Broadcom blijft favoriet bij JPMorgan door sterke AI-vraag
Investing.com
Gepubliceerd 09.07.2025 14:07
Investing.com - JPMorgan handhaaft het Overweight-advies en koersdoel van $ 325,00 voor Broadcom Inc (NASDAQ:AVGO), nu een halfgeleidergigant met een marktkapitalisatie van $ 1,28 bln., na een ontmoeting met het managementteam, waaronder CEO Hock Tan en CFO Kirsten Spears. Volgens InvestingPro data handelt het aandeel momenteel nabij zijn 52-weeks hoogtepunt, waarbij analisten een sterke koopconsensus handhaven.
De investeringsbank benadrukte de sterke vraagtrends naar kunstmatige intelligentie (AI) die de groei stimuleren in Broadcom's custom AI XPU-divisie en high-performance netwerkportfolio. Dit sluit aan bij de indrukwekkende omzetgroei van 33,85% over de afgelopen twaalf maanden, zoals gerapporteerd door InvestingPro . JPMorgan merkte op dat inference-workloads die niet eerder waren meegenomen in de SAM-prognoses voor 2027 mogelijk tot verdere groei kunnen leiden, hoewel het nog te vroeg is in de adoptiecurve voor definitieve projecties.
Broadcom boekt vooruitgang met productontwikkeling, waarbij de tape-out van het 2nm 3.5D AI XPU-product dit jaar op schema ligt, samen met eerste generatie AI XPU-producten voor twee belangrijke prospects, vermoedelijk Arm/Softbank en OpenAI. Het bedrijf ziet ook aanzienlijke kansen voor dollarcontentgroei in scale-up netwerken, met 5-10 keer meer content vergeleken met scale-up netwerken.
JPMorgan meldt dat Broadcom een geleidelijk "U"-vormig herstel ervaart in zijn niet-AI-halfgeleideractiviteiten, wat zich weerspiegelt in de huidige boekingen en orderinflectie, wat volgend jaar zou kunnen bijdragen aan positieve EPS-herzieningen. De VMware-activiteiten zullen naar verwachting sterke groei blijven vertonen tot eind 2026/2027, met mogelijk $ 20 mld. aan jaaromzet.
De operationele marges in de halfgeleiderdivisie zullen naar verwachting blijven stijgen ondanks tegenwind in de brutomarge van de AI XPU-activiteiten, waarbij het management zich de komende 1-2 jaar richt op herinvestering in het bedrijf om AI-groeikansen te benutten in plaats van fusies en overnames na te streven.
In ander recent nieuws rapporteerde Broadcom Inc een kwartaalomzet van $ 15,0 mld., in lijn met analistenverwachtingen. De halfgeleiderverkopen bereikten $ 8,4 mld., terwijl de softwaredivisie $ 6,6 mld. binnenhaalde. Mizuho heeft het koersdoel voor Broadcom verhoogd naar $ 315, waarbij sterke AI-chipvraag als belangrijke aanjager wordt genoemd, terwijl Bernstein SocGen Group hun koersdoel verhoogde naar $ 295 met behoud van een Outperform-rating. Fitch Ratings kende een 'BBB'-rating toe aan Broadcom's voorgestelde senior notes, waarbij de versterkte financiële flexibiliteit van het bedrijf werd benadrukt dankzij robuuste AI-vraag en VMware's virtualisatieproducten. Mizuho verwacht dat Broadcom's brutomarge tegen fiscaal 2026 ongeveer 77% zal bereiken, met operationele marges van 66%. Het bedrijf verwacht ook dat de vrije kasstroom zal groeien tot $ 39 mld. per jaar tegen fiscaal 2026. Broadcom heeft onlangs VMware Cloud Foundation 9.0 uitgebracht, ontworpen voor moderne private cloud-omgevingen, wat zijn dienstenportfolio verbetert. Deze release volgt op de lopende integratie van VMware's producten na de overname.
De app downloaden
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.
Geschreven door: Investing.com
Handelen in financiële instrumenten en/of cryptovaluta gaat gepaard met een hoog risico, zoals de kans dat u het volledige of een deel van het geïnvesteerde bedrag verliest. Daarom is deze activiteit niet voor alle beleggers geschikt. De koersen van cryptovaluta zijn zeer veranderlijk en kunnen worden beïnvloed door externe factoren zoals financiële, regelgevings- of politieke gebeurtenissen. Als u op marge handelt, zijn de financiële risico's nog hoger.
Voordat u besluit te handelen in financiële instrumenten of cryptovaluta, moet u volledig op de hoogte zijn van de risico's en kosten die zijn geassocieerd met de handel op financiële markten. U dient hierbij rekening te houden met uw beleggingsdoelen, ervaring en bereidheid om risico te aanvaarden. Win indien nodig het advies van een expert in.
Fusion Media herinnert u eraan dat de gegevens die op deze website worden vermeld niet per definitie geheel actueel of accuraat zijn. De gegevens en koersen op de website zijn niet altijd verstrekt door een markt of beurs, maar kunnen ook afkomstig zijn van marktmakers. Daarom zullen de koersen mogelijk niet accuraat zijn en kunnen zij afwijken van de daadwerkelijke koers op een markt. Het zijn indicatieve koersen die niet geschikt zijn voor handelsdoeleinden. Fusion Media en de partijen die de op deze website vermelde gegevens verschaffen, aanvaarden geen aansprakelijkheid voor eventuele verliezen of schade als gevolg van uw handelstransacties of uw gebruik van de op deze website vermelde informatie.
Het is verboden de gegevens op deze website te gebruiken, op te slaan, te reproduceren, weer te geven, te wijzigen, versturen of verspreiden zonder expliciete schriftelijke toestemming vooraf van Fusion Media en/of de partij die de gegevens heeft verschaft. Alle intellectuele eigendomsrechten worden voorbehouden door de partijen en/of beurzen die de op deze website vermelde gegevens verschaffen.
Fusion Media zal mogelijk een vergoeding ontvangen van de adverteerders op de website op basis van uw interactie met hun advertenties.