Zilver: 2.0 Breakout op weg naar goud? Tussen twee Fibonacci-niveaus? Of naar $40?
Investing.com | 10.11.2021 11:12
Gisteren hebben we onderzocht of goud aan de vooravond stond van een uitbraak of niet.
Vandaag kijken we naar zilver, dat de afgelopen week ook een aantal interessante opwaartse bewegingen heeft laten zien, aangezien het een nettowinst van 5% boekte over zes sessies.
Het belangrijkste is dat zilver nu vijf dagen op rij boven de $24 per ounce is geweest en het heeft vastgehouden, waarmee het opnieuw een sterke positie inneemt die eind oktober werd getoond.
Alle grafieken met dank aan skcharting.com
Zou, op basis van de schijnbare ommekeer in goud, zilver, dat doorgaans in de schaduw van edelmetaal heeft gewerkt, zich in de Breakout 2.0-modus kunnen bevinden? Zou het het volgende belangrijke niveau van $ 25 kunnen bereiken dat de koers zou bepalen om naar het doel van $ 30- $ 40 te springen dat lang gekoesterd werd door de metalen stieren?
Of blijft het onder de $ 25 en begint het in plaats daarvan aan een dalende cyclus?
Laten we eens kijken naar de verschillende variabelen en ideeën die in het spel zijn, om te proberen een samenhangend beeld te vormen.
Eerst een samenvatting van de fundamenten van zilver
Zilver heeft solide industriële fundamenten, maar speelt de laatste jaren de tweede viool na goud, wat betekent dat een solo-rally zonder het gele metaal zelden overleeft.
Meer dan 50% van de vraag naar zilver is afkomstig van industrieel gebruik. Als smeedbaar metaal is het net zo goed als goud voor het maken van sieraden. Het is ook een goede geleider van elektriciteit en wordt veel gebruikt bij de vervaardiging van elektronische componenten.
De verwachting is dat de transitie naar schone energie de komende jaren de fysieke vraag naar zilver zal stimuleren, met name voor aansluitingen in elektrische voertuigen en voor componenten in zonnepanelen. De uitrol van telecomnetwerken van de vijfde generatie (5G) zal ook de vraag stimuleren. Maar deze vraagfactoren zullen in de toekomst waarschijnlijk de vraag naar zilver stimuleren, niet nu.
Voorlopig heeft het gebruik van zilver in een reeks industriële toepassingen een effect op de prijs: wanneer de productieactiviteit stijgt, stijgt de prijs als gevolg van de grote vraag, terwijl een daling van de activiteit, zoals tijdens een recessie, de prijs verlaagt.
Om die reden zijn de maandelijkse productie-PMI, of Purchasing Managers' Index-cijfers van over de hele wereld, een belangrijke graadmeter voor de vraag naar zilver, omdat het een indicatie geeft van de industriële activiteit.
De app downloaden
De wereldwijde PMI, samengesteld door JP Morgan (NYSE:JPM) en IHS Markit, daalde van 55,4 in juli naar een dieptepunt in zes maanden van 54,1 in augustus 2021, toen de productiegroei in verschillende grote markten aan kracht verloor (een cijfer boven de 50 duidt op een uitbreiding van de productieactiviteit, terwijl een cijfer onder dat cijfer wijst op een krimp). Dit woog de afgelopen maanden fors op zilver.
Aan die bearish factor werd toegevoegd dat er sinds juni gespeculeerd werd over wanneer de Federal Reserve haar genereuze maandelijkse stimulans van maximaal 120 miljard dollar, die ze sinds maart 2020 aan de Amerikaanse economie heeft gegeven, zal terugdraaien. Die speculatie woog in eerdere maanden op de goud- en zilverprijzen.
Maar beide onduidelijkheden zijn opgeklaard.
De wereldwijde PMI-waarde van JP Morgan stabiliseerde in september op 54,1.
Aan het einde van de stimuleringsmaatregelen heeft de Fed vorige week aangekondigd haar activa-aankopen medio 2022 af te ronden door gedurende de komende acht maanden $ 15 miljard per maand af te bouwen van het programma. Fed-voorzitter Jerome Powell verzekerde de markten ook dat de centrale bank "geduldig" zal zijn bij het uitvoeren van de eerste renteverhoging na de pandemie, die waarschijnlijk eind volgend jaar zal plaatsvinden. Dat heeft investeerders in de hele sector fiscale stabiliteit en zekerheid gegeven.
Zilver verhandeld op COMEX in New York had zijn eerste positieve maand in oktober en eindigde vier maanden in het rood met een stijging van 8,63%, de beste sinds een rally van 16,8% in december 2020.
Nu, op naar de technische details van Zilver
Edelmetaalstrateeg Taylor Dart denkt dat zilver op dreef is, met weinig direct risico voor longs.
"Aangezien zilver net uit een meerjarige berenmarkt is gekomen en sinds 2014 in wezen nergens heen is gegaan, zou een verandering in karakter en het begin van een bullmarkt wijzen op aanzienlijke winsten in de toekomst", schreef Taylor in een bericht dat op de stocknews.com website werd weergegeven.
Hij merkte op dat de doorbraak van zilver uit een meerjarige basis de eerste hint was van het begin van een nieuwe bullmarkt.
“Voorlopig lijkt de eerdere meerjarige weerstand van zilver ($ 22,00/oz) nieuwe ondersteuning te zijn, meer bewijs van een verandering in karakter. Ervan uitgaande dat dit het geval is, bevinden we ons waarschijnlijk in de eerste 2-3 innings van een nieuwe bullmarkt, en een verdubbeling van de zilverprijs in de komende jaren zou niet verrassend zijn, wat wijst op een stijging van meer dan $ 40,00/oz.”
