Kraft Heinz brengt voor 2,50 miljard dollar aan nieuwe obligaties op de markt
Oblis | 07.05.2020 11:28
Kraft Heinz (NASDAQ:KHC), de Amerikaanse voedingsreus die enkele dagen geleden eerder onverwacht meevallende kwartaalcijfers bekendmaakte, heeft dinsdag op de obligatiemarkt 2,50 miljard euro opgehaald. Dat gebeurde via de emissie van 3 obligaties verkrijgbaar in coupures van 2.000 dollar met een rating "BB+" bij Standard & Poor’s.
De ondersteunende maatregelen die de afgelopen week door de Amerikaanse centrale bank aangekondigd werden, hebben geleid tot een vloedgolf van emissies van nieuwe obligaties. Onder impuls van onder andere Apple (NASDAQ:AAPL), Starbucks (NASDAQ:SBUX), Avis Budget (NASDAQ:CAR) en Kraft Heinz kan mei de records gevestigd in maart en april wat betreft nieuwe emissies evenaren.
Kraft plaatste onder andere een obligatie met een looptijd van 7 jaar en een coupon van 3,875% (coupures van 2.000 dollar).
Voor de nummer 5 in de voedingssector betreft het de eerste obligatie die als speculatieve emittent werd uitgegeven. Begin dit jaar verlaagde Standard & Poor de kredietrating voor Kraft inderdaad van BBB- tot BB+. Bij Moody’s heeft het bedrijf nog altijd een rating in de categorie Investment Grade.
Ontstaan uit de fusie van Kraft en Heinz 5 jaar geleden, wordt het bedrijf al verschillende kwartalen met problemen geconfronteerd als gevolg van het gewijzigde gedrag van de consumenten.
Zoals de andere spelers in de sector heeft Kraft Heinz te maken met andere consumptiepatronen, ook op de Amerikaanse thuismarkt. De voorkeur van de consumenten gaat nu uit naar bio of zoutloos, terwijl Kraft zich nog steeds focust op klaargemaakte maaltijden die opgewarmd moeten worden. Zeg maar ultra getransformeerd voedsel, dat door de wetenschap in verband met kanker wordt gebracht.
h2 Onverwachte groei tijdens het eerste kwartaal/h2Het bedrijf onder leiding van Miguel Patricio – een vroegere topmanager van AB InBev (BR:ABI) die werd aangetrokken om Kraft Heinz weer op het goede spoor te zetten – zag als gevolg van de lockdown in het eerste kwartaal de verkopen met 3,30% stijgen tot 6,20 miljard dollar.
De stijging kwam eerder onverwacht omdat het bedrijf de verkopen vorig jaar nog met 2,20% zag afnemen. Het management had blijkbaar niet gerekend op dergelijke stijging.
Ironisch genoeg hebben de lockdown en het fenomeen van het hamsteren de trend op de markt doen kantelen. De gezinnen gingen zich opnieuw op grote schaal bevoorraden in de grote supermarkten, iets wat voordien in mindere mate het geval was.
De app downloaden
In een mededeling bevestigde het management dat de groei vooral te danken was aan een sterke vraag naar de topmerken van het bedrijf. De nettowinst bedroeg 378 miljoen dollar, tegenover 405 miljoen dollar in het eerste kwartaal van 2019.
Kraft Heinz heeft onder andere Ketchup Heinz (dat dit jaar zijn 150ste verjaardag viert), de Hots Dog Oscar Mayer, de bekende Macaroni Cheese, de sauzen Benedicta en veel andere Amerikaanse topmerken in portefeuille.
Handelen in financiële instrumenten en/of cryptovaluta gaat gepaard met een hoog risico, zoals de kans dat u het volledige of een deel van het geïnvesteerde bedrag verliest. Daarom is deze activiteit niet voor alle beleggers geschikt. De koersen van cryptovaluta zijn zeer veranderlijk en kunnen worden beïnvloed door externe factoren zoals financiële, regelgevings- of politieke gebeurtenissen. Als u op marge handelt, zijn de financiële risico's nog hoger.
Voordat u besluit te handelen in financiële instrumenten of cryptovaluta, moet u volledig op de hoogte zijn van de risico's en kosten die zijn geassocieerd met de handel op financiële markten. U dient hierbij rekening te houden met uw beleggingsdoelen, ervaring en bereidheid om risico te aanvaarden. Win indien nodig het advies van een expert in.
Fusion Media herinnert u eraan dat de gegevens die op deze website worden vermeld niet per definitie geheel actueel of accuraat zijn. De gegevens en koersen op de website zijn niet altijd verstrekt door een markt of beurs, maar kunnen ook afkomstig zijn van marktmakers. Daarom zullen de koersen mogelijk niet accuraat zijn en kunnen zij afwijken van de daadwerkelijke koers op een markt. Het zijn indicatieve koersen die niet geschikt zijn voor handelsdoeleinden. Fusion Media en de partijen die de op deze website vermelde gegevens verschaffen, aanvaarden geen aansprakelijkheid voor eventuele verliezen of schade als gevolg van uw handelstransacties of uw gebruik van de op deze website vermelde informatie.
Het is verboden de gegevens op deze website te gebruiken, op te slaan, te reproduceren, weer te geven, te wijzigen, versturen of verspreiden zonder expliciete schriftelijke toestemming vooraf van Fusion Media en/of de partij die de gegevens heeft verschaft. Alle intellectuele eigendomsrechten worden voorbehouden door de partijen en/of beurzen die de op deze website vermelde gegevens verschaffen.
Fusion Media zal mogelijk een vergoeding ontvangen van de adverteerders op de website op basis van uw interactie met hun advertenties.