Olie en metalen lijden onder handelsoorlog
Investing.com | 06.08.2018 13:23
De veerkracht van ruwe olie rond de $70 zal deze week opnieuw op de proef gesteld kunnen worden, nu de handelsoorlog tussen de VS en China een nieuw hoogtepunt lijkt te bereiken. Beleggers zoeken de relatieve veiligheid van de dollar, ten koste van goud, koper en andere industriële grondstoffen.
Op de Amerikaanse landbouwmarkten wordt verwacht dat haver zijn opmars voort kan zetten, met technische indicatoren die een "sterk koopadvies" suggereren na de sprong van 8% van vorige week, die de prijs van het graan naar een hoogtepunt over 6 maanden katapulteerde.
Beijing heeft vorige week een lijst met voor $60 miljard aan Amerikaanse goederen opgesteld die het op de korrel zal nemen, als vergelding voor de voorziene importheffingen van Washington op $200 miljard aan Chinese invoerproducten. Geen van beide zijden lijkt bereid toe te geven in deze handelsstrijd die nu al vijf maanden duurt. Beide landen legden vorige maand heffingen op aan $34 miljard aan importproducten en zijn van plan om nog eens voor $16 miljard aan goederen toe te voegen aan hun lijstjes, waaronder op producten als staal en aluminum, wasmachines en zelfs gedroogd fruit .
China heeft ook gewaarschuwd voor heffingen op Amerikaanse ruwe olie, waarvan het de op één na grootste afnemer is geworden. Zelfs zonder dergelijke dreigingen maakt het cruciale belang van olie binnen de wereldeconomie deze grondstof kwetsbaar in elke handelsoorlog, vooral wanneer het de twee grootste economische grootmachten en energieverbruikers ter wereld betreft.
Donkere wolk van de handelsoorlog
"De handelsoorlog hangt als een donkere wolk boven de meeste activamarkten, waaronder ook olie", zei Dominick Chirichella, analist bij EMI DTN in New York, hoewel hij tegelijkertijd de gebruikte retoriek probeert te ontkrachten. "Ik denk niet dat dit een probleem op lange termijn zal zijn; in de komende maanden verwacht ik dat er vooruitgang geboekt zal worden in de richting van een overeenkomst."
Amerikaanse West Texas Intermediate ruwe olie schakelt al zes opeenvolgende weken met netto verliezen aaneen, met een herstel op donderdag van bijna 2%, waardoor een grotere daling vorige week werd voorkomen. Vanaf een hoogtepunt over 3,5 jaar boven de $75 per vat begin juli, bereikte WTI op vrijdag $68,49 per vat - een daling van 7% over de maand en bijna 10% ten opzichte het hoogste punt dit jaar. Brent, de wereldwijde referentie voor ruwe olie, heeft op vergelijkbare wijze terrein prijs moeten geven en noteerde $73,21, na een hoogtepunt op $80,50 in mei.
De dagelijkse technische indicatoren van Investing.com geven een "neutraal advies" aan WTI, met Fibonacci-steunniveaus op $68,51, $68,46 en $68,40. Weerstandsniveaus liggen op $68.63, $68,68 en $68,74. Het draaipunt ligt bij $68,57.
Lagere voorraden en minder boorlocaties kunnen WTI opstuwen
Cruciaal voor WTI zullen de wekelijkse Amerikaanse voorraadgegevens over ruwe olie zijn. De gegevens over de week tot en met 29 juli toonden een winst van 3,8 miljoen vaten, ten opzichte van een voorspelde afname van 2,8 miljoen vaten. Toch zou een grote afname van de voorraad deze week WTI opnieuw op weg kunnen helpen richting $70.
"Gemengde signalen over voorraden en exportcijfers hebben de volatiliteit tussen de $67 en de $70 per vat verergerd", zegt TD Securities in haar wekelijkse vooruitblik over olie.
Een afname van het aantal boorlocaties in de VS kan ook een fundamentele stuwende factor zijn.
