Dow Jones - Positief Vooruitzicht Ondanks Zorgen over Consumentenuitgaven
Traders Trefpunt | 13.11.2023 12:04
Altijd weer leuk om te kijken wat de beurs afgelopen week bewoog. De bedrijfscijfers over het derde kwartaal drogen op, en lieten voor Amerikaanse bedrijven beter dan verwachte resultaten zien. De bedrijven uit de S&P 500 index verwachten over het derde kwartaal van 2023 een gemiddelde winststijging van 6,3%. Tot nu toe heeft 91% van de bedrijven de resultaten over het afgelopen kwartaal gepresenteerd. 81% presteert momenteel boven verwachting van de analisten.
Beleggers richten zich zo tegen het einde van het cijferseizoen weer op de ontwikkeling van de inflatie en de gevolgen van het rentebeleid voor de wereldwijde economie. Een nieuwe staatslening van de Amerikaanse overheid trok de aandacht. Niet door de volatiliteit die dit in de regel met zich meebrengt, maar juist door de relatief lage interesse, waardoor de kapitaalmarktrente onder druk kwam te staan.
De Fed benadrukt dat de rente verder kan stijgen om inflatie te bedwingen, maar ook dat de recente rentestijgingen nog verder moeten doorwerken in de economie. Er blijft nog altijd de mogelijkheid van een verhoging in december, maar over het algemeen gaat de markt er nog steeds van uit dat de rente een piek heeft bereikt.
De grootste zorg zit op dit moment bij de consument. De schulden op creditcards zijn gestegen tot ver boven de biljoen dollar. De stijging in het derde kwartaal bedroeg 154 miljard op jaarbasis tegen een best wel hoge rente. Het aantal consumenten dat niet meer kan voldoen aan hun betaalafspraken loopt dan ook op. Daarbij komt ook dat zij negatiever zijn geworden over hun economie die voor een groot deel afhankelijk is van consumentenuitgaven en ook verwachten zij dat de inflatie aanhoudt.
In de media zijn de reclames voor Black Friday en zelfs de pre-Black Friday al volop losgebarsten. Toch groeit de twijfel onder beleggers over de gevolgen voor de omzetten van bedrijven in het 'holiday season’. Ik durf te betwijfelen dat de negatieve gedachten van de consumenten over de economie een grote invloed zal hebben. Immers iedere Amerikaan verwacht toch minimaal wel iets onder de kerstboom.
De economische agenda voor deze week begint ook met consumenten, maar dan natuurlijk met een terugblik. Morgen is het de dag van de CPI cijfers. Eerst de kern CPI, gevolgd door de jaarlijkse en maandelijkse CPI cijfers over oktober. Woensdag krijgen we de data van de Kern Detailhandelsverkopen, de PPI en de Detailhandelsverkopen van oktober, gevolgd door de Ruwe Olievoorraden.
Donderdag is het de beurt aan de Eerste Aanvragen Werkloosheidsvergoeding en de Philadelphia Fed Productie-index voor november. Tot slot ontvangen we vrijdag het aantal verstrekte Bouwvergunningen in oktober. Dit ligt overigens met de verwachte 1.45 miljoen lager dan de ruim 1.47 miljoen van de vorige keer.
De app downloaden
Op de weekgrafiek is er niet veel veranderd. Het is niet veel, maar de koers is afgelopen week toch boven de 34.000 puntengrens gebleven, al werd dit ronde getal woensdag en donderdag nog wel door de koers getest. Het volume neemt iets af, maar tikt nog wel het maandelijks gemiddelde aan.
De koers lijkt zich hoofdzakelijk zijwaarts te bewegen, al zijn rally’s van ruim 1500 punten, zoals die van eerverleden week, voor traders in CFD’s die werken met een puntwaarde van één of zelfs van tien euro, niet te versmaden. En dan heb ik het nog niet eens over de traders in futures, waar de puntwaarde zelfs honderd euro bedraagt.
Stijgt de opwaartse trend door, dan sluit ik een rally tot het waardegebied dat is getekend tussen het ronde getal van 36.000 punten en de hoogste weerstand van 36.420 punten niet uit. Met het voorgaande in het achterhoofd toch niet verkeerd lijkt mij.
Handelen in financiële instrumenten en/of cryptovaluta gaat gepaard met een hoog risico, zoals de kans dat u het volledige of een deel van het geïnvesteerde bedrag verliest. Daarom is deze activiteit niet voor alle beleggers geschikt. De koersen van cryptovaluta zijn zeer veranderlijk en kunnen worden beïnvloed door externe factoren zoals financiële, regelgevings- of politieke gebeurtenissen. Als u op marge handelt, zijn de financiële risico's nog hoger.
Voordat u besluit te handelen in financiële instrumenten of cryptovaluta, moet u volledig op de hoogte zijn van de risico's en kosten die zijn geassocieerd met de handel op financiële markten. U dient hierbij rekening te houden met uw beleggingsdoelen, ervaring en bereidheid om risico te aanvaarden. Win indien nodig het advies van een expert in.
Fusion Media herinnert u eraan dat de gegevens die op deze website worden vermeld niet per definitie geheel actueel of accuraat zijn. De gegevens en koersen op de website zijn niet altijd verstrekt door een markt of beurs, maar kunnen ook afkomstig zijn van marktmakers. Daarom zullen de koersen mogelijk niet accuraat zijn en kunnen zij afwijken van de daadwerkelijke koers op een markt. Het zijn indicatieve koersen die niet geschikt zijn voor handelsdoeleinden. Fusion Media en de partijen die de op deze website vermelde gegevens verschaffen, aanvaarden geen aansprakelijkheid voor eventuele verliezen of schade als gevolg van uw handelstransacties of uw gebruik van de op deze website vermelde informatie.
Het is verboden de gegevens op deze website te gebruiken, op te slaan, te reproduceren, weer te geven, te wijzigen, versturen of verspreiden zonder expliciete schriftelijke toestemming vooraf van Fusion Media en/of de partij die de gegevens heeft verschaft. Alle intellectuele eigendomsrechten worden voorbehouden door de partijen en/of beurzen die de op deze website vermelde gegevens verschaffen.
Fusion Media zal mogelijk een vergoeding ontvangen van de adverteerders op de website op basis van uw interactie met hun advertenties.