Nieuwe obligatie van Altice Financing 4,25% 2029 in euro is tegen pari verkrijgbaa
Oblis | 11.08.2021 08:22
Altice is terug opgedoken op de primaire markt. Deze multinational met wortels in de media, de telecommunicatie en de reclame heeft zojuist het equivalent van 2,35 miljard euro opgehaald op de obligatiemarkt, dit via haar structuur Altice Finance SA. De nieuwe obligaties met een looptijd van 8 jaar zijn al beschikbaar op de secundaire markt.
Deze lening met een omvang van 700 miljoen, uitgedrukt in coupures van 100.000 euro, krijgt bij Standard & Poor’s een rating "B" in de categorie speculatief.De obligatie van Altice Finance SA in euro kan worden gekocht tegen 100,17% van de nominale waarde, waardoor het rendement 4,23% bedraagt, dit op basis van een looptijd tot 5 augustus 2029 en een coupon van 4,25%.
Met deze operatie doet de groep van de Frans-Israëlische zakenman Patrick Drahi financieel een interessante operatie, aangezien de ingezamelde fondsen het mogelijk maken om de looptijd van de schulden te verlengen. Maar er is meer. Het opgehaalde geld zal in feite worden gebruikt om een bestaande schuld te herfinancieren, namelijk een obligatie in dollar met een looptijd van 5 jaar (vervaldag 2026), vergoed met een stevige coupon van 7,5%. Agentschap Moody's schat dat Altice International zo jaarlijks 35 miljoen euro aan rentelasten bespaart.
Altice Financing is een dochter van Altice International, belast met het ophalen van geld op de financiële markten.
Altice International is anderzijds samen met Altice France één van de twee entiteiten van Altice Europe (AS:ATCA), de Europese hub van de activiteiten van de groep van de Frans-Israëlische zakenman.
Altice International is actief in glasvezel, telecommunicatie, content en media. De drie belangrijkste markten van Altice zijn Portugal, de Dominicaanse Republiek en Israël. Het bedrijf is ook wereldwijd actief via Teads, een platform dat gespecialiseerd is in online adverteren.
Teads, in 2017 werd overgenomen door Altice voor 285 miljoen euro, zou worden genoteerd aan de New York Stock Exchange, waarbij de waarde van dit in Luxemburg gevestigde bedrijf tussen 3,50 miljard dollar en 5 miljard dollar wordt geraamd. De operatie, die de groep van Patrick Drahi in staat zou hebben gesteld om tussen de 600 miljoen en 700 miljoen dollar op te halen, werd echter uitgesteld "vanwege de onbevredigende marktomstandigheden in verhouding tot de groeivooruitzichten van het bedrijf", aldus Altice.
De app downloaden
Op basis van de laatste beschikbare jaargegevens leren we dat Altice International vorig jaar een omzet van 4,06 miljard euro realiseerde.
Handelen in financiële instrumenten en/of cryptovaluta gaat gepaard met een hoog risico, zoals de kans dat u het volledige of een deel van het geïnvesteerde bedrag verliest. Daarom is deze activiteit niet voor alle beleggers geschikt. De koersen van cryptovaluta zijn zeer veranderlijk en kunnen worden beïnvloed door externe factoren zoals financiële, regelgevings- of politieke gebeurtenissen. Als u op marge handelt, zijn de financiële risico's nog hoger.
Voordat u besluit te handelen in financiële instrumenten of cryptovaluta, moet u volledig op de hoogte zijn van de risico's en kosten die zijn geassocieerd met de handel op financiële markten. U dient hierbij rekening te houden met uw beleggingsdoelen, ervaring en bereidheid om risico te aanvaarden. Win indien nodig het advies van een expert in.
Fusion Media herinnert u eraan dat de gegevens die op deze website worden vermeld niet per definitie geheel actueel of accuraat zijn. De gegevens en koersen op de website zijn niet altijd verstrekt door een markt of beurs, maar kunnen ook afkomstig zijn van marktmakers. Daarom zullen de koersen mogelijk niet accuraat zijn en kunnen zij afwijken van de daadwerkelijke koers op een markt. Het zijn indicatieve koersen die niet geschikt zijn voor handelsdoeleinden. Fusion Media en de partijen die de op deze website vermelde gegevens verschaffen, aanvaarden geen aansprakelijkheid voor eventuele verliezen of schade als gevolg van uw handelstransacties of uw gebruik van de op deze website vermelde informatie.
Het is verboden de gegevens op deze website te gebruiken, op te slaan, te reproduceren, weer te geven, te wijzigen, versturen of verspreiden zonder expliciete schriftelijke toestemming vooraf van Fusion Media en/of de partij die de gegevens heeft verschaft. Alle intellectuele eigendomsrechten worden voorbehouden door de partijen en/of beurzen die de op deze website vermelde gegevens verschaffen.
Fusion Media zal mogelijk een vergoeding ontvangen van de adverteerders op de website op basis van uw interactie met hun advertenties.