De lening met een restduur van zeven jaar van de mastodont in de verhuur van auto’s met chauffeur heeft heel wat progressie geboekt sinds eind juni toen de prijzen van de lening met 82% van de nominale waarde op een jaardieptepunt uitkwamen.
Bijzonder weinig opgelopen intresten
Sedertdien scheerde de obligatie Uber (NYSE:UBER) Technologies opnieuw hogere toppen: de recentste koers kwam in de buurt van 91% van de nominale waarde. Beleggers ontvangen dus een rendement van 6% rekening houdend met een looptijd tot 15 augustus 2029 en een coupon van 4,5%. Een coupon die trouwens onlangs is uitbetaald, wat betekent dat u deze obligatie met een “B-“ rating (high yield) bij Standard & Poor’s kan aankopen met heel weinig opgelopen intresten.
Positieve cashflow
De recente koersstijgingen zijn er gekomen na de laatste kwartaalresultaten van de taxidienst. Daaruit blijkt dat de Californische groep voor het eerst in zijn bestaan kon uitpakken met een positieve cashflow.
De groep heeft nu 382 miljoen dollar (+/- 375 miljoen euro) aan beschikbare middelen, terwijl er een jaar eerder nog 398 miljoen (+/- 391 miljoen euro) cash werd doorgejaagd. Dit was goed nieuws voor de beleggers omdat het bewijst dat de onderneming een surplus aan liquiditeiten kan genereren via zijn activiteiten, waarmee dan weer investeringen (en dus de toekomst van het bedrijf) kunnen worden gefinancierd en/of schulden kunnen worden afbetaald.
"Zelffinanciering toekomstige groei"
“In het tweede kwartaal zijn wij erin geslaagd cash te genereren”, klopte financieel directeur Nelson Chai zich op de borst in het persbericht met de kwartaalresultaten. “Dit vormt een nieuwe mijlpaal voor Uber: toekomstige groei zelf financieren met een weldoordachte toewijzing van kapitaal en tegelijkertijd het langetermijnrendement maximaliseren voor onze aandeelhouders”, voegde hij eraan toe.
Uber verraste ook positief met een omzet van 8,07 miljard dollar (+/- 7,93 miljard euro), wat ver boven de door de FactSet-consensus verwachte 7,36 miljard (+/- 7,23 miljard euro) ligt en tevens het dubbele is van het jaar ervoor.
De groep verwacht voor het lopende kwartaal een exploitatiewinst die het beter zal doen dan de verwachtingen en telt ook 122 miljoen actieve gebruikers (eind juni 2021: 101 miljoen), wat “meer is dan ooit tevoren”, aldus Nelson Chai.
21 miljoen ritten per dag
De onderneming die in 2010 werd opgericht om een eenvoudig probleem op te lossen ("Hoe kan ik met één klik een rit boeken?") verzorgt momenteel 21 miljoen ritten per dag. Eerst deed Uber het op vier wielen, nadien op twee om zich uiteindelijk te diversifiëren naar vrachtvervoer… Met de Uber-app hebben klanten verschillende opties om te gaan waar ze willen en dit in meer dan 10.500 steden, en naar en van de meeste grote luchthavens.
Op basis van de laatst beschikbare jaargegevens heeft Uber vorig jaar een omzet van 17,46 miljard dollar (+/- 17,15 miljard euro) gegenereerd.
Op Wall Street is het bedrijf goed voor een beurskapitalisatie van ongeveer 61 miljard dollar (+/- 60 miljard euro).