Evercore ISI verhoogt koersdoel Viper Energy naar $ 51 na STR-overname

Analisten van Evercore ISI hebben woensdag het koersdoel voor het aandeel Viper Energy (NASDAQ: VNOM) verhoogd van $ 49 naar $ 51, met behoud van een Outperform-rating. Het bedrijf, dat momenteel handelt op $ 41,43 met een marktkapitalisatie van $ 11,95 mld., heeft een bescheiden koers-winstverhouding van 10,8x. De analisten wezen op de recente overname door Viper Energy van Sitio Royalties (STR), ter waarde van $ 4,1 mld., als een belangrijke factor in hun beslissing. Volgens InvestingPro toont het bedrijf sterke fundamenten met een "Goede" score voor financiële gezondheid.

De overname zal naar verwachting de schaal van Viper Energy vergroten en het dividend break-even punt verlagen tot onder $ 20 per vat. De deal zal naar verwachting ook de productie per aandeel met 10% verhogen. Met een indrukwekkende current ratio van 8,7x en gematigde schulden lijkt Viper Energy goed gepositioneerd om deze strategische zet uit te voeren. Volgens Evercore ISI verstevigt de transactie de positie van Viper Energy als prominente minerale consolidator in het Permian Basin.

In samenhang met de overname heeft Viper Energy een schulddoelstelling van $ 1,5 mld. aangekondigd, die het bedrijf organisch wil bereiken tegen eind 2026 bij olieprijzen tussen $ 55 en $ 60. Het bedrijf is ook van plan zijn aandelenkoers te ondersteunen door opportunistische aandeleninkopen en verdere schuldafbouw.

De analisten erkenden de zorgen van beleggers over de mogelijke verwatering van Viper Energy's unieke sponsordynamiek met FANG door de transactie en mogelijke toekomstige deals. Ze benadrukten echter dat de focus op het Permian Basin blijft, wat Viper Energy een bredere mogelijkheid biedt om mee te werken.

Over het algemeen handhaafden de analisten hun Outperform-rating voor het aandeel Viper Energy en benadrukten ze de potentiële voordelen van de overname voor de versterking van de positie van het bedrijf in de sector. Met een sterk rendement op eigen vermogen van 21% en een brutowinstmarge van 100% toont het bedrijf robuuste operationele efficiëntie.

In ander recent nieuws heeft Viper Energy de aandacht getrokken met zijn overname van Sitio Royalties, gewaardeerd op ongeveer $ 4,1 mld. Deze strategische zet zal naar verwachting de schaal van Viper Energy vergroten, het dividend break-even punt verlagen tot onder $ 20 per vat en de productie per aandeel met 10% verhogen. De overname, inclusief de nettoschuld van Sitio, zal naar verwachting in het derde kwartaal van 2025 worden afgerond. De overname zal naar verwachting meer dan $ 50 mln. aan synergiën genereren, wat bijdraagt aan Viper's leidende positie in de mineralensector.

Daarnaast heeft Raymond James zijn koersdoel voor Viper Energy verhoogd naar $ 54, wat het vertrouwen weerspiegelt in de groeitrajectorie en operationele vooruitgang van het bedrijf. Dit komt na de uitbreiding van Viper Energy's Permian Basin-bezittingen met 22.847 netto royalty acres, een stijging van 62%. Het management van Viper Energy voorspelt consistente productiegroei, met projecties die in lijn zijn met de huidige richtlijnen en schattingen van analisten. Evercore ISI hervatte ook de dekking van Viper Energy met een Outperform-rating, waarbij de nadruk werd gelegd op het vermogen van het bedrijf om zijn productievolume-richtlijn voor 2025 te handhaven ondanks verminderde activiteit van het moederbedrijf. Deze ontwikkelingen onderstrepen de strategische manoeuvres van Viper Energy en het potentieel voor aanhoudende groei in de komende jaren.

De app downloaden

Blijf net als miljoenen anderen op de hoogte van de wereldwijde financiële markten met Investing.com.

Nu dowloaden

Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.