Ondanks de aanloop van de afgelopen week, stond zilver nog steeds op een van de meest oververkochte waarden in de afgelopen zes jaar, met een veranderingspercentage van 9 maanden dat scherp in negatief gebied dook, voegde Taylor eraan toe.
"Dit betekent niet dat het metaal hier moet uitbodemen, maar als de geschiedenis een leidraad is, is het metaal momenteel waarschijnlijk veel dichter bij een bodem dan een top. Daarom zouden eventuele pullbacks onder $ 23,50/oz om de recente downtrend line break opnieuw te testen, koopkansen met een laag risico moeten bieden."
Anil Panchal, een andere analist van edele metalen, is het tot op zekere hoogte eens met Taylor en zegt in een blog op FXStreet dat de Relative Strength Index van zilver nu waarschijnlijk zou helpen om de onmiddellijke trendlijnhindernissen rond $ 24,50 per ounce te overwinnen.
"Echter, de piek van september in de buurt van $ 24,85 en de drempel van $ 25,00 kunnen daarna de XAG/USD stieren uitdagen", zei Panchal, terwijl hij het symbool voor de spotprijs van zilver gebruikte.
Hij voegt toe:
"Mocht zilver zijn positie boven de $ 25 behouden, dan zal het dieptepunt van juni van ongeveer $ 25,50 en de piek van augustus rond $ 26 scherp zijn."
"Als alternatief blijven pullback-bewegingen minder belangrijk totdat ze boven 61,8% van de Fibonacci-retracement van de neerwaartse trend van september blijven, rond de $ 23,55."
In het geval van een neergang, zouden het 200-daagse eenvoudige voortschrijdend gemiddelde van $ 23,30, de 50% Fibonacci-retracement dicht bij $ 23,15 en het ronde cijfer van $ 23,00 zilveren beren terug moeten lokken, waarschuwde hij.
Sunil Kumar Dixit van skcharting.com maakt zich ook zorgen dat zilver voorlopig zijn technisch mogelijk gemaakte voordeel heeft overschreden, hoewel hij er niet aan twijfelt dat het in de loop van de tijd hoger kan zijn.
"De daggrafiek van Zilver toont een overbought Stochastic Relative Strength Index met een 86/91-waarde die een negatieve overlap geeft met als doel het 100-eenvoudig voortschrijdend gemiddelde van $ 23,77 en $ 23,50 opnieuw te testen, wat een Fibonacci-niveau van 23,6% is," zei Dixit.
Hij voegt toe:
"In het algemeen lijkt zilver gevangen te zitten in twee belangrijke Fibonacci-niveaus: ondersteuning op het 23,6%-niveau van $ 23,50 en weerstand op het 38,2%-niveau van $ 24,80."
Dixit zei dat zilver een krachtige trigger nodig heeft om boven of onder een van de twee trendtoetsen uit te breken om de verdere koers te bepalen.
"Een break boven $24,80 brengt zilver rechtstreeks naar $25,80, wat het Fibonacci-niveau van 50% is", zei hij.
"Door onder $ 23,50 te komen, zal zilver de 100-weekse SMA van $ 22,70 opnieuw bezoeken."
Disclaimer: Barani Krishnan gebruikt een scala aan opvattingen buiten de zijne om diversiteit in zijn analyse van elke markt te brengen. Voor neutraliteit presenteert hij soms tegendraadse opvattingen en marktvariabelen. Hij heeft geen positie in de goederen en effecten waarover hij schrijft.
Handelen in financiële instrumenten en/of cryptovaluta gaat gepaard met een hoog risico, zoals de kans dat u het volledige of een deel van het geïnvesteerde bedrag verliest. Daarom is deze activiteit niet voor alle beleggers geschikt. De koersen van cryptovaluta zijn zeer veranderlijk en kunnen worden beïnvloed door externe factoren zoals financiële, regelgevings- of politieke gebeurtenissen. Als u op marge handelt, zijn de financiële risico's nog hoger.
Voordat u besluit te handelen in financiële instrumenten of cryptovaluta, moet u volledig op de hoogte zijn van de risico's en kosten die zijn geassocieerd met de handel op financiële markten. U dient hierbij rekening te houden met uw beleggingsdoelen, ervaring en bereidheid om risico te aanvaarden. Win indien nodig het advies van een expert in.
Fusion Media herinnert u eraan dat de gegevens die op deze website worden vermeld niet per definitie geheel actueel of accuraat zijn. De gegevens en koersen op de website zijn niet altijd verstrekt door een markt of beurs, maar kunnen ook afkomstig zijn van marktmakers. Daarom zullen de koersen mogelijk niet accuraat zijn en kunnen zij afwijken van de daadwerkelijke koers op een markt. Het zijn indicatieve koersen die niet geschikt zijn voor handelsdoeleinden. Fusion Media en de partijen die de op deze website vermelde gegevens verschaffen, aanvaarden geen aansprakelijkheid voor eventuele verliezen of schade als gevolg van uw handelstransacties of uw gebruik van de op deze website vermelde informatie.
Het is verboden de gegevens op deze website te gebruiken, op te slaan, te reproduceren, weer te geven, te wijzigen, versturen of verspreiden zonder expliciete schriftelijke toestemming vooraf van Fusion Media en/of de partij die de gegevens heeft verschaft. Alle intellectuele eigendomsrechten worden voorbehouden door de partijen en/of beurzen die de op deze website vermelde gegevens verschaffen.
Fusion Media zal mogelijk een vergoeding ontvangen van de adverteerders op de website op basis van uw interactie met hun advertenties.