Deze week krijgt u van OptieAcademy het Amerikaanse Chevron Corp (NYSE:CVX) als Aandeel van de Week gepresenteerd. Chevron is een zeer groot Amerikaans olieconcern dat in meer dan 180 landen actief is in de olie- gasindustrie.
Het concern behaalt met meer dan 64.000 werknemers een jaaromzet van ruim $200 miljard. Op 31 oktober publiceert Chevron de kwartaalcijfers. Chevron (CVX) is op de Amerikaanse effectenbeurs NYSE genoteerd. Op de aandelen worden opties verhandeld.
Fundamentele analyse Chevron:
Chevron is een Amerikaanse ‘oil major’ dat deel uitmaakt van de Dow 30 fondsen. Echt schone handen heeft het oliefonds niet: jarenlang heeft Chevrons voorganger Texaco flink huisgehouden in Ecuador, met dramatische milieuschade tot gevolg. Chevron is uiteraard niet de enige oliemaatschappij met smerige handen, zo kleefde ook aan Exxon eind jaren ‘80 genoeg vuil. Een olietanker botste op Bligh Reef, waarbij ongeveer 1800 km aan kustlijn in Alaska werd vervuild. Recenter was ook BP schuldig aan flinke milieuschade door de olieramp van 2010 in de Golf van Mexico.
Onderstaande grafiek geeft de omzet, de winstmarge en de omzet op kwartaalbasis weer. De fundamentele analyse desk van OptieAcademy heeft de volgende kengetallen gevonden.
Kengetallen:
– Marktkapitalisatie: $226 miljard.
– Omzet: $217 miljard.
– Dividendrendement: 3,6%.
– Koers/winst-verhouding: 11,2.
– PEG (koers/winst/groei) ratio: 1,96.
De ‘PEG ratio’ wordt berekend door de koers/winst verhouding te delen door het groeipercentage van de winst-op-jaarbasis. Stelregel: hoe lager de ‘PEG-ratio’, hoe beter.
Weekgrafiek Chevron
Op bovenstaande weekgrafiek is duidelijk te zien dat het aandeel sinds 2012 sterk is gestegen vanaf een low rond $95 richting $135. Sinds de zomermaanden van dit jaar zit Chevron echter in een sterk dalende trend. Aan de bovenkant ligt weerstand rond $122, terwijl de onderkant lijkt te zijn begrensd op $110. Gezien de downtrend waarin het aandeel zit, krijgt het van ons daarom een nominatie voor een driepoot short: oftewel een combinatie van geschreven en calls met een gekochte putspread.
Daggrafiek Chevron
Het aandeel is sinds de top in juli rond $135 aanzienlijk gedaald met een lagere top rond $130 in augustus. Inmiddels heeft het oliefonds de belangrijke steunzone bij $122 doorbroken. De koers is de afgelopen week in een neerwaartse stroomversnelling geraakt, waarbij nog geen hogere bodem is gevormd. De eerstvolgende belangrijke steun ligt pas rond $110. We sluiten een tussentijds herstel niet uit, maar de trend blijft onder de $125 zwaar negatief. Het aandeel kan op weerstand stuiten bij de voormalige steungrens $122 wat nu een weerstand is geworden. Momenteel noteert het aandeel circa $117. Bij een herstel richting $122 zouden we graag een ‘baissepositie’ innemen. Onze lange termijn koersdoelen zijn: $110 respectievelijk $95.
Steun- en weerstandsniveaus
Eerste weerstand: $122.
Tweede weerstand: $125.
Eerste steun: $110.
Tweede steun: $95.
OptieAcademy:
Gezien de sterke downtrend waarin het aandeel zit, achten wij een baisse positie in de vorm van een driepoot short een geschikte strategie. We hebben nog geen positie ingenomen, maar wachten op een beter instapmoment. Zodra we een positie innemen, zullen we die exclusief aan de OptieAanbevelingen-abonnees communiceren.
Jan Robert Schutte en Harry Klip
Disclaimer
Het OptieAcademy-team heeft (nog) geen positie in Chevron (CVX). Posities kunnen wijzigen al naar gelang de marktomstandigheden. Volgers van onze Optie Aanbevelingen-portefeuilles worden uiteraard op de hoogte gesteld van de mutaties van posities die in deze portefeuilles worden ingenomen danwel gesloten. De auteurs leveren bijdragen op persoonlijke titel. De informatie op deze website is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen.