Nieuwe obligatie AXA: coupon van 3,25% gedurende 11 jaar
Oblis | 23.03.2018 08:43
De grootste Europese verzekeraar AXA SA (PA:AXAF) heeft met succes een achtergestelde obligatie op de markt gebracht die loopt tot …2049.
Verkrijgbaar in coupures van 100.000 euro is er een coupon aangehecht van 3,25%, die jaarlijks in 2 schuifjes door de emittent wordt uitbetaald. In de eerste noteringen noteert de koers rond zijn emissieprijs. Momenteel wordt er gehandeld aan 99,20% van de nominale waarde.
Het betreft dus een achtergestelde obligatie met alle risico’s die daaraan verbonden zijn.
De ratingagentschappen hebben niet nagelaten daar op te wijzen. Bij Fitch Ratings heeft deze lening, waarmee 2 miljard euro werd opgehaald, een rating « BBB ». De rating voor de senior obligaties van deze emittent liggen 2 streepjes hoger op A+.
De emittent behoudt zich zoals het meestal het geval is met High Yield obligaties het recht van vervroegde terugbetaling voor, dit volgens de voorwaarden die op de obligatiefiche vermeld worden. De eerste call is vastgelegd in 2029 en dat aan 100% van de nominale waarde.
In het geval de call niet wordt uitgeoefend, zal de coupon variabel worden.
h2 De grootste Europese verzekeraar/h2AXA is niet alleen één van de marktleiders in de verzekeringswereld, maar ook één van de grootste vermogensbeheerders op de markt.
Enkele weken geleden maakte het bedrijf de resultaten over het boekjaar 2017 bekend. Die waren goed, met een stijging van het operationeel resultaat met 7% en met de hoogst gerealiseerde nettowinst uit de geschiedenis van het bedrijf.
De activiteiten van de groep kunnen voor 1/3de ondergebracht worden in schadeverzekeringen en voor 2/3de in de tak leven.
h2 Overname van Groep XL deed beurskoers tuimelen/h2AXA veroorzaakte een tijdje geleden ophef in de financiële pers door de overname voor 12 miljard dollar van de Groep XL, gespecialiseerd in schadeverzekering voor bedrijven. De aandelen van dit bedrijf noteren op de beurs van Wall Street.
Volgens het management bood deze overname de kans om het profiel van AXA bij te schaven van een bedrijf hoofdzakelijk gericht op leven en op sparen tot een speler waarvan schadeverzekering de hoofdactiviteit is. Deze strategie werd in een persmededeling uitgebreid toegelicht.
In het jaarrapport van Groep XL wordt AXA dan ook voorgesteld als de kampioen in schadeverzekering met een omzetcijfer in 2016 van 30 miljard euro. De gezamenlijke omzet van beide groepen mag op 48 miljard euro geraamd worden.
Deze overname is de belangrijkste gerealiseerd sinds die van de Zwitserse verzekeraar Winterthur in 2006 voor 8,90 miljard euro. Ze werd op de beurs eerder koeltjes onthaald, getuige het feit dat de koers van het aandeel AXA in reactie op het bericht met 9% daalde. Daardoor bedroeg de beurswaarde nog 54 miljard euro.
De app downloaden
De transactie moet op het einde van dit jaar afgerond zijn.
Handelen in financiële instrumenten en/of cryptovaluta gaat gepaard met een hoog risico, zoals de kans dat u het volledige of een deel van het geïnvesteerde bedrag verliest. Daarom is deze activiteit niet voor alle beleggers geschikt. De koersen van cryptovaluta zijn zeer veranderlijk en kunnen worden beïnvloed door externe factoren zoals financiële, regelgevings- of politieke gebeurtenissen. Als u op marge handelt, zijn de financiële risico's nog hoger.
Voordat u besluit te handelen in financiële instrumenten of cryptovaluta, moet u volledig op de hoogte zijn van de risico's en kosten die zijn geassocieerd met de handel op financiële markten. U dient hierbij rekening te houden met uw beleggingsdoelen, ervaring en bereidheid om risico te aanvaarden. Win indien nodig het advies van een expert in.
Fusion Media herinnert u eraan dat de gegevens die op deze website worden vermeld niet per definitie geheel actueel of accuraat zijn. De gegevens en koersen op de website zijn niet altijd verstrekt door een markt of beurs, maar kunnen ook afkomstig zijn van marktmakers. Daarom zullen de koersen mogelijk niet accuraat zijn en kunnen zij afwijken van de daadwerkelijke koers op een markt. Het zijn indicatieve koersen die niet geschikt zijn voor handelsdoeleinden. Fusion Media en de partijen die de op deze website vermelde gegevens verschaffen, aanvaarden geen aansprakelijkheid voor eventuele verliezen of schade als gevolg van uw handelstransacties of uw gebruik van de op deze website vermelde informatie.
Het is verboden de gegevens op deze website te gebruiken, op te slaan, te reproduceren, weer te geven, te wijzigen, versturen of verspreiden zonder expliciete schriftelijke toestemming vooraf van Fusion Media en/of de partij die de gegevens heeft verschaft. Alle intellectuele eigendomsrechten worden voorbehouden door de partijen en/of beurzen die de op deze website vermelde gegevens verschaffen.
Fusion Media zal mogelijk een vergoeding ontvangen van de adverteerders op de website op basis van uw interactie met hun advertenties.