Beleggers op Wall Street beleefden gisteren een mooie dag. Alle drie toonaangevende indices sloten rond één procent in de plus. Daarbij steeg de technologie-index Nasdaq, geheel in lijn met de rest van 2023, met 1,26 procent het hardst. Het sentiment werd mede positief beïnvloed door meevallende macro-cijfers. Zo geven de over het derde kwartaal neerwaarts bijgestelde economische groei en kerninflatie in de Verenigde Staten de Fed meer ruimte om de rente volgend jaar te verlagen.
Nabeurs was er echter een forse tegenvaller. Als laatste van de grote consumentengoederenbedrijven publiceerde Nike (NYSE:NKE) de kwartaalcijfers. Ondanks dat winst per aandeel 22 procent hoger uitkwam dan verwacht en de voorraden harder slonken dan waar analisten van waren uitgegaan, daalde het aandeel nabeurs met 12 procent. Voor het komende halfjaar verwacht het Amerikaanse sportartikelenconcern namelijk niet tot nauwelijks te groeien. De consument houdt de hand op de knip. Op de Amerikaanse thuismarkt is er zelfs sprake van een omzetkrimp en het gehoopte postcorona herstel in China is er nooit gekomen. Niet voor niets heeft Nike dan ook een reorganisatie aangekondigd om zodoende kosten te besparen.
Van het positieve sentiment op Wall Street zien we vandaag in Europa weinig terug. De meeste beurzen komen nauwelijks van hun plaats met ‘onze’ AEX als dissonant. De oorzaak hiervoor is dat op het Damrak het aandeel Prosus (AS:PRX) met 15 procent daalt, iets wat de AEX ongeveer 8 punten kost. Prosus volgt daarmee de koersdaling van z’n belangrijkste investering Tencent (HK:0700), dat weer eens met een bekend en terugkerend probleem kampt.
De Chinese overheid heeft namelijk de gamingsector nieuwe restricties opgelegd om de gameverslaving in het land tegen te gaan. De Chinese toezichthouder wil zo voorkomen dat consumenten buitensporig hoge bedragen uitgeven aan computerspelletjes. Incentives voor veelvuldig inloggen moeten dan ook worden geschrapt en er komt een plafond op wat iedere speler binnen een game mag uitgeven. De drie grootste Chinese online game aanbieders Tencent, NetEase en Bilibili verliezen hierdoor gezamenlijk 80 miljard dollar aan beurswaarde.
Aandeel Shell in de lift
Waar de AEX vanochtend 0,8 procent moet inleveren, staat het aandeel Shell (AS:SHEL) 0,8 procent in het groen. Het bedrijf profiteert onder meer van een stijgende olieprijs. De daling van de olieprijs vanwege het opstappen van Angola uit de OPEC is van korte duur gebleken. Angola stapt uit het kartel omdat het land weigert de productie volgend jaar te beperken ten gunste van de Verenigde Arabische Emiraten. Angola zal nu niet ineens meer kunnen produceren. Het Afrikaanse land produceert al op volle kracht en heeft de afgelopen jaren het onderhoud aan z’n installaties verwaarloosd.
De aanhoudende aanvallen van Houthi-rebellen op schepen in de Rode Zee en het Suezkanaal heeft meer impact op de olieprijs. Ongeveer 8 procent van het transport van ruwe olie gaat normaliter via de Rode Zee en het Suezkanaal, maar die route wordt nu door al die aanvallen door de olietankers gemeden. Omvaren via Kaap de Goede Hoop kost echter al snel een anderhalve week extra, wat een opdrijvend effect op de olieprijs heeft.
Maar dat is niet het hele verhaal voor de stijgende koers van Shell. In juni meldde het olieconcern al dat het van plan is tegen eind 2025 de ‘structurele kosten’ met 3 miljard dollar per jaar te verminderen. In het kader hiervan kondigde Shell in oktober al 200 ontslagen aan bij de Low Carbon Solutions divisie. Dat is echter slechts het begin. Volgens interne bronnen schrapt Shell nu ook in andere divisies banen. CEO Sawan doet er alles aan om de waarderingskloof met de Amerikaanse concurrenten te dichten en op het personeelsvlak lijkt er veel te winnen. Zo had Shell eind 2022 wereldwijd 93.000 werknemers in dienst. Dat is meer dan het dubbele van Chevron (NYSE:CVX) dat een 34 procent hogere beurswaarde heeft. Tel uit je winst.