Aandeel van de Week: Coca-Cola Knock Out

n de jaren ’80 adverteerde Coca-Cola met de slogan: Coke is it! Welnu, Coca-Cola is het Aandeel van de Week en wij hanteren momenteel daarentegen de slogan: Coke is not it. Oftewel: Coca-Cola K.O. (knock out). Heel toevallig is KO het tickersymbol van Coca-Cola op de NYSE. Waarom zijn we dan flauw op de grootste beverage company ter wereld? Dat komt omdat het aandeel vanaf de all time high rond $43,50 meer dan 8% is gedaald en onze technische indicatoren op rood zijn gesprongen.

Coca-Cola in cijfers

Een klein zijweggetje richting Coca-Cola’s aartsrivaal PepsiCo: Steve Jobs stelde ooit aan John Sculley ex-vice president van PepsiCo de volgende vraag: “Do you want to sell sugar water for the rest of your life or come with me and change the world?”. Het vervolg is bekend: Wijlen Steve Jobs maakte van Apple een gigantisch succes.

Terug naar de grootste verkoper van ‘sugar water’ ter wereld. Onderstaande video geeft een aardige impressie wat voor soort gigantische onderneming Coca Cola is. Coca-Cola is in meer dan 200 landen verkrijgbaar en onlangs is de onderneming voor het eerst in 60 jaar teruggekeerd naar Myanmar. De onderneming heeft 16 merken die meer dan $1 miljard aan omzet per jaar genereren. Coca-Cola produceert/licenceert onder meer naast uiteraard Coca-Cola, Aquarius, Sprite, Fanta, Minute Maid, Evian, Bacardi Mixers en nog veel meer merken.


Coca-Cola heeft een marktkapitalisatie van circa $180 miljard. Het dividendrendement bedraagt ongeveer 2,7%.

Tijdens onze Masterclasses Opties (&Trading) komt onder meer onze checklist om een trade te doen aan bod. Onderstaand een deel van deze checklist die fungeert als kapstok. Toegepast op Coca-Cola:


Checklist opzetten trades Optie Academy:

1. Altijd de chart (grafiek) checken: wat is de trend? Check voortschrijdend gemiddelden (moving averages (ema’s)), zijn er gaps (koershiaten)? Noteer de steun- en weerstandsniveau’s.Coca-Cola trendeert sinds medio mei neerwaarts, de m.a.’s (8 en 21) zijn negatief gecrossed, wat een verkoopsignaal betekent. Steun rond $39,64 waarna een significante steun pas rond $36 ligt. Op $42 respectievelijk $43,43 ligt weerstand zijnde de (all time) high van mei. We kunnen een pullback verwachten (reactie) op de recente daling richting $42. Dit zou dan een kans kunnen zijn om aandelen te verkopen, danwel short te gaan. Op dagbasis mogen we niet volle bak short, vandaar 1 timeframe lager: op uurbasis is duidelijke verzwakking, dus zoeken we op deze time frame een (short)entry. We kunnen een daling verwachten richting $39,50 uit hoofde van het negatieve reversal patroon.

2. Altijd met de trend meehandelen: b.v. positie innemen en bij breakouts positie uitbreiden.Een shortpositie innemen als het aandeel herstelt richting $42, of toch nu al rond $40,34 short gaan in anticipatie op een verdere daling richting koersdoel $35,88. Op uurbasis is er duidelijke verzwakking en zou een kleine shortpositie kunnen worden ingenomen met stop-loss boven $43,43. Uitbreiding van shortposities kan bij een duidelijke doorbraak van de steun rond $39,64.

3. Riskmanagement: kijken naar target en stoploss als visie onjuist blijkt te zijn. Inname shortpositie op $40 en stoploss boven $43,50 (boven all time high) plaatsen. Risico is dan $3,50 versus winstpotentieel van ruim $4. Koersdoel: minimaal $35,88. De winst/risico-ratio van ongeveer 1 op 1 is niet helemaal geweldig, vandaar een kleine positie.

4. Als je uit je positie wilt en moet: ga dan ook uit de markt en wacht niet tot het ‘ideale’ moment of dat je tot expiratie blijft zitten. Dus boven $43,50 shortpositie alles sluiten en eventueel afbouwen bij doorbraak van eerste weerstand rond $42.

Op basis van deze checklist achten wij een shortpositie (a la baisse) in Coca-Cola dus kansrijk en verantwoord. Als u een shortpositie te speculatief vindt, dan zou een andere neutrale strategie of kleine shortpositie ook opportuun zijn in afwachting van verdere ontwikkeling.

Baissestrategie met opties Coca-Cola mogelijk
Op Coca-Cola (KO) zijn verhandelbare opties voorhanden, zij het in Amerika (zie bijgaande tabel). Uiteraard kunnen de opties zeer goed en goedkoop worden verhandeld via Interactive Brokers, danwel Lynx, Todays en Traders Only, maar ook in ieder geval bij BinckBank. Aan de hand van de huidige situatie kunnen we dus een baissestrategie opzetten met opties. Zodra wij een optie-affaire gaan opzetten, dan zullen wij dit uiteraard exclusief aan onze deelnemers aan de Optie Offensief Strategie communiceren.

Harry Klip en Jan Robert Schutte

Disclaimer

Het Optie Academy-team heeft (nog) geen positie Coca-Cola (KO). De auteurs leveren bijdragen op persoonlijke titel. De informatie op deze website is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen.