals de kans dat u het volledige of een deel van het geïnvesteerde bedrag verliest. Daarom is deze activiteit niet voor alle beleggers geschikt. De koersen van cryptovaluta zijn zeer veranderlijk en kunnen worden beïnvloed door externe factoren zoals financiële, regelgevings- of politieke gebeurtenissen. Als u op marge handelt, zijn de financiële risico's nog hoger.
Voordat u besluit te handelen in financiële instrumenten of cryptovaluta, moet u volledig op de hoogte zijn van de risico's en kosten die zijn geassocieerd met de handel op financiële markten. U dient hierbij rekening te houden met uw beleggingsdoelen, ervaring en bereidheid om risico te aanvaarden. Win indien nodig het advies van een expert in.
Fusion Media herinnert u eraan dat de gegevens die op deze website worden vermeld niet per definitie geheel actueel of accuraat zijn. De gegevens en koersen op de website zijn niet altijd verstrekt door een markt of beurs, maar kunnen ook afkomstig zijn van marktmakers. Daarom zullen de koersen mogelijk niet accuraat zijn en kunnen zij afwijken van de daadwerkelijke koers op een markt. Het zijn indicatieve koersen die niet geschikt zijn voor handelsdoeleinden. Fusion Media en de partijen die de op deze website vermelde gegevens verschaffen, aanvaarden geen aansprakelijkheid voor eventuele verliezen of schade als gevolg van uw handelstransacties of uw gebruik van de op deze website vermelde informatie.
Het is verboden de gegevens op deze website te gebruiken, op te slaan, te reproduceren, weer te geven, te wijzigen, versturen of verspreiden zonder expliciete schriftelijke toestemming vooraf van Fusion Media en/of de partij die de gegevens heeft verschaft. Alle intellectuele eigendomsrechten worden voorbehouden door de partijen en/of beurzen die de op deze website vermelde gegevens verschaffen.
Fusion Media zal mogelijk een vergoeding ontvangen van de adverteerders op de website op basis van uw interactie met hun advertenties.