Koersdoel Sarepta Therapeutics verlaagd naar $28 door veiligheidszorgen

Evercore ISI heeft dinsdag het koersdoel voor het aandeel Sarepta Therapeutics (NASDAQ:SRPT) verlaagd van $50,00 naar $28,00, terwijl het "In Line" advies werd gehandhaafd na een tweede recent sterfgeval gerelateerd aan de Elevidys-behandeling van het bedrijf. Het aandeel, dat momenteel op $21,54 noteert, is het afgelopen jaar met meer dan 80% gedaald, hoewel InvestingPro analyse suggereert dat het op de huidige niveaus mogelijk ondergewaardeerd is.

Het sterfgeval, toegeschreven aan leverfalen, heeft Evercore ertoe gebracht de verkoop aan niet-ambulante patiënten uit hun prognoses te verwijderen en de schattingen voor ambulante verkoop licht te verlagen. Het bedrijf voorspelt nu ongeveer $250 mln. aan kwartaalverkopen van Elevidys voor de rest van het jaar. Ondanks recente uitdagingen behoudt Sarepta een sterke liquiditeitspositie met een current ratio van 4,02, wat wijst op voldoende activa om aan kortetermijnverplichtingen te voldoen.

Evercore handhaaft een kans van 80% dat Elevidys zijn huidige ambulante label zal behouden, hoewel het bedrijf onzeker is of sterke verkopen een betekenisvolle stijging van het aandeel zullen veroorzaken. De analyse paste de projecties voor Sarepta's limb-girdle spierdystrofie (LGMD) programma niet aan, maar merkte op dat de veiligheidsdatabase-vereisten voor initiële goedkeuring mogelijk zullen toenemen.

Het research bedrijf verwacht dat het meeste gegenereerde geld in de komende jaren zal worden gebruikt voor het aflossen van converteerbare schulden, wat het als haalbaar beschouwt ondanks beperkte ruimte voor extra tegenslagen. Na 2028 ziet Evercore minimale cashgeneratie uit de bedrijfsactiviteiten, wat een focus op vroegere pijplijnactiva voor langetermijngroei noodzakelijk maakt. Met een schuld-eigen vermogen ratio van 1,19 en een omzet van $2,23 mld. in de laatste twaalf maanden, kunnen InvestingPro abonnees toegang krijgen tot gedetailleerde financiële gezondheidsmetingen en 12 aanvullende ProTips voor diepere analyse van Sarepta's vooruitzichten.

Sarepta's ARWR-activa, waarvan verwacht wordt dat ze in de tweede helft van 2025 single ascending dose data zullen produceren, zullen volgens de Evercore-analyse mogelijk geen significante stijging veroorzaken gezien de voorlopige aard van de data en het ontbreken van veiligheidsinformatie over herhaalde dosering.

In ander recent nieuws staat Sarepta Therapeutics voor belangrijke uitdagingen na veiligheidszorgen rond de Elevidys-behandeling voor Duchenne spierdystrofie. Het bedrijf heeft de dosering opgeschort en commerciële leveringen voor niet-ambulante patiënten stopgezet na een tweede gemeld sterfgeval door acuut leverfalen. Dit heeft Goldman Sachs ertoe gebracht Sarepta te verlagen van Kopen naar Neutraal, wijzend op onzekerheid over veiligheidsrisico's en regelgevende feedback. Wolfe Research startte ook de dekking met een peerperform-rating, waarbij herstel van Elevidys-inkomsten wordt verwacht tegen 2025, maar waarschuwt voor aanhoudende neerwaartse risico's door veiligheidsproblemen.

De app downloaden

Blijf net als miljoenen anderen op de hoogte van de wereldwijde financiële markten met Investing.com.

Nu dowloaden

TD Cowen heeft zijn koersdoel voor Sarepta verlaagd van $137 naar $62, met behoud van een Koop-advies maar erkent het risico op extra sterfgevallen en mogelijke beperking van Elevidys-verkopen. Morgan Stanley heeft het aandeel verlaagd van Overweight naar Equalweight en het koersdoel verlaagd naar $40, wijzend op de noodzaak van een verbeterd immunosuppressief regime om risico's te beperken. UBS herhaalde echter zijn Koop-advies met een koersdoel van $85, ondanks regelgevende zorgen die de marktstatus van Elevidys kunnen beïnvloeden. Sarepta werkt actief aan een verbeterd immunosuppressie-regime om deze veiligheidszorgen aan te pakken, wat een kritische focus blijft voor beleggers.

Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.