Goud onder druk; olie sterk afhankelijk van OPEC-besluit
Investing.com | 13.11.2018 09:13
Olieprijzen stegen maandag sterk omdat Saoedi-Arabië, de grootste exporteur van ruwe olie ter wereld, plannen had aangekondigd om een half miljoen vaten van de dagelijkse productie te verminderen. De Saoedi's wilden daarmee een einde maken aan de uitverkoop die in vijf weken tijd een vijfde van de waarde van de markt wist te wissen. Toen president Trump van de VS gisteren echter vroeg om de productie niet te verminderen, reageerde de markt direct en zakte de olieprijs met 1%. Zo blijkt maar weer dat de olieprijzen kunnen verzwakken als handelaren die grotere besnoeiingen OPEC verlangen, teleurgesteld worden.
Goud is een andere grondstof die deze week zou kunnen worden aangevallen. De beren op de markt zien weinig positiefs voor het gele metaal, nu er een reeks Amerikaanse renteverhogingen op het programma staan.
Na de grote groei van vrijdag in de Amerikaanse producentprijsindex, zou een toename van de komende consumentenprijsindex (CPI) en kleinhandelsverkopen de dollar verder kunnen opblazen, waardoor de meeste grondstoffen die in de wereldwijde reservevaluta zijn geprijsd, nog meer problemen zouden kunnen opleveren. Naast gegevens uit de VS hebben beleggers deze week ook te maken met de cijfers van de eurozone: de CPI en GDP.
Als de risico's in energie en metalen blijven bestaan, kunnen beleggers in grondstoffen voor de lange termijn troost vinden op de landbouwmarkten. Shawn Hackett rapporteert koopsignalen op de korte termijn voor sojabonen, maaltijd-sojabonen, tarwe, katoen, sinaasappelsap en hout.
h3 OPEC zou met urgentie kunnen handelen/h3Op vrijdag was Brent gebroken onder de $70 steun die het sinds mei had gehouden, terwijl WTI onder het $60 niveau zakte dat sinds maart was gehandhaafd. Dominick Chirichella van het Energy Management Institute in New York is sceptisch over de oliemarkt.
"Ik handhaaf mijn algemene olievisie en vooringenomenheid op korte termijn bij voorzichtig bearish. De huidige fundamenten worden steeds minder steunend, omdat vraag en aanbod mogelijk niet zo sterk worden beïnvloed door Iraanse sancties als de markt oorspronkelijk was geraamd".
De Saoedische minister van Energie Khalid al-Falih kondigde in het weekend aan dat de olievoorraden van het Koninkrijk naar verwachting ongeveer 0,5 miljoen vaten per dag (bpd) lager zouden zijn in december.
De app downloaden
Hoewel de Saoedische aankondiging een onmiddellijke stimulans gaf aan de ruwe olieprijzen, zou het handelaren die op zoek waren naar bezuinigingen van maar liefst 1,0 miljoen bpd van de OPEC om de genereuze Amerikaanse ontheffingen op Iraanse oliesancties te compenseren, nog steeds kunnen teleurstellen.
Falih zat afgelopen weekend in Abu Dhabi een vergadering voor van het zogenaamde "Joint OPEC and Non-OPEC Market Monitoring Committee." Er waren geen directe signalen dat andere aanwezigen dan Saoedi-Arabië, inclusief niet-OPEC-lid Rusland, graag de bevoorrading wilden beperken. De Saoedische reducties zouden ook meer een seizoensgebonden gebeurtenis kunnen zijn, waarbij Falih december ziet als een zwakke periode voor de vraag.
Terwijl de OPEC-groep misschien een kans gemist heeft om in actie te komen, zullen productieverlagingen hoogstwaarschijnlijk bovenaan de agenda staan op de volgende, belangrijkere beleidsbepalende vergadering op 6 december in Wenen.
