Air Liquide, Saint-Gobain, Heineken... grote opwinding over obligatie-uitgiftes

Ondanks moeilijke werkomstandigheden voor de stakeholders op de markten, door de thuisblijfmaatregelen, werd de primaire obligatiemarkt op het einde van vorige week gekenmerkt door heel wat activiteit.

De beslissing van de ECB om 750 miljard euro uit te trekken voor een urgentieplan om de economie te ondersteunen, en het engagement van de Fed (de Amerikaanse centrale bank) om “de bedragen die nodig zijn voor een vlot verloop van de markten” beschikbaar te stellen, zorgden ervoor dat het een goed moment was om geld op te halen voor “Corporate” schulden. Verschillende emittenten hebben hier uitermate van geprofiteerd, want er zijn veel beleggers die op een berg geld zitten en dus niet geaarzeld hebben toen ze de keuze hadden tussen activa zoals Duitse staatsobligaties, die een negatieve vergoeding bieden, en leningen van bedrijven met een goede rating én een betere vergoeding. Ziehier vijf voorbeelden van zulke bedrijven.

AIR LIQUIDE – Deze groep, gespecialiseerd in industriële gassen (voor de industrie, de gezondheidssector, het milieu, onderzoek…), heeft een obligatie op lange termijn afgerond van een miljard euro, waarvan 500 miljoen voor een looptijd van vijf jaar en met een jaarlijkse coupon van 1%, en 500 miljoen voor een looptijd van 10 jaar met een coupon van 1,375% per jaar. Volgens de Franse groep lag de vraag van de beleggers zelfs heel wat hoger dan het gewenste bedrag voor deze emissie, die werd uitgevoerd door het filiaal Air Liquide Finance, een onderafdeling van de groep. De uitgifte heeft een 'A-' rating bij S&P en 'A3' bij Moody's in de "Investment grade" categorie.

SAINT-GOBAIN – Saint-Gobain, dat bouwmaterialen ontwerpt, produceert en verdeelt, heeft 1,5 miljard euro opgehaald, netjes verdeeld (750 miljoen euro) over vervaldagen op 3 april 2023 en 4 oktober 2027. De coupons komen respectievelijk op 1,75% en 2,375%. Deze beide nieuwe obligatiebonnen hebben een 'Baa2' rating bij Moody's en 'BBB' bij Standard & Poor's.

HEINEKEN – De Nederlandse brouwer Heineken (AS:HEIN) N.V., tot op een bepaalde hoogte een concurrent van de gigant AB InBev (BR:ABI), heeft op zijn beurt 1,4 miljard euro verzameld, waarvan 600 miljoen met vervaldag op 30 maart 2025. De coupon ligt op 1,625%. De andere obligatiebon, ter waarde van 800 miljoen euro, moet ten laatste op 30 maart 2030 terugbetaald worden. Hier komt de vergoeding op 2,25%. De ratings zijn 'Baa1' bij Moody's en 'BBB+' bij Standard & Poor's.

DIAGEO – De Britse sterke dranken-groep Diageo (LON:DGE) heeft zich laten financieren voor periodes van 7 en 12 jaar. Met de obligatie 27 maart 2027 oogstten ze 750 miljoen euro, die vergoed wordt met een coupon van 1,875%. De bon 27 maart 2032, met een emissiewaarde van één miljard euro, biedt met een coupon van 2,50% een hogere vergoeding. Ook hier gaat het om "Investment grade" leningen, want ze hebben ratings van 'A3' bij Moody's en 'A-' bij Standard & Poor's.

De app downloaden

Blijf net als miljoenen anderen op de hoogte van de wereldwijde financiële markten met Investing.com.

Nu dowloaden

DANAHER – De Amerikaanse bedrijven hebben ook de schuldenmarkt in euro aangesproken. Bij voorbeeld Danaher, een conglomeraat dat zeer gediversifieerd is in medische apparatuur, heeft 1,75 miljard euro verzameld, gespreid over looptijden tot 30 maart 2024, 2026 en 2030. De coupons bedragen respectievelijk 1,7%, 2,10% en 2,50%. Moody's geeft een rating van 'Baa1' en S&P een rating van 'A' aan de leningen.

Geschreven door: Oblis