Coupon van 8% voor nieuwe obligatie Chesapeake Energy
Oblis | 04.10.2017 14:41
Om de beleggers over de streep te halen moest deze volgens Moody’s hoogst speculatieve emittent een coupon van 8% beschikbaar stellen. Deze coupon zal jaarlijks in twee schuifjes worden uitbetaald.
De obligatie werd geprijsd aan 101,25%, maar de koers is in de eerste dagen van de notering terugevallen tot 100,75%. Daardoor bedraagt het rendement 8,02%.
Verkrijgbaar in coupures van 2.000 dollar heeft deze senior niet-gewaarborgde obligatie een rating Caa2 bij Moody’s.
Zoals vaak het geval is met hoogrenderende obligaties behoudt de emittent zich het recht voor op vervroegde terugbetaling, dit op basis van de voorwaarden aangegeven op de obligatiefiche.
De opbrengst van deze obligatie zal deels worden gebruikt voor de terugkoop van andere uitstaande obligaties en deels voor het dekken van de algemene behoeften van het bedrijf. Dit maakte Chesapeake Energy in een persmededeling bekend.
h2 Wat moeten we weten over de emittent?/h2Chesapeake Energy is een Amerikaanse producent van olie en aardgas met hoofdzetel in de staat Oklahoma en met een beurskapitalisatie van 3,95 miljard dollar. Op 31 december 2016 werkten er 3.000 mensen bij het bedrijf.
Het boekjaar 2016 sloot Chesapeake Energy af met een omzet 7,872 miljard dollar en dat was duidelijk minder dan de 12,764 miljard dollar die in het vorige boekjaar werd gerealiseerd.
Netto daalde het verlies van 12,764 miljard dollar in 2015 tot 4,926 miljard dollar in 2016. Daarbij werden afschrijvingen gedaan voor een bedrag van 2,56 miljard dollar (was 18,24 miljard dollar in 2015).
Chesapeake Energy verduidelijkte dat het boekjaar 2016 werd gekenmerkt door een daling van de gemiddelde dagelijkse aardgasproductie met 2%, terwijl de productie van olie met 20% en die van GNL (vloeibaar gemaakt gas) met 13% was gedaald. Die daling was hoofdzakelijk het gevolg van het afstoten van een aantal activiteiten. Bovendien werd ook duidelijke daling van de booractiviteiten vastgesteld.
De omzet uit de verkoop van olie, aardgas en GNL was met iets meer dan 900 miljard dollar gedaald als gevolg van lagere prijzen en lagere volumes.
h2 Resultaten herstellen in 2017, maar beurskoers daalt/h2Over de eerste zes maanden van dit jaar kwam de omzet uit op 5,03 miljard dollar, tegenover 3,58 miljard dollar in dezelfde periode van vorig jaar. Onderaan de streep was er een winst van 547 miljoen dollar, tegenover een verlies van 2,93 miljard dollar vorig jaar.
Anderzijds is de koers van het aandeel sinds het begin van dit jaar met 38% gedaald.
De app downloaden
Handelen in financiële instrumenten en/of cryptovaluta gaat gepaard met een hoog risico, zoals de kans dat u het volledige of een deel van het geïnvesteerde bedrag verliest. Daarom is deze activiteit niet voor alle beleggers geschikt. De koersen van cryptovaluta zijn zeer veranderlijk en kunnen worden beïnvloed door externe factoren zoals financiële, regelgevings- of politieke gebeurtenissen. Als u op marge handelt, zijn de financiële risico's nog hoger.
Voordat u besluit te handelen in financiële instrumenten of cryptovaluta, moet u volledig op de hoogte zijn van de risico's en kosten die zijn geassocieerd met de handel op financiële markten. U dient hierbij rekening te houden met uw beleggingsdoelen, ervaring en bereidheid om risico te aanvaarden. Win indien nodig het advies van een expert in.
Fusion Media herinnert u eraan dat de gegevens die op deze website worden vermeld niet per definitie geheel actueel of accuraat zijn. De gegevens en koersen op de website zijn niet altijd verstrekt door een markt of beurs, maar kunnen ook afkomstig zijn van marktmakers. Daarom zullen de koersen mogelijk niet accuraat zijn en kunnen zij afwijken van de daadwerkelijke koers op een markt. Het zijn indicatieve koersen die niet geschikt zijn voor handelsdoeleinden. Fusion Media en de partijen die de op deze website vermelde gegevens verschaffen, aanvaarden geen aansprakelijkheid voor eventuele verliezen of schade als gevolg van uw handelstransacties of uw gebruik van de op deze website vermelde informatie.
Het is verboden de gegevens op deze website te gebruiken, op te slaan, te reproduceren, weer te geven, te wijzigen, versturen of verspreiden zonder expliciete schriftelijke toestemming vooraf van Fusion Media en/of de partij die de gegevens heeft verschaft. Alle intellectuele eigendomsrechten worden voorbehouden door de partijen en/of beurzen die de op deze website vermelde gegevens verschaffen.
Fusion Media zal mogelijk een vergoeding ontvangen van de adverteerders op de website op basis van uw interactie met hun advertenties.