Barclays verlaagt advies Bank of Montreal naar Equalweight

Barclays-analisten hebben maandag het advies voor het aandeel Bank of Montreal verlaagd van Overweight naar Equalweight. De analisten stelden een nieuw koersdoel vast van Cdn$ 144,00. Dit volgt op de afronding van de overname van Bank of the West en het behalen van de beoogde kostensynergieën van $ 800 mln. Het aandeel wordt momenteel verhandeld op $ 108,29, dicht bij het 52-weeks hoogtepunt van $ 109,1, waarbij InvestingPro-gegevens aantonen dat het aandeel licht ondergewaardeerd is op basis van de reële waarde analyse.

Het aandeel Bank of Montreal wordt nu verhandeld in lijn met sectorgenoten tegen 11,4 keer de winst per aandeel-schatting van de analisten voor 2026, met een huidige k/w-verhouding van 13,77x. De bank streeft ernaar het rendement op eigen vermogen te verhogen naar meer dan 15%, ten opzichte van 10,6% in de eerste helft van 2025. Deze verbetering wordt naar verwachting gedreven door betere prestaties in het Amerikaanse segment, genormaliseerde voorzieningen voor kredietverliezen, verbeterde operationele prestaties en kapitaaloptimalisatie. De bank heeft opmerkelijk genoeg 53 jaar achtereen dividend uitgekeerd, met momenteel een rendement van 4,4%.

Ondanks deze doelstellingen merkten de analisten op dat de rendementen in het tweede kwartaal van 2025 onder druk stonden door de opbouw van voorzieningen voor kredietverliezen. Deze factor droeg bij aan het besluit om het advies te verlagen.

De verlaging weerspiegelt volgens de analisten de huidige waardering van de bank en de uitdagingen bij het behalen van de financiële doelstellingen. Bank of Montreal blijft zich richten op het verbeteren van zijn operationele efficiëntie en kapitaalbeheerstrategieën.

In ander recent nieuws rapporteerde BMO Financial Group zijn tweedekwartaalcijfers over 2025, met een lichte meevaller in de winst per aandeel (WPA) maar een tegenvaller in de omzetverwachtingen. De aangepaste WPA kwam uit op $ 2,62, hoger dan de verwachte $ 2,50, terwijl de omzet uitkwam op $ 8,68 mld, onder de verwachte $ 8,77 mld. Ondanks de omzetdaling steeg de aangepaste nettowinst van BMO naar $ 2 mld, een stijging van 1% op jaarbasis. Jefferies heeft het koersdoel voor Bank of Montreal verhoogd naar Cdn$ 150, met behoud van het Hold-advies, na de sterke financiële prestaties van de bank die werden beïnvloed door lager dan verwachte kredietvoorzieningen.

Daarnaast kondigde BMO Financial Group bestuurlijke benoemingen aan, waaronder Aron Levine als Group Head en President van BMO U.S., en Nadim Hirji als Vice-Chair, BMO Commercial Banking, ingaande juli 2025. Deze wijzigingen maken deel uit van een strategie om de besluitvorming te verbeteren en de winstgevendheid in Canada en de Verenigde Staten te stimuleren. De bank heeft ook de helft van zijn aandeleninkoopprogramma voltooid en het dividend met 5% verhoogd, wat wijst op sterk kapitaalbeheer. CEO Darryl White benadrukte het belang van het herstel van het rendement op eigen vermogen als primair doel, ondersteund door robuuste kapitaalratio's en gezonde klantrelaties.

De app downloaden

Blijf net als miljoenen anderen op de hoogte van de wereldwijde financiële markten met Investing.com.

Nu dowloaden

Op kredietgebied lagen de voorzieningen voor kredietverliezen van BMO aanzienlijk onder de verwachtingen, wat bijdroeg aan de sterke winstprestaties. Het vermogen van de bank om kredietrisico's effectief te beheren is een belangrijke factor geweest in de kwartaalresultaten, waarbij Jefferies de onderliggende verbetering in de kernwinst benadrukte. De leiding van BMO heeft vertrouwen in het vermogen van de aangestelde leiders om samenwerking te bevorderen en geavanceerde technologieën te integreren om de prestaties en klantenservice te verbeteren.

Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.