UBS verlaagt koersdoel Wix.com naar $ 230, handhaaft koopadvies

UBS-analist Chris Zhang heeft donderdag het koersdoel voor het aandeel Wix.com (NASDAQ:WIX) aangepast, waarbij het werd verlaagd van $ 255 naar $ 230, terwijl het koopadvies voor de aandelen werd gehandhaafd. Zhangs analyse volgde op de recente financiële update van Wix, die een bescheiden winst in het eerste kwartaal liet zien en een prognose voor het tweede kwartaal die onder de verwachtingen bleef. Het aandeel heeft recent aanzienlijke volatiliteit gekend, waarbij InvestingPro data een daling van 17% in de afgelopen week laten zien, hoewel het bedrijf een "GOED" algemene financiële gezondheidsscore behoudt.

Ondanks de verlaging van het koersdoel merkte Zhang op dat Wix verstandig zijn boekingen-, omzet- en vrije kasstroom-prognoses voor het fiscale jaar 2025 heeft herbevestigd te midden van aanhoudende macro-economische onzekerheden, vooral in de Business Solutions-sector. Volgens InvestingPro data heeft Wix een solide omzetgroei van ongeveer 13% laten zien in de afgelopen twaalf maanden, waarbij analisten verwachten dat de winstgevendheid dit jaar zal aanhouden. De robuuste brutowinstmarge van 68% en sterke kasstromen wijzen op veerkracht in het bedrijfsmodel. De prognose voor het fiscale jaar 2025 wordt als conservatief gezien, met een buffer van ten minste 2 procentpunt vanwege initiële aannames van vergelijkbare tegenwind. De huidige wisselkoersen zullen naar verwachting een gunstige wind in de rug geven voor Wix's financiën in het fiscale jaar 2025.

Zhang benadrukte dat de markt mogelijk hogere verwachtingen had voor een verhoging van de prognose, maar de impliciete wisselkoersneutrale verlaging zou een lagere lat kunnen zetten voor de toekomst. Deze aanpassing zou de weg kunnen vrijmaken voor een stijging van het Wix-aandeel vanaf de huidige waardering, die ongeveer 12 keer UBS's geschatte vrije kasstroom voor 2026 bedraagt. Deze waardering zou verder kunnen worden ondersteund door een aandeleninkoopprogramma van $ 400 mln., waarbij InvestingPro de agressieve inkoopstrategie van het management bevestigt. De reële waarde-analyse van InvestingPro suggereert dat het aandeel momenteel opwaarts potentieel biedt.

Wix verwacht een bescheiden versnelling in omzet en boekingen in de tweede helft van het jaar, gedreven door nieuwe productinitiatieven en de sterkte van klantengroepen die tot nu toe dit jaar tot mei zijn waargenomen. De update van Wix wordt gezien als een positieve verschuiving, die zorgen over eerder ambitieuze groeidoelstellingen vermindert. Bovendien zouden niet-meegerekende potentiële voordelen zoals wisselkoerswinsten en openstaande betalingen van Google opwaarts potentieel kunnen bieden dat niet in de prognose is verwerkt.

Vooruitkijkend bereidt Wix zich voor op een belangrijke productlancering later dit jaar, waarschijnlijk een complete herziening van de Wix Editor. Het bedrijf overweegt ook prijsverhogingen voor 2026, waarbij tests dit jaar en volgend jaar worden uitgevoerd. De recente introductie van Wixel, een nieuwe productfunctie, versterkt het vertrouwen van UBS in het vermogen van Wix om een samengesteld jaarlijks groeipercentage van lage dubbele cijfers of hoger te behalen over de komende drie jaar. Deze vooruitzichten sluiten aan bij het indrukwekkende vijfjarige omzet-CAGR van 18% en de verwachte omzetgroei van 13% voor het komende fiscale jaar, zoals gerapporteerd door InvestingPro .

De app downloaden

Blijf net als miljoenen anderen op de hoogte van de wereldwijde financiële markten met Investing.com.

Nu dowloaden

In ander recent nieuws rapporteerde Wix.com eerste kwartaalresultaten die de verwachtingen overtroffen, waarbij boekingen en omzet de analistenvoorspellingen met 1% overtroffen. De vrije kasstroom presteerde ook ongeveer 5% beter dan verwacht. De omzet voor het tweede kwartaal viel echter 1% lager uit en het management handhaafde zijn prognose voor 2025, wat wijst op afhankelijkheid van de tweede helft van het jaar voor groei. Analisten van JMP, Raymond James, B.Riley, BofA Securities en JPMorgan gaven hun visie, met verschillende koersdoelen en ratings.

JMP-analisten handhaafden een Market Outperform-rating met een koersdoel van $ 250, terwijl Raymond James zijn doel aanpaste van $ 300 naar $ 250, met behoud van een Zeker kopen-rating. B.Riley behield een koopadvies met een koersdoel van $ 240, en BofA Securities verlaagde zijn doel naar $ 230 met behoud van een koopadvies. JPMorgan handhaafde een Neutraal-rating met een koersdoel van $ 189. De analisten benadrukten Wix's vooruitgang op het gebied van AI, productlanceringen zoals Wixel en een robuust partnernetwerk als positieve indicatoren.

Ondanks enkele gemengde resultaten hebben Wix's strategische initiatieven, zoals de introductie van AI-gestuurde producten, potentieel getoond voor toekomstige groei. Het bedrijf heeft ook een stijging van 24% jaar-op-jaar gezien in zijn partnernetwerk. Analisten merkten op dat hoewel macro-economische onzekerheden een punt van zorg blijven, de operationele efficiëntie en productinnovaties van het bedrijf verdere financiële prestaties kunnen stimuleren.

Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.