Spotlight op recente euro-obligatie Bouygues 4,625% 7/06/2032
Oblis | 02.11.2022 13:12
De Franse gediversifieerde groep Bouygues (EPA:BOUY), dat onder andere eigenaar is van tv-zender TF1, heeft eind oktober de beleggers aangesproken. Het was een operatie die in de lucht hing, zeker na de overname van Equans voor 6,5 miljard euro. De nieuwe obligaties noteren momenteel op de secundaire markt.
Bouygues heeft meer bepaald in totaal 2,25 miljard euro geleend, verdeeld over twee schijven: de ene op 10 jaar met een coupon van 4,625% en de andere op 20 jaar met een coupon van 5,375%.
De obligatie Bouygues SA met vervaldag op 7 juni 2032 en een coupon van 4,625% bijvoorbeeld wordt op de secundaire markt verhandeld aan 102,60% van de nominale waarde. Daarmee komt het rendement van deze obligatie in coupures van 100.000 euro uit op 4,28%.
h2 Interesse voor schuldpapier Bouygues/h2De interesse voor het schuldpapier van Bouygues wordt dus blijkbaar ook doorgetrokken op de secundaire markt (waar de reeds uitgegeven lening nu verhandeld wordt). De operatie kreeg namelijk op de primaire markt ook al een "zeer goed" onthaal, aldus een persbericht van de Franse groep. Dat goede onthaal is "een bevestiging van het vertrouwen dat de markt heeft in de kredietwaardigheid van de onderneming", werd er nog aan toegevoegd.
De nieuwe obligaties kregen een A- rating (negatieve outlook) mee van Standard & Poor's en een A3 rating (stabiele outlook) van Moody's, telkens in de investment-gradecategorie.
h2 Gesyndiceerd krediet/h2Door in te spelen op de kooplust van de markt kon Bouygues het totale bedrag van de emissie optrekken tot 2,25 miljard euro in plaats van het anderhalf miljard dat bij het begin van de operatie werd aangekondigd. Hiermee is al een groot deel goedgemaakt van de herfinanciering van het gesyndiceerde krediet van 4,7 miljard euro dat werd aangegaan voor de overname van Equans, de multitechniekenentiteit van Engie (EPA:ENGIE).
Het overnameakkoord kwam er in november 2021. Hierdoor wordt Bouygues een wereldleider in de multitechniekendienstverlening.
h2 Omzet van bijna 38 miljard euro/h2In de loop der tijd heeft het Franse concern zich gediversifieerd. Het is nu in verschillende sectoren actief: de bouw (Bouygues Construction), de wegenbouw (Colas), vastgoed (Bouygues Immobilier), telecom (Bouygues Telecom), de media (TF1) en energie en dienstverlening (Equans).
Volgens de laatste jaarcijfers boekte Bouygues, dat in meer dan 80 landen aanwezig is en 200.000 mensen tewerkstelt, in 2021 een omzet van 37,6 miljard euro (66% in Frankrijk en 34% daarbuiten).
De app downloaden
Op de beurs van Parijs heeft de groep een beurswaarde van circa 11 miljard euro.
Handelen in financiële instrumenten en/of cryptovaluta gaat gepaard met een hoog risico, zoals de kans dat u het volledige of een deel van het geïnvesteerde bedrag verliest. Daarom is deze activiteit niet voor alle beleggers geschikt. De koersen van cryptovaluta zijn zeer veranderlijk en kunnen worden beïnvloed door externe factoren zoals financiële, regelgevings- of politieke gebeurtenissen. Als u op marge handelt, zijn de financiële risico's nog hoger.
Voordat u besluit te handelen in financiële instrumenten of cryptovaluta, moet u volledig op de hoogte zijn van de risico's en kosten die zijn geassocieerd met de handel op financiële markten. U dient hierbij rekening te houden met uw beleggingsdoelen, ervaring en bereidheid om risico te aanvaarden. Win indien nodig het advies van een expert in.
Fusion Media herinnert u eraan dat de gegevens die op deze website worden vermeld niet per definitie geheel actueel of accuraat zijn. De gegevens en koersen op de website zijn niet altijd verstrekt door een markt of beurs, maar kunnen ook afkomstig zijn van marktmakers. Daarom zullen de koersen mogelijk niet accuraat zijn en kunnen zij afwijken van de daadwerkelijke koers op een markt. Het zijn indicatieve koersen die niet geschikt zijn voor handelsdoeleinden. Fusion Media en de partijen die de op deze website vermelde gegevens verschaffen, aanvaarden geen aansprakelijkheid voor eventuele verliezen of schade als gevolg van uw handelstransacties of uw gebruik van de op deze website vermelde informatie.
Het is verboden de gegevens op deze website te gebruiken, op te slaan, te reproduceren, weer te geven, te wijzigen, versturen of verspreiden zonder expliciete schriftelijke toestemming vooraf van Fusion Media en/of de partij die de gegevens heeft verschaft. Alle intellectuele eigendomsrechten worden voorbehouden door de partijen en/of beurzen die de op deze website vermelde gegevens verschaffen.
Fusion Media zal mogelijk een vergoeding ontvangen van de adverteerders op de website op basis van uw interactie met hun advertenties.