De laatste bezuinigingsronde van de OPEC begon in januari 2017, toen de olieprijzen terugkwamen uit de diepte door het Amerikaanse schalie-overschot van 2014. Ruwe olieprijzen waren toen gedaald tot bijna 25 dollar per vat. Terwijl de verlagingen tot eind 2018 zouden moeten voortduren, maakte de groep vroegtijdig een einde aan de verlagingen toen de prijzen vanaf eind 2017 scherp begonnen te stijgen. Ook deze keer wordt de hand van de OPEC enigszins gedwongen door de Amerikaanse ruwe olieproductie, die nu op een recordhoogte van 11,6 miljoen bpd per week staat.
h3 Goud steun van $1.200 op het spel/h3In goud zou de steun van $1.200 weleens kunnen worden verbroken. De afgelopen twee maanden was deze steun de basis van de markt. Nadat de Amerikaanse PPI-gegevens op vrijdag de intentie van de Federal Reserve ondersteunden om in december opnieuw de rente te verhogen, zou de waarde van goud weleens kunnen dalen.
De Fed heeft de rente dit jaar al drie keer verhoogd. Aangemoedigd door de robuuste groei van de Amerikaanse economie in de laatste tijd, is de Fed vastbesloten om de inflatiecurve voor te blijven met meer stijgingen in 2019. Renteverhogingen stimuleren meestal de dollar, wat een tegengestelde weddenschap op goud is.
De Dollar Index, die de kracht van de greenback meet ten opzichte van zes grote valuta's, steeg vrijdag met 0,22% en eindigde met een vierde week van stijgingen op rij. TD Securities verwacht dat goud deze week meer van zijn veilige-haven-aantrekkingskracht zou kunnen verliezen en dat de dollar de favoriete keuze wordt voor beleggers die optimistisch zijn over de Amerikaanse economie.
Goud futures voor levering in december daalde naar $16,50, of 1,3%, tot $1.208,60 per troy ounce op vrijdag. Dat was het scherpste eendagsverlies in goud futures sinds 15 augustus. De ondergrens was $1.207,30: de laagste in vier weken.
Handelen in financiële instrumenten en/of cryptovaluta gaat gepaard met een hoog risico, zoals de kans dat u het volledige of een deel van het geïnvesteerde bedrag verliest. Daarom is deze activiteit niet voor alle beleggers geschikt. De koersen van cryptovaluta zijn zeer veranderlijk en kunnen worden beïnvloed door externe factoren zoals financiële, regelgevings- of politieke gebeurtenissen. Als u op marge handelt, zijn de financiële risico's nog hoger.
Voordat u besluit te handelen in financiële instrumenten of cryptovaluta, moet u volledig op de hoogte zijn van de risico's en kosten die zijn geassocieerd met de handel op financiële markten. U dient hierbij rekening te houden met uw beleggingsdoelen, ervaring en bereidheid om risico te aanvaarden. Win indien nodig het advies van een expert in.
Fusion Media herinnert u eraan dat de gegevens die op deze website worden vermeld niet per definitie geheel actueel of accuraat zijn. De gegevens en koersen op de website zijn niet altijd verstrekt door een markt of beurs, maar kunnen ook afkomstig zijn van marktmakers. Daarom zullen de koersen mogelijk niet accuraat zijn en kunnen zij afwijken van de daadwerkelijke koers op een markt. Het zijn indicatieve koersen die niet geschikt zijn voor handelsdoeleinden. Fusion Media en de partijen die de op deze website vermelde gegevens verschaffen, aanvaarden geen aansprakelijkheid voor eventuele verliezen of schade als gevolg van uw handelstransacties of uw gebruik van de op deze website vermelde informatie.
Het is verboden de gegevens op deze website te gebruiken, op te slaan, te reproduceren, weer te geven, te wijzigen, versturen of verspreiden zonder expliciete schriftelijke toestemming vooraf van Fusion Media en/of de partij die de gegevens heeft verschaft. Alle intellectuele eigendomsrechten worden voorbehouden door de partijen en/of beurzen die de op deze website vermelde gegevens verschaffen.
Fusion Media zal mogelijk een vergoeding ontvangen van de adverteerders op de website op basis van uw interactie met hun advertenties.