Het aantal boorlocaties over de week tot 3 augustus, geteld door oliebedrijf Baker Hughes (NYSE:BHGE), is met 2 gedaald - nauwelijks significant voor de productie maar niettemin belangrijk in de perceptie van speculanten die zorgen hadden omtrent de vraag naar WTI, te midden van de Chinese tariefdreigingen en groeiende wereldwijde voorraden.
De olie-uitvoer van top-exporteur Saoedi-Arabië is onlangs toegenomen tot ongeveer 11 miljoen vaten per dag en de Amerikaanse productie heeft ook dat niveau bereikt. Rusland pompte ondertussen in juli 150.000 vaten per dag extra op ten opzichte van de maand ervoor, met een totaal van 11,21 miljoen vaten per dag.
Koper, goud onder druk bij stijgende dollar
Als er niets verandert zou de dollar voor de derde opeenvolgende week kunnen stijgen, ten koste van niet alleen olie, maar ook goud en koper, aangezien beleggers hun geld in veligheid willen brengen.
De dollar-index bereikte vorige week een piek op 95,19, niet ver van het hoogtepunt over een jaar op 95,44 midden juli. De dagelijkse technische indicatoren van Investing.com geven een "sterk koopadvies" voor de munt, met Fibonacci-patronen die weerstandsniveaus aangeven op 95,13, 95,22 en op 95,37. Steunniveaus liggen op 94,83, 94,74 en op 94,59. Het draaipunt ligt bij 94,98.
Goud herstelde zich vorige week na vier opeenvolgende weken met verlies, die Amerikaanse goudfutures naar een dieptepunt op $1.205,10 per ounce brachten. Maar weinigen denken echter dat de uitverkoop van het edele metaal voorbij is, vooral omdat de dagelijkse technische indicatoren nog steeds een "sterk verkoopadvies" afgeven.
Voor koper is het verhaal niet veel anders. Tot nu toe hebben de markten een dreigende staking in de Chileense Escondida-mijn, die goed is voor ongeveer 5% van het wereldwijde aanbod, genegeerd. Fibonacci-patronen duiden op steun bij $2,734 per pond, ten opzichte van de slotkoers van $2,748 op vrijdag.
De app downloaden
Handelen in financiële instrumenten en/of cryptovaluta gaat gepaard met een hoog risico, zoals de kans dat u het volledige of een deel van het geïnvesteerde bedrag verliest. Daarom is deze activiteit niet voor alle beleggers geschikt. De koersen van cryptovaluta zijn zeer veranderlijk en kunnen worden beïnvloed door externe factoren zoals financiële, regelgevings- of politieke gebeurtenissen. Als u op marge handelt, zijn de financiële risico's nog hoger.
Voordat u besluit te handelen in financiële instrumenten of cryptovaluta, moet u volledig op de hoogte zijn van de risico's en kosten die zijn geassocieerd met de handel op financiële markten. U dient hierbij rekening te houden met uw beleggingsdoelen, ervaring en bereidheid om risico te aanvaarden. Win indien nodig het advies van een expert in.
Fusion Media herinnert u eraan dat de gegevens die op deze website worden vermeld niet per definitie geheel actueel of accuraat zijn. De gegevens en koersen op de website zijn niet altijd verstrekt door een markt of beurs, maar kunnen ook afkomstig zijn van marktmakers. Daarom zullen de koersen mogelijk niet accuraat zijn en kunnen zij afwijken van de daadwerkelijke koers op een markt. Het zijn indicatieve koersen die niet geschikt zijn voor handelsdoeleinden. Fusion Media en de partijen die de op deze website vermelde gegevens verschaffen, aanvaarden geen aansprakelijkheid voor eventuele verliezen of schade als gevolg van uw handelstransacties of uw gebruik van de op deze website vermelde informatie.
Het is verboden de gegevens op deze website te gebruiken, op te slaan, te reproduceren, weer te geven, te wijzigen, versturen of verspreiden zonder expliciete schriftelijke toestemming vooraf van Fusion Media en/of de partij die de gegevens heeft verschaft. Alle intellectuele eigendomsrechten worden voorbehouden door de partijen en/of beurzen die de op deze website vermelde gegevens verschaffen.
Fusion Media zal mogelijk een vergoeding ontvangen van de adverteerders op de website op basis van uw interactie met hun advertenties.