Grafiek van de dag: kan Trump-effect olieprijs in toom houden?
Pinchas Cohen | 05.07.2018 18:47
De huidige terugval van de olieprijs biedt mogelijkheden, zowel vanuit fundamenteel als vanuit technisch oogpunt. Hoewel de retoriek van de Amerikaanse president Donald Trump de oliemarkt op de korte termijn kan beïnvloeden, blijven de bredere fundamenten van vraag en aanbod overheersen. Technisch gezien past de uitverkoop in een handelspatroon dat uitzonderlijk bullish kan zijn.
De vrees voor een krimpend mondiaal olie-aanbod werd gisteren gecompenseerd door berichten uit Saoedi-Arabië dat de productie verhogen wil, waardoor de prijs van WTI donderdag voor de tweede dag op rij naar beneden dook.
De uitverkoop kwam nadat ruwe olie woensdag een hoogtepunt over bijna drie jaar op $75 aantipte, nadat het met 17% gestegen was in de loop van negen handelssessies. De prijsval werd ingeluid door een tweet van Trump:
Het OPEC-monopolie moet niet vergeten dat de benzineprijzen stijgen en dat ze daar weinig aan doen. Als ze al iets doen, drijven ze de prijzen verder op, terwijl de Verenigde Staten veel van hun leden verdedigen voor heel weinig $$. Dit moet een tweerichtingsverkeer zijn. VERLAAG NU DE PRIJZEN!
Nu moeilijke tussentijdse verkiezingen in november opdoemen, is het van essentieel belang voor de Republikeinen dat ruwe olie onder de $75 per vat blijft.
Maar hebben OPEC-producenten echt de mogelijkheid om op dit moment de prijzen te verlagen? Bart Melek, hoofd wereldwijde grondstoffenstrategie bij TD Securities in Toronto, denkt van niet. "Zelfs als Saoedi-Arabië een groot deel van de olie levert om eventuele uitval uit Iran, Libië of Venezuela op te vangen, is de markt nog steeds bezorgd over de tamelijk lage reservecapaciteit", vertelde hij Bloomberg.
Tamas Varga, analist bij PVM Oil Associates Ltd in Londen, zei:
"De stieren nemen de controle weer over, het lijkt erop dat eventuele extra toevoer van producenten uit de Golfregio en Rusland niet in staat is om de weggevallen vaten uit Libië, Iran en Venezuela te compenseren."
Het American Petroleum Institute (API) meldde dinsdag dat de Amerikaanse olievoorraden in de week tot 29 juni met 4,5 miljoen vaten gedaald zijn - de belangrijkste drijvende kracht achter de piek over bijna drie jaar van WTI op diezelfde dag, voordat de laatste tweet van Trump de prijzen weer omlaag trok.
De Energy Information Administration (EIA) zal naar verwachting rapporteren dat de Amerikaanse olievoorraden dezelfde week met nog eens 5,2 miljoen vaten zijn gedaald, waarmee een zevende opeenvolgende wekelijkse daling officieel zou worden bevestigd.
Er zijn momenteel twee parallelle dynamieken die de olieprijzen omhoog drijven: meerdere productieproblemen zetten het wereldwijde aanbod onder druk en de internationale vraag neemt toe. Inderdaad voerde Morgan Stanley zijn vooruitzichten voor de prijs van Brent ruwe olie op naar $85 per vat volgend jaar, zelfs na het dempende effect van de tweets van Trump.
Kan het "Trump-effect" op tegen de gecombineerde werking van een dalend wereldwijde aanbod en een stijgende vraag? Wij geloven van niet, net zo min als de meeste technische grondstoffenanalisten.
De app downloaden
De prijs van WTI is een wimpel aan het ontwikkelen nadat het dinsdag de bovenkant van het stijgende kanaal penetreerde en het belangrijke psychologische niveau van $75 bereikte. Aan de andere toont de RSI dat de olieprijs sinds januari nog nooit zo overgewaardeerd was. Een opwaartse uitbraak door de bovenkant van het kanaal, na voltooiing van de wimpel, zou dit weerstandsniveau veranderen in een steunniveau, omdat de marktdynamiek dan omslaat.
h3 Handelsstrategieën: innemen van long posities/h3Conservatieve handelaren zullen willen wachten op een penetratie van ten minste 3 procent van de top van de wimpel / van de bovenkant van het kanaal / van het $75 niveau tot boven de $78 en vervolgens wachten op een terugkerende beweging om te bevestigen dat ze een solide basis hebben, met minstens één lange groen candle die de voorafgaande rode candle of kleine candle van willekeurige kleur overtreft.
Gematigde handelaren kunnen tevreden zijn met een opwaartse doorbraak van de wimpel van 2 procent voorbij het $75,65 niveau, bij voorkeur op sluitingsbasis. Ze kunnen wachten op een terugkeerbeweging, niet om de integriteit van het patroon te testen maar om op zijn minst een betere instap te verkrijgen.
Agressieve handelaren kunnen meteen long gaan bij een sluitniveau boven de $75.
Handelen in financiële instrumenten en/of cryptovaluta gaat gepaard met een hoog risico, zoals de kans dat u het volledige of een deel van het geïnvesteerde bedrag verliest. Daarom is deze activiteit niet voor alle beleggers geschikt. De koersen van cryptovaluta zijn zeer veranderlijk en kunnen worden beïnvloed door externe factoren zoals financiële, regelgevings- of politieke gebeurtenissen. Als u op marge handelt, zijn de financiële risico's nog hoger.
Voordat u besluit te handelen in financiële instrumenten of cryptovaluta, moet u volledig op de hoogte zijn van de risico's en kosten die zijn geassocieerd met de handel op financiële markten. U dient hierbij rekening te houden met uw beleggingsdoelen, ervaring en bereidheid om risico te aanvaarden. Win indien nodig het advies van een expert in.
Fusion Media herinnert u eraan dat de gegevens die op deze website worden vermeld niet per definitie geheel actueel of accuraat zijn. De gegevens en koersen op de website zijn niet altijd verstrekt door een markt of beurs, maar kunnen ook afkomstig zijn van marktmakers. Daarom zullen de koersen mogelijk niet accuraat zijn en kunnen zij afwijken van de daadwerkelijke koers op een markt. Het zijn indicatieve koersen die niet geschikt zijn voor handelsdoeleinden. Fusion Media en de partijen die de op deze website vermelde gegevens verschaffen, aanvaarden geen aansprakelijkheid voor eventuele verliezen of schade als gevolg van uw handelstransacties of uw gebruik van de op deze website vermelde informatie.
Het is verboden de gegevens op deze website te gebruiken, op te slaan, te reproduceren, weer te geven, te wijzigen, versturen of verspreiden zonder expliciete schriftelijke toestemming vooraf van Fusion Media en/of de partij die de gegevens heeft verschaft. Alle intellectuele eigendomsrechten worden voorbehouden door de partijen en/of beurzen die de op deze website vermelde gegevens verschaffen.
Fusion Media zal mogelijk een vergoeding ontvangen van de adverteerders op de website op basis van uw interactie met hun advertenties.