Twee nieuwe obligaties voor Altice France
Oblis | 28.09.2021 11:09
De enkele dagen geleden door Altice France aangekondigde operatie is nu afgerond. De groep rond Patrick Drahi heeft voor het equivalent van 2,5 miljard euro nieuw schuldpapier uitgegeven. Dit zijn de details van de operatie.
Altice France heeft twee nieuwe obligaties geplaatst, een in dollar en een in euro, beiden met een looptijd tot 15 oktober 2029. De obligaties worden reeds op de secundaire markt verhandeld.
De euro-obligatie kan bijvoorbeeld aan 99,96% van de nominale waarde aangeschaft worden, waarmee de belegger een rendement van 4,25% binnenrijft op basis van een looptijd tot 15 oktober 2029 en een coupon van 4,25%.
Dat is een eerder hoog rendement, maar dat heeft te maken met het gebrek aan een rating bij Standard & Poor's.
Moody's zou de nieuwe lening dan weer een "B2" rating toekennen waardoor ze in de highyieldcategorie belandt. De kredietbeoordelaar houdt hierbij rekening met de relatief hoge schuldgraad van de telecomoperator en hij vindt dat het bedrijf "weinig" cash genereert.
Volgens Moody's zal Altice France met deze herfinancieringsoperatie de gemiddelde looptijd van zijn schulden optrekken van 5,5 jaar naar 5,9 jaar. Nog volgens Moody's zal het bedrijf 30 miljoen euro besparen door de gedaalde intresten en ze geven ook nog mee dat Altice France tot 2025 geen aflopende obligaties heeft die van betekenis zijn.
h2 Over Altice France/h2Altice France is de dochtermaatschappij waar de telecom- en media-activiteiten zijn ondergebracht van Altice Europe (AS:ATCA) in Frankrijk. Het gaat hier dan vooral om SFR dat met zijn 25 miljoen klanten de tweede grootste telecomoperator is van Frankrijk. Het bedrijf bedient met zijn glasvezelnetwerk meer dan 20 miljoen huishoudens. Ze dekken 99,5% van de bevolking met 4G en meer dan 200 steden en gemeenten met 5G.
Altice France is tevens een vooraanstaande mediagroep met iconische merken als BFM en RMC.
Op 30 juni 2021 telde Altice France in totaal ongeveer 18,16 miljoen abonnees voor mobiele diensten en ongeveer 6,7 miljoen klanten met een vaste lijn. In de periode van 12 maanden die eind juni werd afgesloten genereerde de operator een omzet van 11,26 miljard euro en kon hij een bruto-exploitatieoverschot inschrijven van 4,35 miljard.
De recentste financiële resultaten van Altice Europe leest u hier.
De app downloaden
Handelen in financiële instrumenten en/of cryptovaluta gaat gepaard met een hoog risico, zoals de kans dat u het volledige of een deel van het geïnvesteerde bedrag verliest. Daarom is deze activiteit niet voor alle beleggers geschikt. De koersen van cryptovaluta zijn zeer veranderlijk en kunnen worden beïnvloed door externe factoren zoals financiële, regelgevings- of politieke gebeurtenissen. Als u op marge handelt, zijn de financiële risico's nog hoger.
Voordat u besluit te handelen in financiële instrumenten of cryptovaluta, moet u volledig op de hoogte zijn van de risico's en kosten die zijn geassocieerd met de handel op financiële markten. U dient hierbij rekening te houden met uw beleggingsdoelen, ervaring en bereidheid om risico te aanvaarden. Win indien nodig het advies van een expert in.
Fusion Media herinnert u eraan dat de gegevens die op deze website worden vermeld niet per definitie geheel actueel of accuraat zijn. De gegevens en koersen op de website zijn niet altijd verstrekt door een markt of beurs, maar kunnen ook afkomstig zijn van marktmakers. Daarom zullen de koersen mogelijk niet accuraat zijn en kunnen zij afwijken van de daadwerkelijke koers op een markt. Het zijn indicatieve koersen die niet geschikt zijn voor handelsdoeleinden. Fusion Media en de partijen die de op deze website vermelde gegevens verschaffen, aanvaarden geen aansprakelijkheid voor eventuele verliezen of schade als gevolg van uw handelstransacties of uw gebruik van de op deze website vermelde informatie.
Het is verboden de gegevens op deze website te gebruiken, op te slaan, te reproduceren, weer te geven, te wijzigen, versturen of verspreiden zonder expliciete schriftelijke toestemming vooraf van Fusion Media en/of de partij die de gegevens heeft verschaft. Alle intellectuele eigendomsrechten worden voorbehouden door de partijen en/of beurzen die de op deze website vermelde gegevens verschaffen.
Fusion Media zal mogelijk een vergoeding ontvangen van de adverteerders op de website op basis van uw interactie met hun advertenties.