Evercore ISI verhoogt koersdoel Palo Alto Networks naar $ 220

Evercore ISI heeft woensdag het koersdoel voor het aandeel Palo Alto Networks (NASDAQ:PANW) verhoogd van $ 215,00 naar $ 220,00, waarbij het Outperform-advies werd bevestigd. Bij de huidige koers van $ 194,48 suggereert InvestingPro -analyse dat het aandeel overgewaardeerd is, ondanks de "UITSTEKENDE" financiële gezondheidsscore van 3,14. De aanpassing volgt op de derde fiscale kwartaalcijfers van Palo Alto Networks, die een gemengde prestatie lieten zien ten opzichte van gematigde verwachtingen. De platformsterkte en nieuwe productmetrieken werden als gezond beschouwd, ondanks enkele inconsistenties op andere gebieden.

Palo Alto Networks gaf in hun initiële toelichting geen officiële prognose voor het fiscale jaar 2026. Het management verduidelijkte later wel dat inkomsten uit platformisatiedeals op lineaire basis worden erkend, wat zou kunnen betekenen dat de huidige consensusschattingen voor FY26 mogelijke omzetpieken uit deze deals overschatten.

Wat betreft de bredere economische omgeving meldde het management minimale impact op hun activiteiten. Met een omzetgroei van 13,86% in de laatste twaalf maanden en een robuuste brutowinstmarge van 73,86% heeft het bedrijf veerkracht getoond. April werd een "afwijkende" maand genoemd met een korte vertraging, maar het bedrijf gaf aan dat de trends zijn teruggekeerd naar normaal, wat stabiliteit in de bedrijfsvoering suggereert. Het management gaf ook aan dat onder normale omstandigheden bepaalde financiële metrieken zoals Remaining Performance Obligations (RPO) en Next-Generation Security (NGS) Annual Recurring Revenue (ARR) iets hoger hadden kunnen zijn, terwijl omzet, winst per aandeel (EPS) en kasstroom consistent zouden zijn geweest. Voor diepgaandere inzichten in PANW's financiële metrieken en groeipotentieel kunnen InvestingPro -abonnees toegang krijgen tot 15+ aanvullende ProTips en uitgebreide analyse in ons Pro Research Report.

De vlakke sequentiële groei in abonnements- en ondersteuningsinkomsten, in tegenstelling tot een stijging van 34% jaar-op-jaar in NGS ARR, werd toegeschreven aan het feit dat het derde fiscale kwartaal drie dagen korter was. Vragen over waarom platformisatie niet volledig wordt weerspiegeld in ARR werden beantwoord met de opmerking dat, hoewel platformdeals met ongeveer 34% jaar-op-jaar groeiden, de toename in grotere platformdeals de daling in geavanceerde abonnementen nog niet volledig heeft gecompenseerd.

Het management herhaalde hun vrije kasstroom (FCF) margedoelstellingen voor het fiscale jaar 2026 en 2027 van meer dan 37%, om het bearish sentiment rond mogelijke FCF-margecompressie tegen te gaan. Het huidige vrije kasstroomrendement staat op 2%, waarbij de analistenconsensus een bullish vooruitzicht behoudt met koersdoelen variërend van $ 123 tot $ 235. Deze zorg werd eerder overwogen vanwege de overgang naar uitgestelde betalingsvoorwaarden. Het rapport ging ook in op de facturatiecijfers, die onder de consensus lagen, waarbij werd uitgelegd dat de vermindering van Palo Alto Networks Financing (PAN-FS) deals, die direct worden erkend, een tegenwind creëerde voor de facturering, terwijl dit geen invloed had op de FCF.

De app downloaden

Blijf net als miljoenen anderen op de hoogte van de wereldwijde financiële markten met Investing.com.

Nu dowloaden

In ander recent nieuws rapporteerde Palo Alto Networks derdekwartaalcijfers met een omzet van $ 2,29 mld., een stijging van 15% ten opzichte van vorig jaar en iets boven de verwachtingen van Wall Street. Het bedrijf boekte ook een niet-GAAP winst per aandeel van $ 0,80, wat boven de consensusschatting van $ 0,77 lag. De jaarlijks terugkerende omzet voor next-generation security producten steeg naar $ 5,09 mld., een significante groei van 34% jaar-op-jaar. Analisten van Jefferies handhaafden een Koopadvies, wijzend op de robuuste pijplijn en geprojecteerde vrije kasstroom van $ 4,5 mld. tegen fiscaal jaar 2027. Guggenheim herhaalde daarentegen een Verkoopadvies, wijzend op een consistente daling in totale nieuwe jaarlijks terugkerende omzet voor het zevende opeenvolgende kwartaal. JPMorgan paste zijn koersdoel licht aan naar $ 221, handhaafde een Overweight-rating, en benadrukte de positieve operationele winstgevendheid en AI-beveiligingsinvesteringen van het bedrijf. BTIG behield een Neutraal-rating, met verwijzing naar lichte omzetprognoseaanpassingen en benadrukte groei in Prisma SASE en XSIAM. JMP Securities handhaafde een Market Outperform-rating, wat vertrouwen weerspiegelt in het vermogen van Palo Alto Networks om verwachtingen te overtreffen en belangrijke financiële metrieken te laten groeien.

Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.