Citi verlaagt koersdoel Progress Software naar $ 57 bij neutraal advies
Investing.com
Gepubliceerd 14.07.2025 22:47
Investing.com - Citi heeft het koersdoel voor Progress Software (NASDAQ:PRGS) verlaagd naar $ 57,00 van $ 64,00, waarbij het neutrale advies wordt gehandhaafd. Het aandeel, dat momenteel op $ 48,78 noteert, blijft onder de consensusrange van analisten van $ 60-83. Volgens InvestingPro data suggereert de RSI van het aandeel een oververkochte situatie, wat mogelijk een kans biedt voor waardebeleggers.
Het bedrijf schrijft de daling van 22% in Progress Software-aandelen sinds het kwartaalbericht van 30 juni toe aan wat het beschrijft als "misvattingen over de fundamentele gezondheid". Hoewel Citi wijst op tegenvallende kasstromen en zorgen over de marges, laat InvestingPro analyse indrukwekkende brutowinstmarges zien van 85,71% en een sterke omzetgroei van 22,1% over de afgelopen twaalf maanden. Het bedrijf handhaaft een gezond rendement op vrije kasstromen, hoewel drie analisten onlangs hun winstverwachtingen naar beneden hebben bijgesteld.
Citi legt uit dat Progress Software's verschuiving naar een meer SaaS-georiënteerde omzetmix en aanzienlijke schommelingen in licentieverlengingen hebben gezorgd voor modelleringsuitdagingen voor analisten, wat de gerapporteerde omzet en brutomarge beïnvloedt, ondanks de stabiele jaarlijks terugkerende omzet (ARR).
Het research rapport geeft aan dat de winstgroei per aandeel van Progress Software onder de loep is genomen vanwege hogere rentelasten en kapitaalkosten in vergelijking met de afgelopen twaalf maanden, hoewel het bedrijf erkent dat het bedrijf "prijzenswaardig rigoureus" is in het verminderen van schulden.
Citi concludeert dat Progress Software "verkeerd begrepen maar gezond" is, met aandelen in een "hardnekkig vagevuur" door beperkte vergelijkbaarheid met conventionele software-assets, wat leidt tot het verlaagde koersdoel op basis van bijgewerkte winstschattingen onder consensus en ongewijzigde eindmultiples. De reële waarde analyse van InvestingPro suggereert dat het aandeel momenteel ondergewaardeerd is.
In ander recent nieuws overtrof Progress Software de verwachtingen in het tweede kwartaal van het boekjaar 2025 met een winst per aandeel van $ 1,40, vergeleken met de verwachte $ 1,30. De omzet van het bedrijf kwam met $ 237 miljoen net onder de verwachte $ 237,53 mln. Desondanks groeide de omzet met 36% op jaarbasis en behield het bedrijf een sterke operationele marge van 40%. Progress Software kondigde ook de overname aan van Nuclia, een Retrieval-Augmented Generation (RAG) dienstverlener. DA Davidson herhaalde zijn koopadvies en verhoogde het koersdoel naar $ 75. De jaarlijks terugkerende omzet steeg met 46% naar $ 838 mln. Voor het volledige jaar 2025 verwacht Progress Software een omzet tussen $ 962 mln en $ 974 mln, met een winst per aandeel tussen $ 5,28 en $ 5,40.
De app downloaden
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.
Geschreven door: Investing.com
Handelen in financiële instrumenten en/of cryptovaluta gaat gepaard met een hoog risico, zoals de kans dat u het volledige of een deel van het geïnvesteerde bedrag verliest. Daarom is deze activiteit niet voor alle beleggers geschikt. De koersen van cryptovaluta zijn zeer veranderlijk en kunnen worden beïnvloed door externe factoren zoals financiële, regelgevings- of politieke gebeurtenissen. Als u op marge handelt, zijn de financiële risico's nog hoger.
Voordat u besluit te handelen in financiële instrumenten of cryptovaluta, moet u volledig op de hoogte zijn van de risico's en kosten die zijn geassocieerd met de handel op financiële markten. U dient hierbij rekening te houden met uw beleggingsdoelen, ervaring en bereidheid om risico te aanvaarden. Win indien nodig het advies van een expert in.
Fusion Media herinnert u eraan dat de gegevens die op deze website worden vermeld niet per definitie geheel actueel of accuraat zijn. De gegevens en koersen op de website zijn niet altijd verstrekt door een markt of beurs, maar kunnen ook afkomstig zijn van marktmakers. Daarom zullen de koersen mogelijk niet accuraat zijn en kunnen zij afwijken van de daadwerkelijke koers op een markt. Het zijn indicatieve koersen die niet geschikt zijn voor handelsdoeleinden. Fusion Media en de partijen die de op deze website vermelde gegevens verschaffen, aanvaarden geen aansprakelijkheid voor eventuele verliezen of schade als gevolg van uw handelstransacties of uw gebruik van de op deze website vermelde informatie.
Het is verboden de gegevens op deze website te gebruiken, op te slaan, te reproduceren, weer te geven, te wijzigen, versturen of verspreiden zonder expliciete schriftelijke toestemming vooraf van Fusion Media en/of de partij die de gegevens heeft verschaft. Alle intellectuele eigendomsrechten worden voorbehouden door de partijen en/of beurzen die de op deze website vermelde gegevens verschaffen.
Fusion Media zal mogelijk een vergoeding ontvangen van de adverteerders op de website op basis van uw interactie met hun advertenties.