5 obligaties met een minimum aan roerende voorheffing van 30%
Oblis | 20.06.2022 12:28
Dankzij de stijging van de rentevoeten hebben obligaties een groot deel van hun aantrekkingskracht herwonnen. Dat geldt des te meer voor obligaties met een kleine coupon, zodat hun bruto rendement bijna gelijk is aan het nettorendement.
Het gaat om obligaties die enkele maanden of jaren geleden zijn uitgegeven, toen de rente op een dieptepunt stond.
Destijds waren emittenten zoals Nestlé (SIX:NESN) in staat geld aan te trekken met coupons die bijna nul waren, waarbij beleggers bereid waren af te zien van het rendement zolang hun geld maar bij kwaliteitscrediteuren werd geplaatst met een verzekering voor terugbetaling op de vervaldag.
Dankzij de stijgende rente hebben deze obligaties de afgelopen weken hun koersen fors zien dalen en hun rendementen fors zien stijgen. Dat biedt beleggers de kans om goedkoop in te stappen.
Niet alleen kan de belegger rekenen op een forse korting, maar hij of zij ziet ook het gewicht van de roerende voorheffing tot een minimum herleid gezien de lage coupon.
De roerende voorheffing is namelijk alleen van toepassing voor de coupon. In geval van een obligatie met een coupon van bijna nul is de belastingdruk des te lager. Terwijl het rendement dat dankzij de koersstijging wordt gerealiseerd niet belast wordt.
Bovendien zal, in het geval van obligaties die onder pari zijn uitgegeven, de meerwaarde ten opzichte van de terugkoopprijs slechts zeer licht worden belast.
In het kader van dit thema tonen we u nu enkele voorbeelden aan van obligaties waarvan de coupon zeer laag is en waarvan het rendement sterk is gestegen.
h2 De Belgische Olo: een jaarlijks rendement van 1,40%/h2Op basis van een koers van 96% en een coupon van 0,70%, biedt de Belgische staatsobligatie met een looptijd van 5 jaar een jaarlijks bruto rendement van 1,40% of 1,20% netto. D
eze lening biedt de mogelijkheid om beleggers die een deel van hun spaargeld aan de Belgische staat willen toevertrouwen er aan te herinneren dat het interessanter is om zich op de secundaire markt te positioneren dan om bijvoorbeeld in te schrijven op de nieuwe staatsobligaties, die hogere coupons bieden en die dus meer onderhevig zijn aan de belastingdruk.
h2 McDonalds (NYSE:MCD): een jaarlijks rendement van 3,40%/h2De obligatie die MacDonalds in 5 jaar terugbetaalt, is een ander voorbeeld. De fastfoodgigant moest afgelopen oktober een coupon van 0,25% bieden om deze obligatie te plaatsen. De obligatie, die iets onder de nominale waarde werd uitgegeven, zag zijn prijs dalen tot ongeveer 83% van de nominale waarde, terwijl het jaarlijkse rendement steeg tot 3,40% bruto of 3,30% netto.
Ze is verkrijgbaar in coupures van 100.000 euro, zijnde ongeveer 83.000 euro op basis van de huidige prijs.
De app downloaden
De distributieketen Carrefour, die nogal wat obligaties heeft uitstaan, heeft met name een obligatie uitgegeven met vervaldatum in 2027 die, op basis van een coupon van 1% en een prijs van 88% van de nominale waarde, een jaarlijks rendement van 3,40% bruto of 3,25% netto biedt.
Ze is verkrijgbaar in coupures van 100.000 euro, zijnde ongeveer 89.000 euro op basis van de huidige prijs.
h2 Volkswagen (ETR:VOWG_p) Leasing: een jaarlijks rendement van 3,95%/h2Het verschil tussen het bruto- en nettorendement wordt ook sterk verkleind in het geval van de obligatie die Volkswagen Leasing binnen 7 jaar moet terugbetalen. Dit bedrijf is verantwoordelijk voor dat de leasing van nieuwe en gebruikte voertuigen van de merken van de Volkswagen groep.
Op basis van een coupon van 0,75% en een prijs van 80% van de nominale waarde, bereikt het jaarlijkse bruto rendement 3,95% of 3,75% netto.
h2 Renault (EPA:RENA): een jaarlijks rendement van 4,75%/h2Dit is een meer speculatieve investering gezien de BB+-rating die Standard & Poor's aan het diamantmerk heeft toegekend. De obligatie die in 2025 door Renault moet worden afgelost, kan worden gekocht tegen 88,30% en met een coupon van 1%.
Waardoor een jaarlijks brutorendement van 4,75% of 4,40% netto mag worden verwacht.
Handelen in financiële instrumenten en/of cryptovaluta gaat gepaard met een hoog risico, zoals de kans dat u het volledige of een deel van het geïnvesteerde bedrag verliest. Daarom is deze activiteit niet voor alle beleggers geschikt. De koersen van cryptovaluta zijn zeer veranderlijk en kunnen worden beïnvloed door externe factoren zoals financiële, regelgevings- of politieke gebeurtenissen. Als u op marge handelt, zijn de financiële risico's nog hoger.
Voordat u besluit te handelen in financiële instrumenten of cryptovaluta, moet u volledig op de hoogte zijn van de risico's en kosten die zijn geassocieerd met de handel op financiële markten. U dient hierbij rekening te houden met uw beleggingsdoelen, ervaring en bereidheid om risico te aanvaarden. Win indien nodig het advies van een expert in.
Fusion Media herinnert u eraan dat de gegevens die op deze website worden vermeld niet per definitie geheel actueel of accuraat zijn. De gegevens en koersen op de website zijn niet altijd verstrekt door een markt of beurs, maar kunnen ook afkomstig zijn van marktmakers. Daarom zullen de koersen mogelijk niet accuraat zijn en kunnen zij afwijken van de daadwerkelijke koers op een markt. Het zijn indicatieve koersen die niet geschikt zijn voor handelsdoeleinden. Fusion Media en de partijen die de op deze website vermelde gegevens verschaffen, aanvaarden geen aansprakelijkheid voor eventuele verliezen of schade als gevolg van uw handelstransacties of uw gebruik van de op deze website vermelde informatie.
Het is verboden de gegevens op deze website te gebruiken, op te slaan, te reproduceren, weer te geven, te wijzigen, versturen of verspreiden zonder expliciete schriftelijke toestemming vooraf van Fusion Media en/of de partij die de gegevens heeft verschaft. Alle intellectuele eigendomsrechten worden voorbehouden door de partijen en/of beurzen die de op deze website vermelde gegevens verschaffen.
Fusion Media zal mogelijk een vergoeding ontvangen van de adverteerders op de website op basis van uw interactie met hun advertenties.