Stifel verlaagt koersdoel VF Corp naar $ 15 van $ 28
Investing.com
Gepubliceerd 22.05.2025 14:31
Stifel-analisten hebben donderdag hun vooruitzichten voor VF Corp (NYSE:VFC), het kledingconcern bekend van merken als The North Face en Vans, bijgesteld door het koersdoel fors te verlagen van $ 28,00 naar $ 15,00. Ondanks het verlaagde koersdoel handhaafde Stifel het koopadvies voor het aandeel. Het aandeel, dat momenteel op $ 12,15 noteert, heeft aanzienlijke volatiliteit gekend en is alleen al in de afgelopen week meer dan 18% gedaald. Volgens InvestingPro data variëren de analistendoelen voor VFC van $ 9 tot $ 40, wat de uiteenlopende marktopvattingen over de vooruitzichten van het bedrijf weerspiegelt.
De herbeoordeling door Stifel komt op een moment dat de herstelactiviteiten van VF Corp achterblijven bij de verwachtingen. Het vierde fiscale kwartaal toonde gemengde resultaten, waarbij het Outdoor-segment, waaronder The North Face en Timberland, respectievelijk een groei van 4% en 13% in constante valuta (cc) liet zien. Bovendien verbeterden de brutowinstmarges aanzienlijk, met een jaar-op-jaar stijging van 560 basispunten. InvestingPro analyse toont aan dat het bedrijf een solide brutowinstmarge van 52,64% handhaaft en ondanks de huidige uitdagingen al 55 jaar achtereen dividend uitkeert.
Vans, een ander belangrijk merk in VF Corp's portfolio, zag de verkopen echter scherp dalen met 20% in constante valuta vergeleken met het voorgaande jaar. Stifel merkte op dat inspanningen om de kwaliteit van de verkoop voor Vans te verbeteren impact hebben en ongeveer 60% van de jaar-op-jaar daling verklaren. Deze maatregelen, samen met uitdagingen in het directe consumentenverkeer (DTC), zullen naar verwachting de prestaties van het merk blijven beïnvloeden tot in het derde fiscale kwartaal van 2026.
De analisten blijven optimistisch over de langetermijnvooruitzichten van VF Corp, waarbij ze wijzen op de kracht en duurzaamheid van hun merkenportfolio en het potentieel voor margeverbetering. Ze benadrukten ook dat de jaarlijkse bruto tariefimpact van $ 150 mln. kan worden verzacht en dat de kostenverbeteringsdoelstelling van $ 500-600 mln. tegen het fiscale jaar 2028 op schema lijkt te liggen.
Ondanks deze positieve factoren wordt verwacht dat de terugkeer naar omzetgroei en de bijbehorende balansversterking nu vertraagd zal zijn. Als gevolg hiervan heeft Stifel zijn winst per aandeel (EPS) schatting voor het fiscale jaar 2027 scherp naar beneden bijgesteld, van $ 1,75 naar $ 1,00. Het nieuwe koersdoel van $ 15 is gebaseerd op 15 keer de koers-winstverhouding (K/W) op de herziene EPS-schatting voor het fiscale jaar 2027.
In ander recent nieuws rapporteerde VF Corporation zijn financiële resultaten over het vierde kwartaal van 2025, met een licht betere winst per aandeel dan verwacht, maar een omzetdaling vergeleken met het voorgaande jaar. De omzet daalde met 3% jaar-op-jaar naar $ 2,1 mld., terwijl de aangepaste EPS uitkwam op -$ 0,13, iets beter dan de verwachte -$ 0,14. Het management blijft gefocust op zijn Reinvent-strategie om het kostenbeheer te verbeteren, hoewel het pad naar een Vans-herstel lang en onzeker lijkt. Het bedrijf verwacht dat de omzet in het eerste kwartaal met 3-5% zal dalen, met een verwacht operationeel verlies tussen $ 110 mln. en $ 125 mln.
De app downloaden
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.
Geschreven door: Investing.com
Handelen in financiële instrumenten en/of cryptovaluta gaat gepaard met een hoog risico, zoals de kans dat u het volledige of een deel van het geïnvesteerde bedrag verliest. Daarom is deze activiteit niet voor alle beleggers geschikt. De koersen van cryptovaluta zijn zeer veranderlijk en kunnen worden beïnvloed door externe factoren zoals financiële, regelgevings- of politieke gebeurtenissen. Als u op marge handelt, zijn de financiële risico's nog hoger.
Voordat u besluit te handelen in financiële instrumenten of cryptovaluta, moet u volledig op de hoogte zijn van de risico's en kosten die zijn geassocieerd met de handel op financiële markten. U dient hierbij rekening te houden met uw beleggingsdoelen, ervaring en bereidheid om risico te aanvaarden. Win indien nodig het advies van een expert in.
Fusion Media herinnert u eraan dat de gegevens die op deze website worden vermeld niet per definitie geheel actueel of accuraat zijn. De gegevens en koersen op de website zijn niet altijd verstrekt door een markt of beurs, maar kunnen ook afkomstig zijn van marktmakers. Daarom zullen de koersen mogelijk niet accuraat zijn en kunnen zij afwijken van de daadwerkelijke koers op een markt. Het zijn indicatieve koersen die niet geschikt zijn voor handelsdoeleinden. Fusion Media en de partijen die de op deze website vermelde gegevens verschaffen, aanvaarden geen aansprakelijkheid voor eventuele verliezen of schade als gevolg van uw handelstransacties of uw gebruik van de op deze website vermelde informatie.
Het is verboden de gegevens op deze website te gebruiken, op te slaan, te reproduceren, weer te geven, te wijzigen, versturen of verspreiden zonder expliciete schriftelijke toestemming vooraf van Fusion Media en/of de partij die de gegevens heeft verschaft. Alle intellectuele eigendomsrechten worden voorbehouden door de partijen en/of beurzen die de op deze website vermelde gegevens verschaffen.
Fusion Media zal mogelijk een vergoeding ontvangen van de adverteerders op de website op basis van uw interactie met hun advertenties.