NOV long gaan in Januari: National Oilwell Varco
Optie Academy | 07.01.2013 11:08
NOV long gaan in Januari: je zal jezelf wellicht afvragen ‘waar gaat dit over?’ Welnu, NOV is het tickersymbol van National Oilwell Varco dat actief is in de oliesector. In Beleggers Belangen stond in november een interessant artikel, waarna wij dit weekend dit aandeel eens nader analyseerden, zij het in technische zin. Het aandeel is het nieuwe jaar flitsend begonnen met de vorming van een opwaartse ‘gap’ rond $69. We zien op dit moment nog potentie voor een koerswinst van circa 13 punten, oftewel circa 18%. Dat moet voldoende zijn om te kunnen profiteren van jawel: een driepootoptieconstructie.
National Oilwell Varco Weekly
National Oilwell Varco: bescheiden dividend
Beleggers die National Oilwell Varco begin dit jaar (2012) hadden gekocht, hebben er nog niet veel plezier aan beleefd. Geen koerswinst, maar wel een bescheiden dividend van circa $2 per aandeel. Sinds 2010 zit het aandeel aardig in de lift vanaf een niveau van rond $33. In 2008 werd er nog een low ingeprikt van $17,60. Sindsdien is het aandeel sterk opgeklommen tot ver boven $80.
Profiel National Oilwell Varco
National Oilwell Varco (tickersymbol NOV) staat genoteerd aan de NYSE en heeft een marktkapitalisatie van ongeveer $30 miljard. De toeleverancier aan de oliesector, genereert jaarlijks ruim $18 miljard aan omzet en een winst van circa $2,6 miljard. Het dividend in 2012 bedroeg $0,52 per aandeel.
National Oilwell Varco, Inc ontwerpt, construeert, produceert en verkoopt systemen, onderdelen en producten voor olie-en gasboringen en productie, evenals levert olievelden diensten en leveringen, en supply chain-integratie diensten aan de upstream olie-en gasindustrie wereldwijd. De Rig Technology segment biedt offshore en onshore booreilanden; boortorens, pijp tillen, rekken, draaien, en montagesystemen; rig instrumentatie systemen; wikkelbuis apparatuur en pompen onder druk eenheden, goed workover rigs, wireline lieren en vrachtwagens; kranen; torentje afmeersystemen en andere producten voor drijvende productie-, opslag en lossen schepen, en andere offshore schepen en terminals.
Technische staat National Oilwell Varco
De (week)grafiek illustreert een mooie trading range: in 2012 fluctueerde NOV tussen pakweg $65 en $90. Rond $59 werd vorig jaar juni een dieptepunt bereikt, waarna het aandeel fors steeg naar een high rond $90. Een doorbraak van de low van december rond $65 zou het luik weer verder open kunnen gaan richting $60 of lager. Longposities zouden dus zeker onder $65,- moeten worden gesloten om het verlies te beperken.
De app downloaden
Daggrafiek National Oilwell Varco
National Oilwell Varco Daily
De daggrafiek van National Oilwell Varco illustreert een gap up in januari rond $69. Zolang deze gap niet wordt gesloten, is dit een positief signaal. De indicatoren zijn de afgelopen maanden aanzienlijk verbeterd, met een perfecte ‘buy’ eind december. Bij een opwaartse doorbraak van de high rond $73,41 kunnen we een rally verwachten richting $85 of zelfs $90.
National Oilwell Varco Hourly
Bovenstaande uurgrafiek illustreert een mooie uptrend sinds eind december. We verwachten dan ook een forse stijging, waarbij het aandeel echter enige weerstand kan verwachten rond $73,41. Een verdere stijging tot circa $89,25 zijnde de high van september vorig jaar, achten we mogelijk.
Bij een onverhoopte daling, waarbij het aandeel onder $65,- gaat dalen, nemen wij echter ons verlies. In dat geval zal het technische beeld weer verslechteren en is dan het positieve scenario dan niet meer geldig. Verhoogde dijkbewaking (terugkopen short put) zal echter noodzakelijk dit steunniveau wordt doorbroken.
