Tesla - giftig aandeel of mega comeback?
Andrea Kraus | 01.04.2025 12:16
De onthullingen van klokkenluider Handelsblatt schetsen een somber beeld van Tesla (NASDAQ:TSLA). Interne documenten, bekend als de “Tesla Files”, onthullen technologische zwakheden, managementproblemen en een groot aantal niet nagekomen beloften - een schril contrast met het vroegere succesverhaal van het bedrijf.
Problemen met producten en klantenservice
De onthullingen tonen ernstige gebreken aan in Tesla's voertuigen en assistentiesystemen, zoals spookremmen in het “Autopilot”-systeem, dat lange tijd als geavanceerd op de markt werd gebracht. De dossiers documenteren ook een klantenservicestrategie waarbij systematisch schriftelijke sporen van klachten of reparaties worden vermeden. Klanten melden wekenlange reparaties zonder traceerbaar resultaat.
De hardware laat ook veel te wensen over. De Cybertruck, ooit gevierd als een innovatie, worstelt met productieproblemen en terugroepacties. Ondanks nieuwe batterijcellen (formaat 4680) blijven de laadprestaties teleurstellend in vergelijking met de concurrentie, net als de efficiëntie van het voertuig. Fabrikanten als Mercedes (ETR:MBGn), BMW (ETR:BMWG) en BYD presteren nu beter dan Tesla op het gebied van laadsnelheid en batterijtechnologie.
Een stap terug in innovatie
Tesla, ooit een pionier op het gebied van elektromobiliteit, verliest steeds meer zijn technologische voorsprong. Terwijl andere fabrikanten platforms met 800 of zelfs 1000 volt presenteren, worstelt Tesla met relatief lage oplaadcapaciteiten en inefficiënte modellen. Vooral Chinese concurrenten zoals BYD zetten nieuwe standaarden en bewegen zich naar de voorhoede van de industrie.
Gebroken beloften en overdreven waarderingen
CEO Elon Musk valt vooral op door zijn onrealistische beloften, bijvoorbeeld over autonoom rijden. Zijn “Cybercab” werd aangekondigd voor 2026 - zes jaar te laat. Deskundigen twijfelen echter aan de realisatie ervan, vooral omdat Tesla blijft afzien van bewezen technologieën zoals lidarsensoren.
Musk geeft zelf toe dat het succes van Tesla nauw samenhangt met de ontwikkeling van Autopilot. De realiteit blijft echter achter bij de verwachtingen, waardoor Tesla steeds meer onder druk komt te staan. Ondanks het afnemende vertrouwen van investeerders en de dalende verkoopcijfers lijkt de beurswaarde van het bedrijf nog steeds opgeblazen - een zeepbel die ofwel binnenkort zal barsten ofwel een enorme stijging van de aandelenkoers en daarmee mogelijk een anticipatie op toekomstige ontwikkelingen.
Het aandeel op de testbank - technische grafiekanalyse
De koers van het aandeel weerspiegelt aanvankelijk de trend. Eind december 2024 bereikte het een nieuwe all-time high van USD 488,54, maar verloor bijna 56% op het hoogtepunt binnen een paar weken. Een duidelijke daling die grote nervositeit onder beleggers had moeten veroorzaken. Was dat het? Zal het aandeel blijven dalen?
De app downloaden
Een blik op de fundamentals laat ook de problemen zien, maar de financiële gezondheid van het bedrijf is in goede vorm. Dat is zeker een goed teken:
De grap is: Tesla ziet er helemaal niet slecht uit, ondanks de slechte pers. Hoewel het aandeel veel terrein heeft verloren, is het niet onder het beslissende koersniveau gezakt. Als de koers onder $222,28 daalt, is een voortzetting van de koersdaling waarschijnlijk, maar als het onder $181,17 daalt, is een aanhoudende opwaartse trend technisch niet meer mogelijk.
Wij denken dat het aandeel de low van $222,28 kan verdedigen en de komende maanden sterk kan stijgen. De grafiek toont de ideale opwaartse beweging op basis van de twee zogenaamde 1-2 setups. Op de middellange termijn kan zelfs een nieuwe all-time high worden verwacht.
Als de koers echter onder $181,17 daalt, is het verhaal voorbij. Het zou dan gemakkelijk kunnen dalen naar $88 of zelfs lager. Het is dichtbij.
Disclaimer/risicowaarschuwing:
De artikelen die hier worden aangeboden zijn uitsluitend bedoeld ter informatie en vormen geen aanbevelingen om te kopen of te verkopen. Ze mogen noch expliciet noch impliciet worden opgevat als een garantie voor een bepaalde koersontwikkeling van de vermelde financiële instrumenten of als een oproep tot actie. De aankoop van effecten houdt risico's in die kunnen leiden tot het volledige verlies van het belegde kapitaal. De informatie is geen vervanging voor deskundig beleggingsadvies op maat. Er wordt geen aansprakelijkheid aanvaard of garantie gegeven voor de actualiteit, juistheid, geschiktheid en volledigheid van de verstrekte informatie of voor financiële verliezen. Dit zijn uitdrukkelijk geen financiële analyses, maar journalistieke teksten. Lezers die beleggingsbeslissingen nemen of transacties aangaan op basis van de hierin verstrekte informatie doen dit op eigen risico. De auteurs kunnen op het moment van publicatie effecten bezitten van de besproken bedrijven/effecten/aandelen en daarom kan er sprake zijn van belangenverstrengeling.
Handelen in financiële instrumenten en/of cryptovaluta gaat gepaard met een hoog risico, zoals de kans dat u het volledige of een deel van het geïnvesteerde bedrag verliest. Daarom is deze activiteit niet voor alle beleggers geschikt. De koersen van cryptovaluta zijn zeer veranderlijk en kunnen worden beïnvloed door externe factoren zoals financiële, regelgevings- of politieke gebeurtenissen. Als u op marge handelt, zijn de financiële risico's nog hoger.
Voordat u besluit te handelen in financiële instrumenten of cryptovaluta, moet u volledig op de hoogte zijn van de risico's en kosten die zijn geassocieerd met de handel op financiële markten. U dient hierbij rekening te houden met uw beleggingsdoelen, ervaring en bereidheid om risico te aanvaarden. Win indien nodig het advies van een expert in.
Fusion Media herinnert u eraan dat de gegevens die op deze website worden vermeld niet per definitie geheel actueel of accuraat zijn. De gegevens en koersen op de website zijn niet altijd verstrekt door een markt of beurs, maar kunnen ook afkomstig zijn van marktmakers. Daarom zullen de koersen mogelijk niet accuraat zijn en kunnen zij afwijken van de daadwerkelijke koers op een markt. Het zijn indicatieve koersen die niet geschikt zijn voor handelsdoeleinden. Fusion Media en de partijen die de op deze website vermelde gegevens verschaffen, aanvaarden geen aansprakelijkheid voor eventuele verliezen of schade als gevolg van uw handelstransacties of uw gebruik van de op deze website vermelde informatie.
Het is verboden de gegevens op deze website te gebruiken, op te slaan, te reproduceren, weer te geven, te wijzigen, versturen of verspreiden zonder expliciete schriftelijke toestemming vooraf van Fusion Media en/of de partij die de gegevens heeft verschaft. Alle intellectuele eigendomsrechten worden voorbehouden door de partijen en/of beurzen die de op deze website vermelde gegevens verschaffen.
Fusion Media zal mogelijk een vergoeding ontvangen van de adverteerders op de website op basis van uw interactie met hun advertenties.