Vodafone haalt 2 miljard euro op via de plaatsing van achtergestelde obligaties
Oblis | 28.08.2020 08:53
Vodafone heeft de markt voor hybride schulden nieuw leven ingeblazen. De Britse telecomreus heeft de beleggers op zoek naar rendement een pleziertje gedaan door voor 2 miljard euro aan achtergestelde obligaties te plaatsen. Deze hebben een rating BB+ bij Standard & Poor's.
Vodafone (NASDAQ:VOD), dat op zijn thuismarkt British Telecom, Sky en Virgin Media als belangrijkste concurrenten heeft, bracht twee obligaties met een looptijd van 60 jaar uit die vervroegd terugbetaald kunnen worden binnen 6 en 10 jaar.
De obligatie die binnen 6 jaar kan terugbetaald worden heeft een coupon van 2,625% die variabel kan worden wanneer de emittent de call in 2026 niet uitoefent. Meer informatie vindt u op de fiche van de obligatie.
Het achtergesteld karakter van deze obligatie brengt mee dat er meer risico’s aan verbonden zijn dan aan de gewone klassieke obligatie. In geval van een faillissement komen de bezitters van achtergestelde obligaties pas aan de beurt na de bezitters van senior obligaties. In laatste instantie volgen dan de aandeelhouders.
Daar staat tegenover dat achtergestelde obligatie een aantrekkelijker rendement bieden. Voor meer informatie over dit onderwerp kan u terecht op Oblis School, waar in een artikel het verschil tussen senior en achtergestelde schulden haarfijn wordt uitgelegd.
De interesse voor de emissie was groot, de beleggers zijn tuk op dit soort papier om het rendement van hun portefeuille wat meer dynamiek te geven.
De nummer twee wereldwijd in de sector telecommunicatie gaf aan dat de opbrengst van de emissie zal gebruikt worden voor algemene bedrijfsdoeleinden. Daarnaast is ook de terugkoop van eigen aandelen gepland, evenals de terugbetaling van converteerbare obligaties die op de vervaldag komen.
h2 Naar grootte de tweede mobiele telecomoperator in de wereld/h2Vodafone mag zichzelf wereldwijd de nummer twee noemen op de markt voor mobiele telefonie.
Het bedrijf, dat zich na wat tegenslagen op de Indiase markt vooral op Europa en Afrika onder de Sahara heeft gefocust, is in de loop van de jaren fors gegroeid door een politiek van fusies en overnames.
Twee jaar geleden werden voor een bedrag van 18,40 miljard euro de activiteiten in Duitsland, Tsjechië, Hongarije en Roemenië van Liberty Global (NASDAQ:LBTYA) overgenomen. Daarmee werd Vodafone de grootste Europese provider van mobiele en vaste telefonie en van internet aan hoge snelheid. Het bedrijf bestrijkt nu 110 miljoen huisgezinnen en bedrijven.
De app downloaden
Het boekjaar 2019-2020, afgesloten op 31 maart 2020, gaf een stijging van de omzet met 3% tot 45 miljard euro te zien. De operationele winst was met 2,60% gestegen tot 14,90 miljard euro. Netto was er onder de streep een verlies van 455 miljoen euro, dit als gevolg van grote afschrijvingen in India.
Handelen in financiële instrumenten en/of cryptovaluta gaat gepaard met een hoog risico, zoals de kans dat u het volledige of een deel van het geïnvesteerde bedrag verliest. Daarom is deze activiteit niet voor alle beleggers geschikt. De koersen van cryptovaluta zijn zeer veranderlijk en kunnen worden beïnvloed door externe factoren zoals financiële, regelgevings- of politieke gebeurtenissen. Als u op marge handelt, zijn de financiële risico's nog hoger.
Voordat u besluit te handelen in financiële instrumenten of cryptovaluta, moet u volledig op de hoogte zijn van de risico's en kosten die zijn geassocieerd met de handel op financiële markten. U dient hierbij rekening te houden met uw beleggingsdoelen, ervaring en bereidheid om risico te aanvaarden. Win indien nodig het advies van een expert in.
Fusion Media herinnert u eraan dat de gegevens die op deze website worden vermeld niet per definitie geheel actueel of accuraat zijn. De gegevens en koersen op de website zijn niet altijd verstrekt door een markt of beurs, maar kunnen ook afkomstig zijn van marktmakers. Daarom zullen de koersen mogelijk niet accuraat zijn en kunnen zij afwijken van de daadwerkelijke koers op een markt. Het zijn indicatieve koersen die niet geschikt zijn voor handelsdoeleinden. Fusion Media en de partijen die de op deze website vermelde gegevens verschaffen, aanvaarden geen aansprakelijkheid voor eventuele verliezen of schade als gevolg van uw handelstransacties of uw gebruik van de op deze website vermelde informatie.
Het is verboden de gegevens op deze website te gebruiken, op te slaan, te reproduceren, weer te geven, te wijzigen, versturen of verspreiden zonder expliciete schriftelijke toestemming vooraf van Fusion Media en/of de partij die de gegevens heeft verschaft. Alle intellectuele eigendomsrechten worden voorbehouden door de partijen en/of beurzen die de op deze website vermelde gegevens verschaffen.
Fusion Media zal mogelijk een vergoeding ontvangen van de adverteerders op de website op basis van uw interactie met hun advertenties.