Optiekansen National Oilwell Varco
Offensieve optietraders zouden op National Oilwell Varco (NOV) een 67,50 (short put)/72,50 (long call)/77,50 (short call)-driepoot op kunnen zetten in de februari-serie. Onderstaand de optieprijzen met $71,75 in de stukken.
De driepoot bestaat in dit geval uit een short FEB 67,50 Put @ 1,08 (je ontvangt dus $108) waarvoor een FEB 72,50/77,50 callspread deels kan worden gefinancierd @ 1,63 (2,25-0,62). Er wordt dus per saldo $55 (0,55*100) betaald per driepoot. Gemakshalve zullen we dit bedrag niet ophogen met de kosten.
Maximale waarde driepoot National Oilwell Varco
De maximale waarde van deze driepoot op National Oilwell Varco bedraagt dus $500 (77,50-72,50 maal $100) als het aandeel in februari boven $77,50 expireert. De maximale winst bedraagt dus $445 per driepoot, oftewel ruim 800% op basis van de inleg. Op basis van de margin zal het rendement lager zijn, afhankelijk van de borgstelling die de broker vraagt.
Verliespotentie National Oilwell Varco
Verliespotentie is er natuurlijk ook, als het aandeel fors wegzakt onder $67,50. In dat geval wordt er $100 per puntdaling geleden. Op $73,05 speel je (op expiratie) break-even. Het ‘hakpunt’ van ons ligt op $64,82 want dat is een belangrijk steunniveau.
De optieprijzen moeten uiteraard met 100 worden vermenigvuldigd. We hebben geen rekening gehouden met transactiekosten.
Handelen in financiële instrumenten en/of cryptovaluta gaat gepaard met een hoog risico, zoals de kans dat u het volledige of een deel van het geïnvesteerde bedrag verliest. Daarom is deze activiteit niet voor alle beleggers geschikt. De koersen van cryptovaluta zijn zeer veranderlijk en kunnen worden beïnvloed door externe factoren zoals financiële, regelgevings- of politieke gebeurtenissen. Als u op marge handelt, zijn de financiële risico's nog hoger.
Voordat u besluit te handelen in financiële instrumenten of cryptovaluta, moet u volledig op de hoogte zijn van de risico's en kosten die zijn geassocieerd met de handel op financiële markten. U dient hierbij rekening te houden met uw beleggingsdoelen, ervaring en bereidheid om risico te aanvaarden. Win indien nodig het advies van een expert in.
Fusion Media herinnert u eraan dat de gegevens die op deze website worden vermeld niet per definitie geheel actueel of accuraat zijn. De gegevens en koersen op de website zijn niet altijd verstrekt door een markt of beurs, maar kunnen ook afkomstig zijn van marktmakers. Daarom zullen de koersen mogelijk niet accuraat zijn en kunnen zij afwijken van de daadwerkelijke koers op een markt. Het zijn indicatieve koersen die niet geschikt zijn voor handelsdoeleinden. Fusion Media en de partijen die de op deze website vermelde gegevens verschaffen, aanvaarden geen aansprakelijkheid voor eventuele verliezen of schade als gevolg van uw handelstransacties of uw gebruik van de op deze website vermelde informatie.
Het is verboden de gegevens op deze website te gebruiken, op te slaan, te reproduceren, weer te geven, te wijzigen, versturen of verspreiden zonder expliciete schriftelijke toestemming vooraf van Fusion Media en/of de partij die de gegevens heeft verschaft. Alle intellectuele eigendomsrechten worden voorbehouden door de partijen en/of beurzen die de op deze website vermelde gegevens verschaffen.
Fusion Media zal mogelijk een vergoeding ontvangen van de adverteerders op de website op basis van uw interactie met hun advertenties.