Daggrafiek: S&P 500 - dubbele uitbraak kan recordniveau op de proef stellen

Sinds het record in januari hebben we speciale aandacht besteed aan de consolidatie van de S&P 500. We hebben kennis genomen van het voortdurende debat tussen technici over de vraag of de grafiek moet worden opgevat als een neutrale symmetrische driehoek - door het extreem diepe dal op 9 februari als een uitschieter te beschouwen - of, onder uitsluiting van de tweede lagere schaduwniveaus van 9 februari en april, als een overduidelijk dalend kanaal.

De eerste interpretatie is neutraal van aard, omdat het zowel vraag als aanbod weergeeft. De laatste opvatting duidt op een dalende tendens, omdat het aanbod de vraag beïnvloedt.

De huidige geopolitieke situatie is daarbij niet aan de Amerikaanse referentie-index voorbij gegaan, wat de onzekerheid vergroot. Op 10 mei toonde de koers een opwaartse uitbraak, geleid door de energieaandelen, nadat de Amerikaanse president Donald Trump aankondigde dat hij zich terug zal trekken uit het Iraanse nucleaire akkoord en opnieuw sancties instelt tegen 's werelds op twee na grootste olieproducent, wat op wereldschaal een miljoen vaten olie per dag op het spel zet.

De aandelen verloren hun winst een week later weer, nadat het 10-jaars obligatierendement in de VS het hoogste punt in zeven jaar had bereikt terwijl de Amerikaanse detailhandelsomzet over maart en april steeg, waardoor de angst op inflatie opnieuw ontwaakte. Deze vrees bestond al sinds eind januari, toen de rendementen voor het eerst omhoog sprongen, waardoor aandelen de eerste dubbelcijferige correctie sinds eind 2015 / begin 2016 ondergingen.

Een tweede factor die op koersen woog waren recente verklaringen van zowel de Amerikaanse minister van Handel Wilbur Ross als de Amerikaanse ambassadeur in China Terry Branstad dat de handelsspanningen tussen China en de VS niet snel voorbij zullen gaan.

Het was daarom passend dat de SPX gisteren omhoog sprong na de aankondiging van een wapenstilstand in het handelsconflict, al is die waarschijnlijk tijdelijk van aard. In de aanloop naar de ontmoeting op 12 juni tussen de VS en Noord-Korea is het in het belang van Trump om een vreedzaam gezicht te tonen aan China, de Aziatische natie die een ongeëvenaarde invloed uitoefent op Kim Jong Un, de leider van Noord-Korea. Uit rapporten is echter naar voren gekomen dat medewerkers van Trump steeds sceptischer worden over deze topontmoeting, gezien de groeiende bezorgdheid over de agenda en de toenemende harde retoriek uit Noord-Korea.

De app downloaden

Blijf net als miljoenen anderen op de hoogte van de wereldwijde financiële markten met Investing.com.

Nu dowloaden

Op het eerste gezicht ziet de grafiek er misschien nogal bearish uit, maar technische signalen vertellen een heel ander verhaal. De opstoot van gisteren werd gevolgd door een vlagpatroon, wat op zichzelf een opwaartse uitbraak is uit de symmetrische driehoek zoals we die sind eind januari zagen en die - na de opwaartse uitbraak van 10 mei - zelf als een vervolgpatroon opgevat kan worden.

Aangezien het patroon op een opwaartse trend duidt, verwachten we dat de koersen zullen blijven stijgen. Een bull-trap is echter nog steeds mogelijk, aangezien de penetratie slechts 1,25 procent bereikte, wat hooguit voldoet aan een agressief 1,00 procent filter. Desondanks geeft de uitbraak van de vlag meer geloofwaardigheid aan de uitbraak van de grotere, symmetrische driehoek.

Doelen:

Het impliciete doelwit van de vlag is om het 2872,87 niveau van 26 januari op de proef te stellen, terwijl de driehoek als impliciet doel heeft de barrière van 3000 te doorbreken.

h3 Handelsstrategieën - Innemen van long posities/h3

Conservatieve handelaren kunnen wachten op een penetratie van drie procent tot 2.790, om een mogelijke bull-trap bij de uitbraak uit de symmetrische driehoek uit te filteren

Gematigde handelaren zullen willen wachten op een penetratie van het topniveau op 2742,10 van de vlag, bij voorkeur als sluitniveau, om de opwaartse uitbraak te bevestigen.

Agressieve handelaren kunnen nu instappen, op voorwaarde dat ze zich een stop-loss op 2.715 - onder de top van de vlag - kunnen veroorloven, zo niet op 2,660 - het steunniveau van de symmetrische driehoek, of anders het risico op een verliesgevende positie willen accepteren.

Handelsvoorbeeld

• Entry: 2.733
• Stop-loss: 2.700 Risico: 33 punten
• Target: 2.833 (piek van 13 maart)
• Winst: 100
• Risico-Winst Ratio: 1:3

Geschreven door: Pinchas Cohen