Nieuwe duurzaamheidsgerelateerde obligaties Carrefour zijn schot in de roos
Oblis | 25.03.2022 12:00
De Franse distributeur Carrefour (PA:CARR) loopt deze dagen met een brede glimlach rond. Zijn nieuwe obligaties waarbij de vergoeding gelinkt is aan duurzame doelstellingen (sustainability-linked) waren een groot succes op de primaire markt.
Carrefour heeft meer bepaald een obligatie-emissie afgerond voor een totaal bedrag van 1,5 miljard euro. Ze bestaat uit twee schijven. De eerste met een looptijd van 4,6 jaar en een coupon van 1,875%. De tweede vervalt op 30 oktober 2029 en biedt een coupon van 2,375%. Beide hebben bij Standard & Poor's een "BBB" rating in de investment-gradecategorie.
De hoofdsom is mooi verdeeld over twee tranches van elk 750 miljoen euro. Carrefour zou meer geleend kunnen hebben, want het orderboekje werd afgesloten bij een totale vraag van bijna 8 miljard euro. Dat is iets meer dan vijf keer zoveel als het uiteindelijk opgehaalde bedrag. Een groot succes dus dat lijkt door te sijpelen naar de secundaire markt waar het schuldpapier nu verhandeld wordt.
h2 Step-up coupon/h2De obligatie Carrefour SA met een looptijd tot 30 oktober 2029 bijvoorbeeld noteert op de secundaire markt rond 99,875% van de nominale waarde, tegenover een emissieprijs van 99,35%. Beleggers profiteren dus van een rendement dat lichtjes hoger ligt dan de coupon die momenteel 2,375% bedraagt. Opgelet: deze laatste kan na verloop van tijd wijzigen (step-up coupon), afhankelijk van het al dan niet behalen van de duurzaamheidscriteria.
Concreet betekent dit dat de coupon kan worden aangepast indien Carrefour de duurzaamheidscriteria inzake landbouw (doelstelling 1) en duurzame voeding (doelstelling 2) niet behaalt. Mochten deze twee criteria in oktober 2026, 2027, 2028 en 2029 niet behaald worden, wordt de coupon telkens automatisch verhoogd met 0,25%. De distributeur zal in zijn jaarrapport een overzicht geven over hoe het bedrijf vordert in het behalen van deze niet-financiële prestatie-indicatoren. De evaluatie ervan zal gebeuren door een onafhankelijke externe instantie.
h2 Over Carrefour/h2De in Frankrijk opgerichte groep is momenteel actief in Europa, Latijns-Amerika en Azië (in totaal meer dan 30 landen). Het bedrijf exploiteert wereldwijd meer dan 12.000 winkels en e-commercesites. De winkels zijn er in allerlei formaten en zijn ook beschikbaar via onlinekanalen (hypermarkten, supermarkten, buurtwinkels, cash & carry, drive, e-commerce...). Ze bieden een breed gamma aan verse producten, bereid vlees, vis, bakkerijproducten, consumptiegoederen en non-foodartikelen. Daarnaast biedt de groep ook nog bijkomende diensten zoals collishops, financiële en verzekeringsproducten enz.
De app downloaden
Volgens de laatste jaarcijfers heeft Carrefour vorig jaar een omzet van 81,24 miljard euro gegenereerd. Op de beurs van Parijs is de groep 14,4 miljard euro waard.
Handelen in financiële instrumenten en/of cryptovaluta gaat gepaard met een hoog risico, zoals de kans dat u het volledige of een deel van het geïnvesteerde bedrag verliest. Daarom is deze activiteit niet voor alle beleggers geschikt. De koersen van cryptovaluta zijn zeer veranderlijk en kunnen worden beïnvloed door externe factoren zoals financiële, regelgevings- of politieke gebeurtenissen. Als u op marge handelt, zijn de financiële risico's nog hoger.
Voordat u besluit te handelen in financiële instrumenten of cryptovaluta, moet u volledig op de hoogte zijn van de risico's en kosten die zijn geassocieerd met de handel op financiële markten. U dient hierbij rekening te houden met uw beleggingsdoelen, ervaring en bereidheid om risico te aanvaarden. Win indien nodig het advies van een expert in.
Fusion Media herinnert u eraan dat de gegevens die op deze website worden vermeld niet per definitie geheel actueel of accuraat zijn. De gegevens en koersen op de website zijn niet altijd verstrekt door een markt of beurs, maar kunnen ook afkomstig zijn van marktmakers. Daarom zullen de koersen mogelijk niet accuraat zijn en kunnen zij afwijken van de daadwerkelijke koers op een markt. Het zijn indicatieve koersen die niet geschikt zijn voor handelsdoeleinden. Fusion Media en de partijen die de op deze website vermelde gegevens verschaffen, aanvaarden geen aansprakelijkheid voor eventuele verliezen of schade als gevolg van uw handelstransacties of uw gebruik van de op deze website vermelde informatie.
Het is verboden de gegevens op deze website te gebruiken, op te slaan, te reproduceren, weer te geven, te wijzigen, versturen of verspreiden zonder expliciete schriftelijke toestemming vooraf van Fusion Media en/of de partij die de gegevens heeft verschaft. Alle intellectuele eigendomsrechten worden voorbehouden door de partijen en/of beurzen die de op deze website vermelde gegevens verschaffen.
Fusion Media zal mogelijk een vergoeding ontvangen van de adverteerders op de website op basis van uw interactie met hun advertenties.