Grote vraag naar vier nieuwe obligaties Teva. Coupons tussen 3,75% en 5,125%
Oblis | 09.11.2021 12:26
Zoals we enkele dagen geleden al aankondigden wou de Israëlische generische medicijnenspecialist het equivalent van 4 miljard dollar ophalen op de schuldenmarkt. De operatie is uiteindelijk afgesloten op een totaalbedrag van 5 miljard dollar, 25% meer dan verhoopt dus.
De context zat Teva (TASE:TEVA) wel mee. Op 1 november, toen de groep startte met de plaatsing van de obligaties, kende een Californische rechter een zeldzame overwinning toe aan vier geneesmiddelenfabrikanten in het kader van de processen over de opioïdencrisis in de Verenigde Staten. De Israëlische farmagroep was er daar één van.
h2 "Duurzame" obligaties/h2Het feit dat het om duurzame obligaties gaat, zal ook zijn duit in het zakje gedaan hebben, want er is momenteel heel wat vraag naar dat type van obligaties. Dit is het beste bewijs dat dit voor Teva "de belangrijkste obligatie-emissie is die gelinkt is aan duurzame ontwikkeling en tevens de allereerste die uitgegeven is door een generische medicijnenbedrijf". Met deze woorden klopte de Israëlische groep zich op de borst in een persbericht dat na de operatie wereldkundig werd gemaakt.
De nieuwe obligaties van Teva hebben effectief het statuut van "sustainibility linked bonds" (SLB), wat betekent dat de eigenschappen (de hoogte van de coupon bijvoorbeeld) van de obligaties afhangen van het al dan niet behalen van duurzaamheidsdoelstellingen die vooraf in detail bepaald werden in de uitgifteprospectus.
Voor Teva gaat het concreet om het respecteren van criteria in verband met een betere toegang tot geneesmiddelen in landen met lage en matige inkomens en het verminderen van de uitstoot van broeikasgassen.
h2 Coupons tussen 3,75% en 5,125%/h2De coupons variëren tussen 3,75% en 5,125%, afhankelijk van de vervaldag en de uitgiftevaluta (zie onderstaande tabel).
De obligaties zijn reeds verkrijgbaar op de secundaire markt.
De lening Teva Pharmaceuticals Finance Netherlands III met een vervaldag op 9 mei 2027 en een coupon van 3,75% bijvoorbeeld noteert rond 100,05% van de nominale waarde, dichtbij de emissieprijs dus. De obligatie biedt dus een rendement van 3,74% en heeft een "BB-" rating in de high-yield categorie bij Standard & Poor's.
Teva Pharmaceuticals Finance Netherlands III en Teva Pharmaceuticals Finance Netherlands II zijn indirecte dochterondernemingen van de Israëlische groep Teva. Laatstgenoemde zal de opgehaalde fondsen gebruiken om zijn terugkoopbod - voor het equivalent van 3,5 miljard dollar - te financieren op een reeks obligaties met vervaldagen tot in 2024.
h2 De koning van de generische medicijnen/h2
De app downloaden
Met meer dan 3.500 producten in bijna elk therapeutisch domein claimt de groep Teva (Teva Pharmaceutical Industries) de titel van wereldleider in de generische geneesmiddelen. Wereldwijd nemen dagelijks ongeveer 200 miljoen mensen een medicijn van Teva. Naast deze stevige aanwezigheid in generische middelen doet het Israëlische bedrijf ook aan research and development waardoor het zijn portefeuille kan uitbreiden met gespecialiseerde en biofarmaceutische producten.
Uit de laatst beschikbare jaargegevens blijkt dat Teva vorig jaar een omzet van 16,7 miljard dollar genereerde. De recentste kwartaalresultaten leest u hier.
Op Wall Street kan (NYSE:TEVA) een beurswaarde van iets meer dan 10 miljard dollar voorleggen.
Handelen in financiële instrumenten en/of cryptovaluta gaat gepaard met een hoog risico, zoals de kans dat u het volledige of een deel van het geïnvesteerde bedrag verliest. Daarom is deze activiteit niet voor alle beleggers geschikt. De koersen van cryptovaluta zijn zeer veranderlijk en kunnen worden beïnvloed door externe factoren zoals financiële, regelgevings- of politieke gebeurtenissen. Als u op marge handelt, zijn de financiële risico's nog hoger.
Voordat u besluit te handelen in financiële instrumenten of cryptovaluta, moet u volledig op de hoogte zijn van de risico's en kosten die zijn geassocieerd met de handel op financiële markten. U dient hierbij rekening te houden met uw beleggingsdoelen, ervaring en bereidheid om risico te aanvaarden. Win indien nodig het advies van een expert in.
Fusion Media herinnert u eraan dat de gegevens die op deze website worden vermeld niet per definitie geheel actueel of accuraat zijn. De gegevens en koersen op de website zijn niet altijd verstrekt door een markt of beurs, maar kunnen ook afkomstig zijn van marktmakers. Daarom zullen de koersen mogelijk niet accuraat zijn en kunnen zij afwijken van de daadwerkelijke koers op een markt. Het zijn indicatieve koersen die niet geschikt zijn voor handelsdoeleinden. Fusion Media en de partijen die de op deze website vermelde gegevens verschaffen, aanvaarden geen aansprakelijkheid voor eventuele verliezen of schade als gevolg van uw handelstransacties of uw gebruik van de op deze website vermelde informatie.
Het is verboden de gegevens op deze website te gebruiken, op te slaan, te reproduceren, weer te geven, te wijzigen, versturen of verspreiden zonder expliciete schriftelijke toestemming vooraf van Fusion Media en/of de partij die de gegevens heeft verschaft. Alle intellectuele eigendomsrechten worden voorbehouden door de partijen en/of beurzen die de op deze website vermelde gegevens verschaffen.
Fusion Media zal mogelijk een vergoeding ontvangen van de adverteerders op de website op basis van uw interactie met hun advertenties.