Nieuwe obligatie Marriott Ownership Resorts 4,5% 2029 per 2.000 dollar beschikbaar
Oblis | 23.06.2021 07:17
Marriott Ownership Resorts, dat actief is in de vakantiesector, heeft zopas een interessante operatie voor een schuldherfinanciering afgerond. De hiervoor uitgegeven obligatie met een looptijd van acht jaar wordt rond pari verhandeld op de secundaire markt.
De obligatie Marriott Ownership Resorts met een coupon van 4,5% en een vervaldag op 15 juni 2029 kan aan 100,37% van de nominale waarde aangekocht worden, wat neerkomt op een rendement van 4,44%. Hierbij wordt rekening gehouden met een "B-" rating bij Standard & Poor's en "B1" bij Moody's, telkens in de "High yield"-categorie (speculatief).
Met deze lening in coupures van 2.000 dollar heeft de onderneming 500 miljoen binnengehaald. Dat is (iets) meer dan de 450 miljoen waarop gehoopt werd bij de start van de operatie. De fondsen zullen gebruikt worden voor een gedeeltelijke terugbetaling van een obligatie met een coupon van 6,5% die binnen vijf jaar (2026) op vervaldag komt, zegt men bij het bedrijf. Moody's beschouwt deze operatie als een goede zaak voor de emittent: van een deel van zijn schulden wordt de looptijd met drie jaar verlengd en tegelijk daalt de intrestlast (de coupon verschuift van 6,5% naar 4,5%). Dit betekent een versteviging van het kredietprofiel van de emittent, klinkt het bij Moody's.
h2 Specialist in timesharing/h2Marriott Ownership Resorts is een dochtermaatschappij die volledig eigendom is van Marriott Vacations Worldwide Corporation, een van de grootste aanbieders van vakantie-uitwisselingsprogramma's en timesharing.
Timesharing is een formule waarbij men het recht koopt om een volledig uitgeruste en bemeubelde vakantiewoning te betrekken gedurende één of meerdere weken per jaar. De duur van deze verblijfsperiode wordt contractueel vastgelegd.
Marriott Vacations Worldwide heeft 120 eigendommen in portefeuille en geeft bijna 700.000 eigenaars toegang tot bijna 3.200 resorts. Ze zijn actief onder merknamen als Marriott Vacation Club, Sheraton Vacation Club, Hyatt Residence Club en The Ritz-Carlton Destination Club.
De groep beschikt ook over uitwisselingsnetwerken en lidmaatschapsprogramma's voor bijna 3.200 vakantiecomplexen in meer dan 80 landen en telt meer dan 1,7 miljoen leden. Verder heeft het bedrijf ook nog 160 andere complexen en logies in beheer.
De laatst beschikbare jaargegevens leren ons dat Marriott Vacations Worldwide vorig jaar een omzet van 2,9 miljard dollar realiseerde. Het staat op Wall Street genoteerd met een beurswaarde van ongeveer 6,9 miljard dollar.
De app downloaden
Handelen in financiële instrumenten en/of cryptovaluta gaat gepaard met een hoog risico, zoals de kans dat u het volledige of een deel van het geïnvesteerde bedrag verliest. Daarom is deze activiteit niet voor alle beleggers geschikt. De koersen van cryptovaluta zijn zeer veranderlijk en kunnen worden beïnvloed door externe factoren zoals financiële, regelgevings- of politieke gebeurtenissen. Als u op marge handelt, zijn de financiële risico's nog hoger.
Voordat u besluit te handelen in financiële instrumenten of cryptovaluta, moet u volledig op de hoogte zijn van de risico's en kosten die zijn geassocieerd met de handel op financiële markten. U dient hierbij rekening te houden met uw beleggingsdoelen, ervaring en bereidheid om risico te aanvaarden. Win indien nodig het advies van een expert in.
Fusion Media herinnert u eraan dat de gegevens die op deze website worden vermeld niet per definitie geheel actueel of accuraat zijn. De gegevens en koersen op de website zijn niet altijd verstrekt door een markt of beurs, maar kunnen ook afkomstig zijn van marktmakers. Daarom zullen de koersen mogelijk niet accuraat zijn en kunnen zij afwijken van de daadwerkelijke koers op een markt. Het zijn indicatieve koersen die niet geschikt zijn voor handelsdoeleinden. Fusion Media en de partijen die de op deze website vermelde gegevens verschaffen, aanvaarden geen aansprakelijkheid voor eventuele verliezen of schade als gevolg van uw handelstransacties of uw gebruik van de op deze website vermelde informatie.
Het is verboden de gegevens op deze website te gebruiken, op te slaan, te reproduceren, weer te geven, te wijzigen, versturen of verspreiden zonder expliciete schriftelijke toestemming vooraf van Fusion Media en/of de partij die de gegevens heeft verschaft. Alle intellectuele eigendomsrechten worden voorbehouden door de partijen en/of beurzen die de op deze website vermelde gegevens verschaffen.
Fusion Media zal mogelijk een vergoeding ontvangen van de adverteerders op de website op basis van uw interactie met hun advertenties.