2 Energie-aandelen om daling van olieprijzen te helpen afdekken
Investing.com | 13.12.2018 12:17
Het is moeilijk om de richting van de oliemarkten te voorspellen, vooral nu, nu 2019 naderen. De economische indicatoren zijn gemengd en de wereldwijde groei blijft gegijzeld door de handelsoorlog tussen de V.S. en China, een strijd tussen de grootste en op één na grootste economie.
Voor beleggers die geïnteresseerd zijn in energie-aandelen is het geen gemakkelijke tijd om de potentiële winnaars voor 2019 uit de waarschijnlijke verliezers te filteren. Olieprijzen noteerden in november hun slechtste maand in een decennium; ze daalden met meer dan 25% ten opzichte van het hoogste niveau in meerdere jaren.
Die dramatische daling viel samen met een van de slechtste periodes voor de aandelen uit de oliesector voor dit jaar. De Energy Select Sector SPDR (NYSE:XLE) ETF is 18% lager dan in oktober, wat aangeeft dat de sector aan de rand van een dalende markt staat.
Onder deze zeer onzekere marktomstandigheden zijn de best gepositioneerde bedrijven om de daling te doorstaan en zich snel te herstellen, die die kostenefficiënt en gediversifieerd en duidelijke plannen hebben om het meeste van hun vrije kasstromen terug te geven aan investeerders. Het is niet alleen een uitstekende aanvulling op elke aandelenportefeuille, maar het is ook de moeite waard om te profiteren van hun huidige lage aandelenkoersen. Dit zijn onze twee beste keuzes:
h2 1. Chevron: Veilige keuze in onstuimige tijden/h2De Amerikaanse oliereus, Chevron (NYSE:CVX), is het waard om aan te houden, zelfs als de markten slecht worden. Chevron is de op één na grootste olieproducent ter wereld achter Exxon Mobil (NYSE:NYSE:XOM). Daarnaast beschikt Chevron over geïntegreerde activiteiten met zowel upstream- als downstream-exposure en een aparte petrochemische divisie.
Dit gediversifieerde businessmodel biedt een grote voordeel tegen dalende olieprijzen. Zelfs als de onderneming geld verliest aan de productie van olie en gas, kunnen de raffinage van olieproducten en de petrochemische basisproducten nog steeds cash genereren, waardoor de impact van een terugval van de oliemarkt wordt verminderd.
De app downloaden
Chevron meldde, dat in het derde inkomenskwartaalrapport van vorige maand werd een verdubbeling van de winst ten opzichte van dezelfde periode een jaar geleden bekend, waarmee het de analistenvooruitzichten versloeg. Wij geloven dat het bedrijf zijn aandeleninkoopplan zal versnellen als de oliemarkten in 2019 slecht blijven.
Volgens de gegevens van Bloomberg is dat de reden dat analisten enthousiast blijven op dit aandeel, dat een hogere koopaanbeveling heeft van analisten dan concurrenten als BP (NYSE:BP), Royal Dutch Shell (NYSE:RDSa) en Total (NYSE:TOT). Het is bijna 68%, zonder verkoopaanbevelingen.
Het bedrijf betaalt momenteel een jaarlijks dividend van $4,48 per aandeel, wat neerkomt op een rendement van 3,88% tegen de huidige aandelenkoers van $115,62. Het dividend is het afgelopen decennium bijna verdubbeld en heeft een redelijke pay-out ratio van 69.
Chevron concentreert zich momenteel op het uitkeren van contant geld aan investeerders met het $25 miljard omvatende aandeelinkoopplan. CEO Michael Wirth vertelde de Financial Times medio 2018, dat hij wil dat het bedrijf zijn dividend kan dekken met een vrije cashflow bij een olieprijs van $50.
h2 2. ConocoPhillips: Een defensief spel/h2Als u denkt dat deze zwakke periode in de oliemarkten van tijdelijke aard is en de markt zich zal herstellen zodra de V.S. en China hun handelsgeschil hebben opgelost, dan zou ConocoPhillips (NYSE:COP) een van de beste oliereuzen in uw portefeuille kunnen zijn.
