Evercore ISI verhoogt koersdoel Post Holdings na overname
Investing.com
Gepubliceerd 04.06.2025 12:01
Analisten van Evercore ISI hebben woensdag het koersdoel voor het aandeel Post Holdings (NYSE: POST) verhoogd naar $ 131 van $ 130, met behoud van een Outperform-rating. Deze aanpassing volgt op de aankondiging van Post Holdings om 8th Avenue Food & Provisions over te nemen voor $ 880 mln., inclusief $ 111 mln. aan financiële leases. De overname wordt gefinancierd met schuld en contanten, wat resulteert in een proforma EV/EBITDA-multiple van 6,8x, inclusief synergiën.
De analisten verwachten dat de overname, die naar verwachting op 1 juli wordt afgerond, een positieve impact zal hebben op de financiële prestaties van Post Holdings. Het bedrijf heeft de afgelopen twaalf maanden een consistente winstgevendheid laten zien met een EBITDA van $ 1,3 mld. Ze hebben hun EBITDA-schattingen voor de boekjaren 2025 en 2026 aangepast. De FY25 EBITDA-schatting is verhoogd naar $ 1,483 mld. van $ 1,453 mld., een stijging van 6% op jaarbasis. Voor FY26 is de schatting verhoogd naar $ 1,605 mld. van $ 1,505 mld., wat een groei van 8% op jaarbasis weerspiegelt.
Het bijgewerkte koersdoel is gebaseerd op een som-der-delen analyse, waarbij het nieuwe doel overeenkomt met ongeveer 9x EV/EBITDA voor het kalenderjaar 2026. Er wordt aangenomen dat de overname van 8th Avenue wordt verhandeld tegen 7x EV/EBITDA, gelijk aan de overnamewaarde.
Post Holdings blijft voor Evercore ISI een topkeuze qua waarde in de voedingssector, zoals aangegeven in hun eerdere rapport "Watching for PCB stabilization & M&A".
In ander recent nieuws rapporteerde Post Holdings zijn tweedekwartaalcijfers voor 2025, waarbij de winst per aandeel (EPS) met $ 1,41 de verwachte $ 1,19 overtrof. De omzet van het bedrijf bleef echter achter bij de verwachtingen met $ 1,95 mld. tegenover een verwachte $ 1,99 mld. Het bedrijf heeft zijn aangepaste EBITDA-verwachting naar boven bijgesteld naar een bereik van $ 1,430-1,470 mld., wat vertrouwen in de operationele efficiëntie aangeeft. In een strategische zet kondigde Post Holdings de overname aan van 8th Avenue Food & Provisions voor $ 880 mln., inclusief de overname van $ 111 mln. aan financiële leases. Deze overname zal naar verwachting ongeveer $ 1 mld. aan jaaromzet toevoegen, waardoor de pro forma omzet van Post naar ongeveer $ 9 mld. stijgt. Moody's heeft de stabiele ratings van Post Holdings gehandhaafd na deze overnameaankondiging. De overname zal naar verwachting ook bescheiden kostensynergiën opleveren en Post's portfolio diversifiëren. Deze ontwikkelingen weerspiegelen de voortdurende inspanningen van Post Holdings om uitdagende marktomstandigheden te navigeren met focus op strategische groei en kostenbeheersing.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.
De app downloaden
Geschreven door: Investing.com
Handelen in financiële instrumenten en/of cryptovaluta gaat gepaard met een hoog risico, zoals de kans dat u het volledige of een deel van het geïnvesteerde bedrag verliest. Daarom is deze activiteit niet voor alle beleggers geschikt. De koersen van cryptovaluta zijn zeer veranderlijk en kunnen worden beïnvloed door externe factoren zoals financiële, regelgevings- of politieke gebeurtenissen. Als u op marge handelt, zijn de financiële risico's nog hoger.
Voordat u besluit te handelen in financiële instrumenten of cryptovaluta, moet u volledig op de hoogte zijn van de risico's en kosten die zijn geassocieerd met de handel op financiële markten. U dient hierbij rekening te houden met uw beleggingsdoelen, ervaring en bereidheid om risico te aanvaarden. Win indien nodig het advies van een expert in.
Fusion Media herinnert u eraan dat de gegevens die op deze website worden vermeld niet per definitie geheel actueel of accuraat zijn. De gegevens en koersen op de website zijn niet altijd verstrekt door een markt of beurs, maar kunnen ook afkomstig zijn van marktmakers. Daarom zullen de koersen mogelijk niet accuraat zijn en kunnen zij afwijken van de daadwerkelijke koers op een markt. Het zijn indicatieve koersen die niet geschikt zijn voor handelsdoeleinden. Fusion Media en de partijen die de op deze website vermelde gegevens verschaffen, aanvaarden geen aansprakelijkheid voor eventuele verliezen of schade als gevolg van uw handelstransacties of uw gebruik van de op deze website vermelde informatie.
Het is verboden de gegevens op deze website te gebruiken, op te slaan, te reproduceren, weer te geven, te wijzigen, versturen of verspreiden zonder expliciete schriftelijke toestemming vooraf van Fusion Media en/of de partij die de gegevens heeft verschaft. Alle intellectuele eigendomsrechten worden voorbehouden door de partijen en/of beurzen die de op deze website vermelde gegevens verschaffen.
Fusion Media zal mogelijk een vergoeding ontvangen van de adverteerders op de website op basis van uw interactie met hun advertenties.