Argus handhaaft Hold-advies voor Weyerhaeuser door markttegenwind

Op woensdag handhaafde Argus-analist Marie Ferguson een Hold-rating voor Weyerhaeuser Co. (NYSE:WY), wijzend op de uitdagingen waarmee het bedrijf wordt geconfronteerd in het huidige economische klimaat. Dit sluit aan bij het bredere sentiment onder analisten, aangezien volgens InvestingPro data 8 analisten recent hun winstprognoses naar beneden hebben bijgesteld. Als grootste binnenlandse eigenaar van bosgrond is de winst van Weyerhaeuser nauw verbonden met de nieuwbouwmarkt, die een neergang heeft gezien door hoge leenkosten en een trage economische omgeving. De huidige marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt $ 18,7 mld., met een bèta van 1,17, wat duidt op een hogere volatiliteit dan de bredere markt.

Het bedrijf, dat in 2021 sterke resultaten rapporteerde dankzij een stijging in woningbouw en houtprijzen, ondervindt sindsdien moeilijkheden. Volgens InvestingPro analyse daalde de omzet met 6,56% in de laatste twaalf maanden naar $ 7,1 mld., met een bescheiden bruto winstmarge van 18,23%. De vertraging in de bouw over de laatste twee jaar heeft geleid tot een oversituatie, verder verergerd door de groei van bestaande woningverkopen. Deze factoren blijven tegenwind creëren voor nieuwbouw, wat zich weerspiegelt in de aandelenkoers die boven de reële waarde handelt volgens de uitgebreide analyse beschikbaar in het InvestingPro Research Report.

Ondanks de mogelijkheid van een terugkeer naar positieve jaarlijkse winstgroei in 2025, projecteren Argus-analisten dat elke verbetering zal worden gemeten tegen een lage basis. De verwachting is dat de huizenmarkt achter zal blijven bij het bredere economische herstel, met aanhoudende traagheid tot ver in 2025. Analisten bij Argus suggereren dat Weyerhaeuser mogelijk pas in 2026 een fundamenteel houvast zal krijgen.

De winst van Weyerhaeuser komt voornamelijk voort uit het Wood Products-segment, dat onderpresteerde door de recente economische neergang. Ongeveer 65% van de EBITDA van het segment wordt gegenereerd door nieuwbouw, waarbij de rest wordt verdeeld tussen niet-residentiële bouw en woningrenovaties en -reparaties. Hoge hypotheekrentes hebben ook bijgedragen aan omstandigheden vergelijkbaar met die welke leidden tot recordlage winsten voor het bedrijf in 2019.

Wat betreft aandeelhoudersrendement heeft Weyerhaeuser zijn dividendbetalingen aangepast. Hoewel de vastgoedfinancieringsmaatschappij zijn aanvullend dividend jaar-op-jaar aanzienlijk verlaagde in het eerste kwartaal van 2024, verhoogde het zijn reguliere kwartaaluitkering in het eerste kwartaal van 2025. Een opmerkelijke sterkte die door InvestingPro wordt benadrukt, is de indrukwekkende reeks van 55 jaar aan dividendbetalingen. Momenteel bedraagt het dividendrendement 3,3%, wat onder het sectorgemiddelde van 3,9% ligt. Het bedrijf handhaaft een gezonde financiële positie met een current ratio van 2,04, wat duidt op sterke liquiditeit om aan kortetermijnverplichtingen te voldoen.

De app downloaden

Blijf net als miljoenen anderen op de hoogte van de wereldwijde financiële markten met Investing.com.

Nu dowloaden

In ander recent nieuws heeft Weyerhaeuser Company een significante overname van $ 375 mln. aangekondigd voor ongeveer 117.000 hectare bosgrond in North Carolina en Virginia van Roanoke Timberlands LLC. Deze overname zal naar verwachting de Southern Timberlands-portefeuille versterken, met een bijdrage aan een verwacht gemiddeld jaarlijks vrije kasstroom rendement van 5,1%. Daarnaast heeft Weyerhaeuser ingestemd met de verkoop van zijn zaagmolen in Princeton, British Columbia aan de Gorman Group voor ongeveer CAD 120 mln., een stap die aansluit bij de strategie om operaties te optimaliseren. De verkoop van de zaagmolen, die operationele uitdagingen kende, wordt naar verwachting afgerond in het derde kwartaal van 2025.

DA Davidson heeft een Buy-rating gehandhaafd voor het Weyerhaeuser-aandeel met een koersdoel van $ 36, wat vertrouwen toont in de strategische richting van het bedrijf ondanks de lagere dan gemiddelde verkoopprijs van de zaagmolen. Bovendien hebben de aandeelhouders van Weyerhaeuser recent het beloningsplan voor executives goedgekeurd en de raad van bestuur gekozen tijdens de jaarlijkse aandeelhoudersvergadering. De benoeming van KPMG LLP als onafhankelijke geregistreerde accountantsfirma voor 2025 werd ook bekrachtigd door een meerderheid van de aandeelhouders. Deze ontwikkelingen benadrukken Weyerhaeuser's voortdurende inspanningen om zijn uitgebreide bosgrond en productieactiviteiten effectief te beheren.

Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.