In de afgelopen drie jaar heeft de onderneming met succes een omslagstrategie gevolgd die gericht was op duurzame kostenbesparingen en het teruggeven van geld aan beleggers. Na een belangrijke portefeuille herverdeling - die zich op het afwerpen van hoge kostenactiva concentreerde - is de cash flow van Conoco positief geworden bij een prijs voor een vat olie van boven $40. Dit lage olieprijs breakeven niveau positioneert het bedrijf om zelfs bij een zeer slecht 2019 te overleven.
De in Houston gevestigde producent is van plan om door te gaan met deze defensieve aanpak. Tijdens zijn derde kwartaalrapport in oktober heeft Conoco zijn uitgavenbegroting voor het hele jaar met een magere 1,7% verhoogd naar $6,1 miljard. Tijdens het derde kwartaal heeft het bedrijf bijna 1 miljard dollar teruggegeven aan de aandeelhouders (deel van het in juli aangekondigde aandeleninkoopplan ter waarde van 9 miljard dollar).
Voor 2019, verwacht Conoco dat de kapitaalsuitgaven ruwweg in overeenstemming is met het huidige boorbudget. Na jaren van bezuinigingen en efficiëntiewinsten als gevolg van de ineenstorting van de oliemarktprijs, zijn de winsten van Conoco terug waar ze in 2014 waren, toen brentolie voor $100 per vat verkocht.
h2 Conclusie/h2De huidige ineenstorting van de oliemarkt is een goede herinnering dat een kortetermijnaanpak niet werkt als het gaat om het beleggen in de oliesector. Voor ons is het kiezen van solide inkomstengerichte aandelen in de oliesector voor de langere termijn de beste manier om ons in te dekken tegen extreme olievolatiliteit. Voor buy-and-hold investeerders passen zowel Chevron als Conoco in deze beleggingsstrategie.
Handelen in financiële instrumenten en/of cryptovaluta gaat gepaard met een hoog risico, zoals de kans dat u het volledige of een deel van het geïnvesteerde bedrag verliest. Daarom is deze activiteit niet voor alle beleggers geschikt. De koersen van cryptovaluta zijn zeer veranderlijk en kunnen worden beïnvloed door externe factoren zoals financiële, regelgevings- of politieke gebeurtenissen. Als u op marge handelt, zijn de financiële risico's nog hoger.
Voordat u besluit te handelen in financiële instrumenten of cryptovaluta, moet u volledig op de hoogte zijn van de risico's en kosten die zijn geassocieerd met de handel op financiële markten. U dient hierbij rekening te houden met uw beleggingsdoelen, ervaring en bereidheid om risico te aanvaarden. Win indien nodig het advies van een expert in.
Fusion Media herinnert u eraan dat de gegevens die op deze website worden vermeld niet per definitie geheel actueel of accuraat zijn. De gegevens en koersen op de website zijn niet altijd verstrekt door een markt of beurs, maar kunnen ook afkomstig zijn van marktmakers. Daarom zullen de koersen mogelijk niet accuraat zijn en kunnen zij afwijken van de daadwerkelijke koers op een markt. Het zijn indicatieve koersen die niet geschikt zijn voor handelsdoeleinden. Fusion Media en de partijen die de op deze website vermelde gegevens verschaffen, aanvaarden geen aansprakelijkheid voor eventuele verliezen of schade als gevolg van uw handelstransacties of uw gebruik van de op deze website vermelde informatie.
Het is verboden de gegevens op deze website te gebruiken, op te slaan, te reproduceren, weer te geven, te wijzigen, versturen of verspreiden zonder expliciete schriftelijke toestemming vooraf van Fusion Media en/of de partij die de gegevens heeft verschaft. Alle intellectuele eigendomsrechten worden voorbehouden door de partijen en/of beurzen die de op deze website vermelde gegevens verschaffen.
Fusion Media zal mogelijk een vergoeding ontvangen van de adverteerders op de website op basis van uw interactie met hun advertenties.