Morgan Stanley handhaaft overwogen advies voor Ferguson-aandeel
Investing.com
Gepubliceerd 03.06.2025 14:32
Morgan Stanley-analisten hebben dinsdag hun overwogen advies voor het aandeel Ferguson Plc. (NYSE: FERG) herbevestigd, met een koersdoel van $ 195,00. De herbevestiging volgt op Ferguson's rapport van beter dan verwachte groei en marges voor het derde kwartaal van 2025. Volgens InvestingPro data behoudt Ferguson een "GOED" algemene financiële gezondheidsscore, met bijzonder sterke winstgevendheidscijfers. Het aandeel van het bedrijf handelt momenteel rond de $ 180, met analistendoelen variërend van $ 168 tot $ 258.
Ferguson rapporteerde een organische omzetgroei van 5,0% voor het kwartaal, waarbij de Amerikaanse markt 5,0% bijdroeg en Canada 3,0%. Dit vertegenwoordigt een sequentiële verbetering ten opzichte van de 2,1% groei in het tweede kwartaal van 2025, en overtreft de consensusverwachting van 1%. De groei van het bedrijf werd ondersteund door overnames, die 1,0% bijdroegen, maar werd gecompenseerd door een negatief effect van 1,7% door één verkoopdag minder en wisselkoerseffecten, resulterend in een totale omzetgroei van 4,3%. InvestingPro analyse onthult twee belangrijke sterke punten: het bedrijf werkt met een gematigd schuldniveau en handhaaft liquide middelen die de kortetermijnverplichtingen overtreffen. Abonnees hebben toegang tot 4 aanvullende exclusieve ProTips en uitgebreide financiële analyse.
De brutomarge van het bedrijf verbeterde met 50 basispunten jaar-op-jaar naar 31,0% in het derde kwartaal, gedreven door specifieke waardevastleggingsacties en afnemende deflatie. Daarnaast steeg de aangepaste operationele winstmarge met 20 basispunten jaar-op-jaar naar 9,4% op aangepaste basis, ongeveer 110 basispunten boven de consensus. Ferguson's aangepaste bedrijfswinst bereikte $ 715 mln., een stijging van 6% jaar-op-jaar en ongeveer 17% boven de consensusverwachtingen, toe te schrijven aan prijsstrategieën en verbeterde kostenbeheersing. De sterke prestaties van het bedrijf worden weerspiegeld in het indrukwekkende rendement op eigen vermogen van 30% en het rendement op geïnvesteerd kapitaal van 18% over de laatste twaalf maanden.
Tijdens het kwartaal implementeerde Ferguson efficiëntieacties, waarbij eenmalige kosten van $ 68 mln. werden gemaakt, die naar verwachting jaarlijkse besparingen van ongeveer $ 100 mln. zullen opleveren. Het bedrijf rapporteerde ook een hefboomwerking van 1,2x en voltooide $ 251 mln. aan aandeleninkopen voor het kwartaal, waarmee het jaar-tot-datum totaal op $ 759 mln. komt. Verder voltooide Ferguson drie overnames in het derde kwartaal. Gebaseerd op de reële waarde-analyse van InvestingPro lijkt het aandeel dicht bij zijn reële waarde te handelen. Voor gedetailleerde inzichten, inclusief uitgebreide waarderingsmaatstaven en groeiprognoses, kunnen beleggers toegang krijgen tot het volledige Pro Research Report, exclusief beschikbaar voor abonnees.
De app downloaden
In ander recent nieuws rapporteerde Ferguson Plc beter dan verwachte resultaten voor het derde kwartaal, met een aangepaste winst per aandeel van $ 2,50, wat de analistenschattingen van $ 2,61 overtrof. Het bedrijf realiseerde een omzetstijging van 4,3% jaar-op-jaar naar $ 7,6 mld., hoewel dit iets onder de consensusverwachting van $ 7,79 mld. lag. Ferguson's Amerikaanse activiteiten kenden een organische omzetgroei van 5%, gedreven door sterke niet-residentiële bouwactiviteit, die een omzetstijging van ongeveer 7% liet zien. Na deze resultaten verhoogde Ferguson zijn verwachtingen voor het volledige jaar, met nu een verwachte lage tot middelhoge enkelcijferige omzetgroei en een verbeterde aangepaste operationele margeverwachting van 8,5% tot 9,0%.
Truist Securities herbevestigde zijn koopadvies voor Ferguson, met een koersdoel van $ 200 na de winstovertreffing. De analisten wezen op Ferguson's robuuste omzetgroei in alle eindmarkten, met name de aanzienlijke marktaandeelwinsten in residentiële en commerciële/industriële sectoren. Ondanks Ferguson's sterke prestaties in het derde kwartaal ligt de guidance voor het fiscale vierde kwartaal van 2025 onder de Wall Street-schattingen. Truist Securities verwacht echter dat de EBIT van het bedrijf voor het volledige jaar met een laag tot middelhoog enkelcijferig percentage zal stijgen. Ferguson's vermogen om marktverwachtingen te overtreffen is een belangrijk aandachtspunt geweest voor analisten en beleggers.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.
Geschreven door: Investing.com
Handelen in financiële instrumenten en/of cryptovaluta gaat gepaard met een hoog risico, zoals de kans dat u het volledige of een deel van het geïnvesteerde bedrag verliest. Daarom is deze activiteit niet voor alle beleggers geschikt. De koersen van cryptovaluta zijn zeer veranderlijk en kunnen worden beïnvloed door externe factoren zoals financiële, regelgevings- of politieke gebeurtenissen. Als u op marge handelt, zijn de financiële risico's nog hoger.
Voordat u besluit te handelen in financiële instrumenten of cryptovaluta, moet u volledig op de hoogte zijn van de risico's en kosten die zijn geassocieerd met de handel op financiële markten. U dient hierbij rekening te houden met uw beleggingsdoelen, ervaring en bereidheid om risico te aanvaarden. Win indien nodig het advies van een expert in.
Fusion Media herinnert u eraan dat de gegevens die op deze website worden vermeld niet per definitie geheel actueel of accuraat zijn. De gegevens en koersen op de website zijn niet altijd verstrekt door een markt of beurs, maar kunnen ook afkomstig zijn van marktmakers. Daarom zullen de koersen mogelijk niet accuraat zijn en kunnen zij afwijken van de daadwerkelijke koers op een markt. Het zijn indicatieve koersen die niet geschikt zijn voor handelsdoeleinden. Fusion Media en de partijen die de op deze website vermelde gegevens verschaffen, aanvaarden geen aansprakelijkheid voor eventuele verliezen of schade als gevolg van uw handelstransacties of uw gebruik van de op deze website vermelde informatie.
Het is verboden de gegevens op deze website te gebruiken, op te slaan, te reproduceren, weer te geven, te wijzigen, versturen of verspreiden zonder expliciete schriftelijke toestemming vooraf van Fusion Media en/of de partij die de gegevens heeft verschaft. Alle intellectuele eigendomsrechten worden voorbehouden door de partijen en/of beurzen die de op deze website vermelde gegevens verschaffen.
Fusion Media zal mogelijk een vergoeding ontvangen van de adverteerders op de website op basis van uw interactie met hun advertenties.