Drie nieuwe obligaties voor Organon (Merck)
Oblis | 13.04.2021 08:11
Organon Finance 1 LLC, een vehikel van het Amerikaanse farmabedrijf Merck, heeft zopas het equivalent van 5,59 miljard dollar opgehaald op de schuldenmarkt. Het bedrag is verdeeld over drie nieuwe obligaties. Wij geven u de voorwaarden en de eerste prijzen op de secundaire markt.
De obligatie Organon Finance 1 LLC met looptijd tot 30 april 2028 en een coupon van 4,125% kan bijvoorbeeld aan 101,80% van de nominale waarde gekocht worden. Bijgevolg kan de belegger op een rendement rekenen van 3,83%, een vergoeding die in lijn ligt met de "BB" ("High yield") rating bij Standard & Poor's.
h2 Organon Finance 1 LLC, dochter van Organon/h2De fondsen zijn binnengehaald voor de financiering van de afsplitsing van Organon van Merck. De nieuwe obligaties die zijn uitgegeven door Organon Finance 1 LLC vallen onder de verantwoordelijkheid van Organon.
Eens de scheiding een feit is, zal Organon een mondiaal bedrijf in de gezondheidssector worden. Ze zijn actief in het verbeteren van medicijnen voor vrouwen (hoofdzakelijk contraceptie en vruchtbaarheid), in biosimilaire geneesmiddelen (door biotechnologie geproduceerde medicijnen waarvan het patent verlopen is, nvdr) en in generische geneesmiddelen. Hun portefeuille zal meer dan 60 medicijnen bevatten bestemd voor een hele waaier aan behandelingen van vrouwgerelateerde problemen. Merck zal zich dan meer toeleggen op oncologie, vaccins, ziekenhuismedicijnen (hiv en antibioticatherapie) en dierenmedicatie.
h2 Starten met een omzet van meer dan 6 miljard dollar/h2Organon zal er ook op toezien voldoende nieuwe medicijnen te ontwikkelen om in te spelen op de vrouwelijke gezondheidsnoden die nog niet voldoende aan bod zijn gekomen, aldus Merck. Dit zou tevens dé gelegenheid zijn voor Organon "om opportuniteiten te grijpen op de markt van de vrouwelijke gezondheid, een markt die op 40 miljard dollar wordt geschat en nog zeer gefragmenteerd is".
De vrouwelijke-gezondheidsproducten en 'biosimilars' zouden in 2024 voor meer dan 50% van de inkomsten van Organon moeten instaan, tegenover 30% dit jaar.
In februari 2020, bij de aankondiging van de afsplitsingsoperatie, liet Merck weten dat de nieuwe entiteit dit jaar een omzet van 6 à 6,5 miljard dollar zou moeten realiseren. Nog volgens Merck zou die operatie rond moeten zijn "in de loop van het eerste halfjaar van 2021". We geven nog mee dat uit de laatst beschikbare jaargegevens blijkt dat Merck in 2020 een omzet van 48 miljard dollar liet optekenen. Hun beurswaarde op Wall Street ligt rond 194 miljard dollar.
De app downloaden
Handelen in financiële instrumenten en/of cryptovaluta gaat gepaard met een hoog risico, zoals de kans dat u het volledige of een deel van het geïnvesteerde bedrag verliest. Daarom is deze activiteit niet voor alle beleggers geschikt. De koersen van cryptovaluta zijn zeer veranderlijk en kunnen worden beïnvloed door externe factoren zoals financiële, regelgevings- of politieke gebeurtenissen. Als u op marge handelt, zijn de financiële risico's nog hoger.
Voordat u besluit te handelen in financiële instrumenten of cryptovaluta, moet u volledig op de hoogte zijn van de risico's en kosten die zijn geassocieerd met de handel op financiële markten. U dient hierbij rekening te houden met uw beleggingsdoelen, ervaring en bereidheid om risico te aanvaarden. Win indien nodig het advies van een expert in.
Fusion Media herinnert u eraan dat de gegevens die op deze website worden vermeld niet per definitie geheel actueel of accuraat zijn. De gegevens en koersen op de website zijn niet altijd verstrekt door een markt of beurs, maar kunnen ook afkomstig zijn van marktmakers. Daarom zullen de koersen mogelijk niet accuraat zijn en kunnen zij afwijken van de daadwerkelijke koers op een markt. Het zijn indicatieve koersen die niet geschikt zijn voor handelsdoeleinden. Fusion Media en de partijen die de op deze website vermelde gegevens verschaffen, aanvaarden geen aansprakelijkheid voor eventuele verliezen of schade als gevolg van uw handelstransacties of uw gebruik van de op deze website vermelde informatie.
Het is verboden de gegevens op deze website te gebruiken, op te slaan, te reproduceren, weer te geven, te wijzigen, versturen of verspreiden zonder expliciete schriftelijke toestemming vooraf van Fusion Media en/of de partij die de gegevens heeft verschaft. Alle intellectuele eigendomsrechten worden voorbehouden door de partijen en/of beurzen die de op deze website vermelde gegevens verschaffen.
Fusion Media zal mogelijk een vergoeding ontvangen van de adverteerders op de website op basis van uw interactie met hun advertenties.