UBS verhoogt koersdoel Philip Morris naar $ 181 door margeverbetering

Investing.com - UBS heeft maandag het koersdoel voor Philip Morris (NYSE:PM) verhoogd naar $ 181,00 van $ 170,00, terwijl het neutrale advies voor het aandeel van de tabaksgigant werd gehandhaafd. Het bedrijf, momenteel gewaardeerd op $ 281 mld., wordt verhandeld tegen een koers-winstverhouding van 37x en biedt een dividendrendement van 3%, waarbij het dividend 17 jaar op rij is verhoogd.

De verhoging van het koersdoel weerspiegelt de bijgewerkte winstverwachtingen per aandeel van UBS, die voor het boekjaar 2025 met 0,4%, voor 2026 met 5,1% en voor 2027 met 5,0% werden verhoogd, mede door de zwakte van de Amerikaanse dollar die het bedrijf ten goede komt. Volgens InvestingPro heeft Philip Morris een sterk momentum laten zien met een rendement van 51,94% sinds het begin van het jaar, hoewel de huidige analyse suggereert dat het aandeel boven zijn reële waarde wordt verhandeld.

UBS benadrukte de indrukwekkende uitbreiding van de brutomarge op rookvrije producten van Philip Morris, die naar verwachting zal stijgen van 60,7% in boekjaar 2022 naar 70,9% in boekjaar 2025, ondersteund door Amerikaanse ZYN-producten met marges van ongeveer 85% en schaal-/productiviteitsvoordelen van IQOS.

Het bedrijf merkte een sterke volumegroei op voor ZYN in de Amerikaanse markt, met schattingen voor het boekjaar 2025 van 873 miljoen blikjes en een omzet van $ 2,9 mld., profiterend van voorraadaanvulling.

Ondanks de verhoging van het koersdoel handhaafde UBS zijn neutrale standpunt ten aanzien van Philip Morris, waarbij werd gesuggereerd dat British American Tobacco een aantrekkelijkere mogelijkheid zou kunnen bieden om te profiteren van de groei in Amerikaanse nicotinezakjes en margeverbetering in nieuwe categorieën.

In ander recent nieuws is Philip Morris het onderwerp geweest van verschillende analistenupgrades en strategische ontwikkelingen. Citi heeft het koersdoel voor Philip Morris verhoogd naar $ 200, met behoud van een koopadvies, en verwacht dat het bedrijf sterke kwartaalresultaten zal rapporteren met een verwachte organische omzetgroei van 7% en een groei van het bedrijfsresultaat van 11%. Jefferies is ook gestart met het volgen van het aandeel met een koopadvies en een hoger koersdoel van $ 220, waarbij de leidende positie van het bedrijf in verhitte tabak en orale nicotinezakjes werd benadrukt. Stifel herhaalde zijn koopadvies met een koersdoel van $ 186, met nadruk op het groeipotentieel van Philip Morris in Europa via zijn rookvrije producten. UBS handhaafde een neutraal advies met een koersdoel van $ 170, wijzend op verbeteringen in de Amerikaanse markt voor ZYN nicotinezakjes. BofA Securities verhoogde zijn koersdoel naar $ 200, ondersteund door de rookvrije, multi-productstrategie van het bedrijf en belangrijke innovaties zoals ZYN. Deze ontwikkelingen weerspiegelen de strategische focus van Philip Morris op het uitbreiden van zijn rookvrije productaanbod in verschillende markten. Het bedrijf streeft ernaar dat twee derde van zijn omzet afkomstig is van rookvrije producten, die naar verwachting de toekomstige groei zullen stimuleren.

De app downloaden

Blijf net als miljoenen anderen op de hoogte van de wereldwijde financiële markten met Investing.com.

Nu dowloaden

Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.