Grondstoffen deze week: olierally onzeker; goud zou $1.250 kunnen halen
Investing.com | 15.10.2018 16:13
De spreekwoordelijke "olifant" in de grondstoffenkamer voor deze week is de twee maanden durende rally in ruwe olie. De grote vraag is of hij terugkomt van de klap van vorige week.
Een daling van meer dan 4 procent in vijf sessies - zo groot was ze voor het laatst in het tweede kwartaal - van WTI en Brent hebben vraagtekens gezet bij hun toekomst, aangezien de grondstoffenmarkten opnieuw een week van wereldwijde macro-onzekerheid tegemoet gaan.
Terwijl de ruwe olie in Azië de week hoger debuteerde, geholpen door geopolitieke spanningen in verband met de verdwijning van de prominente Saoedische journalist Kashoggi, werden de winsten beperkt door zorgen over de vooruitzichten op langere termijn.
In ieder geval kampt olie met enkele kritieke leveringszorgen die de hogere prijzen zouden moeten steunen. Ze betreffen hoofdzakelijk de sancties van de VS tegen de Iraanse export van ruwe olie. Bij zijn piek van 2,71 miljoen vaten per dag in mei stond de Iraanse export gelijk aan bijna 3 procent van de dagelijkse globale levering.
Afgezien van Iran - de op twee na grootste olie-exporteur in de OPEC - hebben ook andere OPEC-landen leveringsproblemen, zoals Irak, Libië en Venezuela.
h2 Risico-aversie tempert kooplust in olie/h2Maar die zorgen zijn ook gedeeltelijk gecompenseerd door de overtuiging van sommige marktspelers dat de prijzen het afgelopen jaar meer dan voldoende zijn gestegen om een eventuele krapte in het aanbod te compenseren. Zelfs met de neergang van vorige week zijn WTI en Brent nog steeds ongeveer 40 procent hoger dan een jaar geleden. En de Amerikaanse olievoorraden zijn in de tussentijd sterk gestegen, terwijl agentschappen zoals de gewaarschuwd voor een overaanbod aan olie in plaats van een tekort, mochten de economische zorgen consumenten overspoelen.
Voeg daarbij de achtergrond van een dalende aandelenmarkt rentetarieven tot 2020, en de motivatie voor risicomijding kon niet groter zijn.
Dominick Chirichella van het Energy Management Institute in New York zegt:
"De opwaartse beweging van de prijzen die medio augustus begon, is ingegeven door de opvatting dat de komst van olie-sancties tegen Iran door de VS zou resulteren in een krappe wereldwijde oliemarkt.
De visie is echter aan het veranderen ."
Er staat deze week veel op de kalender voor risicomijdende investeerders om naar te kijken.
De app downloaden
De cijfers van de Amerikaanse detailhandel voor september worden op maandag gerapporteerd, gevolgd op woensdag door de release van de Fed-notulen van de laatste beleidsvergadering en het 3 bbp van China op vrijdag. EU-leiders komen bijeen in Brussel van woensdag tot en met vrijdag en zullen naar verwachting Italië's budgettaire impasse bespreken.
h2 Goud kan richting $1.250 gaan/h2De vlucht van goud boven het niveau van $1.210 - tot vorige week een belangrijke weerstand - zet het edelmetaal volgens analisten op weg naar de lang verwachte $1.250 hoogtes.
Zowel de spot- als de futuresprijzen van edelmetaal sprongen ongeveer 3% op 11 oktober, waarbij het hoogtepunt in drie maanden van $1.229,90 per ounce werd bereikt. Het vertragen van de wereldwijde groei, evenals de continue handelsspanningen, dreef investeerders naar veilige havenactiva zoals goud.
De winst van meer dan $34 in die sessie was de grootste in één dag sinds juni 2016. Dit zou een aanzienlijke invloed kunnen hebben op de positie van hedgefondsbeheerders en andere speculanten in goud-futures op de COMEX van New York. In een wekelijkse schatting van 10 oktober, een dag voor de rally, hadden deze handelaren COMEX-goud uitgebreid tot diepere bear territory, waardoor hun netto shortposities met 75 procent werden vergroot tot 38.175 contracten.
Maar net zo belangrijk als die speculantenposities waren de posities van commerciële goudhandelaren die voor zakelijke doeleinden kopen en verkopen. Deze groep verdubbelde bijna zijn posities in COMEX-goud tot 25.866 contracten in de week tot 10 oktober. En dat lijkt verder te groeien na de rally van 11 oktober. De commerciële trader-posities weerspiegelen de seizoensgebonden vraag naar goud, vooral in India, waar een overdaad aan eindejaarsfeesten en bruiloften het gebruik van het gele metaal voor nuttige en decoratieve doeleinden opdrijft.
Afgezien van wereldwijde commerciële aankopen zouden goud futures ook beïnvloed kunnen worden door de komende verkiezingen in de VS. Mochten de Democraten op 6 november sterker worden of zelfs winnen van de Republikeinen, dan springt goud misschien omhoog, zegt Walter Pehowich, vicevoorzitter bij Dillon Gage Metalen in Addison, Texas. Hij voegt daaraan toe: "Bij een verrassing, welke dan ook, zou de aandelenmarkt klappen kunnen krijgen." Daardoor zou goud naar zijn volgende weerstand kunnen stijgen.
Investing.com indicatoren geven een "Strong Buy" aan op goud futures voor december. Ze stellen dat de volgende sterkste-verkoop-indicator voor het gele metaal zal staan op het 200-DMA van $1.273,74.
Handelen in financiële instrumenten en/of cryptovaluta gaat gepaard met een hoog risico, zoals de kans dat u het volledige of een deel van het geïnvesteerde bedrag verliest. Daarom is deze activiteit niet voor alle beleggers geschikt. De koersen van cryptovaluta zijn zeer veranderlijk en kunnen worden beïnvloed door externe factoren zoals financiële, regelgevings- of politieke gebeurtenissen. Als u op marge handelt, zijn de financiële risico's nog hoger.
Voordat u besluit te handelen in financiële instrumenten of cryptovaluta, moet u volledig op de hoogte zijn van de risico's en kosten die zijn geassocieerd met de handel op financiële markten. U dient hierbij rekening te houden met uw beleggingsdoelen, ervaring en bereidheid om risico te aanvaarden. Win indien nodig het advies van een expert in.
Fusion Media herinnert u eraan dat de gegevens die op deze website worden vermeld niet per definitie geheel actueel of accuraat zijn. De gegevens en koersen op de website zijn niet altijd verstrekt door een markt of beurs, maar kunnen ook afkomstig zijn van marktmakers. Daarom zullen de koersen mogelijk niet accuraat zijn en kunnen zij afwijken van de daadwerkelijke koers op een markt. Het zijn indicatieve koersen die niet geschikt zijn voor handelsdoeleinden. Fusion Media en de partijen die de op deze website vermelde gegevens verschaffen, aanvaarden geen aansprakelijkheid voor eventuele verliezen of schade als gevolg van uw handelstransacties of uw gebruik van de op deze website vermelde informatie.
Het is verboden de gegevens op deze website te gebruiken, op te slaan, te reproduceren, weer te geven, te wijzigen, versturen of verspreiden zonder expliciete schriftelijke toestemming vooraf van Fusion Media en/of de partij die de gegevens heeft verschaft. Alle intellectuele eigendomsrechten worden voorbehouden door de partijen en/of beurzen die de op deze website vermelde gegevens verschaffen.
Fusion Media zal mogelijk een vergoeding ontvangen van de adverteerders op de website op basis van uw interactie met hun advertenties.